最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 29.51 | 20.14 | 13.9 | 13.17 | 12.38 | 5.66 | 17.82 |
ROA(%) | 15.9 | 13.68 | 9.53 | 8.39 | 7.79 | 3.5 | 11.06 |
ROIC(%) | 74.39 | 110.33 | 19.44 | 22.34 | 26.11 | 10.35 | 50.52 |
毛利率(%) | 18.65 | 20.76 | 16.75 | 13.69 | 12.19 | 11.41 | 16.41 |
净利率(%) | 7.59 | 9.77 | 6.93 | 6.06 | 5.3 | 4.81 | 7.13 |
总资产周转率(次) | 2.1 | 1.4 | 1.37 | 1.38 | 1.47 | 0.73 | 1.54 |
杠杆系数 | 1.81 | 1.36 | 1.55 | 1.59 | 1.59 | 1.64 | 1.58 |
ROE 平均值 17.82%
,
超过15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),不及20%,单位净资产盈利能力良好。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.58
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是50.52%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 16.41%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'沃尔玛模式'
(ROE[17.82%] = 净利率[7.13%] × 总资产周转率[1.54次] × 杠杆系数[1.58]),即高周转模式,依赖管理层的经营能力,需要考察人及团队能力,具备一定风险。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.85 | 0.96 | 1.49 | 1.08 | 1.64 | -0.05 | 1.25 |
销售商品现金/营收 | 1.01 | 1.01 | 1.02 | 1.05 | 1.1 | 1.03 | 1.05 |
净利润(亿) | 0.68 | 1.08 | 1.17 | 1.22 | 1.3 | 0.65 | 5.45 |
营业收入(亿) | 8.91 | 11.09 | 16.91 | 20.06 | 24.48 | 13.45 | 81.45 |
经性现净额(亿) | 0.57 | 1.04 | 1.75 | 1.31 | 2.12 | -0.03 | 6.79 |
销售商品现金(亿) | 9.03 | 11.17 | 17.25 | 20.99 | 26.99 | 13.85 | 85.43 |
净现比 最近5
年合计为 1.25
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 1.05
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.68 | 1.08 | 1.17 | 1.22 | 1.3 | 0.65 | 1.09 | 1.32 | 1.42 | 1.54 | - |
净利增长率(%) | 22.33 | 60.25 | 8.21 | 3.66 | 6.71 | 0.39 | 18.6 | 1.54 | 7.58 | 8.45 | 5.81 |
营业收入(亿) | 8.91 | 11.09 | 16.91 | 20.06 | 24.48 | 13.45 | 16.15 | 27.63 | 30.78 | 34.31 | - |
营收增长率(%) | 27.5 | 24.4 | 52.54 | 18.6 | 22.04 | 18.97 | 28.49 | 12.89 | 11.4 | 11.47 | 11.92 |
总资产增长率(%) | 32.53 | 126.94 | 23.71 | 13.02 | 16.62 | 19.57 | 37.44 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 40.05 | 202.36 | 8.65 | 10.14 | 16.64 | 15.89 | 42.67 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 8.7 | 8.42 | 9.95 | 9.81 | 9.96 | 10.91 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -3.22 | 18.17 | -1.41 | 1.53 | - | 3.44 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 18.6%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司净利润增速良好。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 28.49%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 9.96%
,
市场占有率 年化增速为3.44%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为5.81%
,营业收入年化增速为11.92%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 172.62 | 691.16 | 43.21 | 55.19 | 54.79 | 44.67 | 203.39 |
放宽现金债务比I | 172.62 | 691.16 | 108.14 | 81.65 | 57.37 | 53.68 | 222.19 |
放宽现金债务比II | 172.62 | 691.16 | 108.14 | 81.65 | 57.37 | 53.68 | 222.19 |
货币资金(亿) | 1.79 | 7.17 | 3.17 | 5.55 | 7.45 | 5.66 | 5.03 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 4.77 | 2.66 | 0.35 | 1.14 | 1.56 |
有息负债(亿) | 0.01 | 0.01 | 0.07 | 0.1 | 0.14 | 0.13 | 0.07 |
短期有息负债(亿) | 0.01 | 0.01 | 0.07 | 0.1 | 0.14 | 0.13 | 0.07 |
现金债务比
最新为 44.67倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 2.03 | 0.99 | 1.49 | 1.63 | 3.57 | 3.1 | 1.94 |
生产资产收益率(%) | 927.01 | 1316.17 | 770.09 | 644.19 | 268.35 | 147.31 | 785.16 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.71 | 1.86 | 0.34 |
其他类资产占比(%) | 2.68 | 1.37 | 5.07 | 8.73 | 22.4 | 24.05 | 8.05 |
研发费用资本化率(%) | 0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 0.02 | 0.08 | 0.17 | 0.27 | 0.38 | 0.38 | 0.18 |
投资类资产占比(%) | 13.96 | 6.17 | 39.25 | 20.95 | 5.14 | 9.09 | 17.09 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 785.16%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 1.86%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 8.05%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 17.09%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 29.85 | 26.74 | 26.06 | 57.52 | 18.61(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.86 | 0.76 | 0.73 | 0.87 | 0.47 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.33 | 0.34 | 0.37 | 1.01(合计) |
净利润(亿) | 0.68 | 1.08 | 1.17 | 1.22 | 1.3 | 0.65 | 5.44(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.57 | 1.04 | 1.75 | 1.31 | 2.12 | -0.03 | 6.8(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 19.97 | 24.74 | 15.92 | -1224.54 | 14.9(合计) |
ROE(%) | 29.51 | 20.14 | 13.9 | 13.17 | 12.38 | 5.66 | 17.82 |
净利润增速(%) | 22.33 | 60.25 | 8.21 | 3.66 | 6.71 | 0.39 | 18.6(年化) |
分红率 最近5年
综合为 18.61%
,
小于30%,公司分红比例低,不愿与投资者分享企业发展红利。
股息率 最近5年
平均为 0.47%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.85 | 0.96 | 1.49 | 1.08 | 1.64 | -0.05 | 1.25 |
经性现净额/折旧摊销 | 9.74 | 16.65 | 23.18 | 12.23 | 12.08 | -0.28 | 14.17 |
销售商品现金/营收 | 1.01 | 1.01 | 1.02 | 1.05 | 1.1 | 1.03 | 1.05 |
现金净增额(亿) | 0.61 | 5.38 | -4.0 | 2.38 | 1.54 | -1.79 | 5.91 |
放宽现金净增额(亿) | 0.61 | 5.38 | -3.65 | 2.7 | 1.88 | -1.41 | 6.92 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-- | ++- | ++- | --- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 6.79亿元
,
大于5年净利润总额(5.45亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 14.17
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 85.43亿元
,
大于5年净营业收入总额(81.45亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 5.91亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。