最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 29.58 | 10.73 | 8.78 | 3.75 | 2.18 | 0.04 | 11.0 |
ROA(%) | 14.08 | 7.37 | 6.94 | 2.86 | 1.67 | 0.03 | 6.58 |
ROIC(%) | 33.43 | 7.28 | 7.92 | 1.89 | 1.15 | 0.0 | 10.33 |
毛利率(%) | 38.3 | 36.86 | 36.0 | 25.78 | 27.61 | 29.86 | 32.91 |
净利率(%) | 19.7 | 18.06 | 19.12 | 9.72 | 6.84 | 0.32 | 14.69 |
总资产周转率(次) | 0.71 | 0.41 | 0.36 | 0.29 | 0.24 | 0.1 | 0.4 |
杠杆系数 | 2.02 | 1.27 | 1.26 | 1.36 | 1.25 | 1.27 | 1.43 |
ROE 平均值 11.0%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.43
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是10.33%
,
企业投入资本创造的价值超过10%,不及15%,价值创造能力一般。
毛利率 平均值 32.91%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力下降,产品或服务盈利能力下滑 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.65 | 0.55 | -0.12 | -0.78 | 0.19 | -80.76 | 0.18 |
销售商品现金/营收 | 0.88 | 1.07 | 0.78 | 0.88 | 0.99 | 0.97 | 0.91 |
净利润(亿) | 1.53 | 1.29 | 1.66 | 0.74 | 0.44 | 0.01 | 5.66 |
营业收入(亿) | 7.78 | 7.15 | 8.67 | 7.64 | 6.43 | 2.56 | 37.67 |
经性现净额(亿) | 0.99 | 0.71 | -0.2 | -0.58 | 0.08 | -0.66 | 1.0 |
销售商品现金(亿) | 6.84 | 7.64 | 6.72 | 6.75 | 6.37 | 2.47 | 34.32 |
净现比 最近5
年合计为 0.18
,
远小于1(经营性现金流入净额 严重小于净利润),公司账面利润没有对应的经营性现金流入,净利润含金量严重不足,公司盈利质量差。
净现比 趋势 年度间波动剧烈,公司盈利含金量波动大,不稳定。
收现比 最近5
年合计为 0.91
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
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净利润(亿) | 1.53 | 1.29 | 1.66 | 0.74 | 0.44 | 0.01 | 1.13 |
净利增长率(%) | 112.72 | -15.84 | 28.41 | -55.21 | -40.77 | -92.53 | -9.42 |
营业收入(亿) | 7.78 | 7.15 | 8.67 | 7.64 | 6.43 | 2.56 | 7.53 |
营收增长率(%) | 21.69 | -8.18 | 21.26 | -11.83 | -15.83 | -3.78 | 0.11 |
总资产增长率(%) | 24.37 | 90.05 | 8.19 | 9.19 | -6.12 | -0.2 | 21.26 |
净资产增长率(%) | 35.95 | 202.67 | 8.78 | 1.22 | 2.16 | 1.15 | 35.86 |
市场占有率(%) | 2.46 | 2.07 | 2.09 | 1.68 | 1.29 | 1.15 | - |
市占率增速(%) | - | -15.85 | 0.97 | -19.62 | -23.21 | - | -14.9 |
净利润 最近5
年年化增速为 -9.42%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 0.11%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 1.29%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-14.9%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 | 2.71 | 38.5 | 17.72 | 2.36 | 3.55 | 1.22 | 12.97 |
放宽现金债务比I | 2.71 | 58.57 | 54.76 | 4.5 | 4.86 | 1.55 | 25.08 |
放宽现金债务比II | 3.0 | 853.55 | 248.55 | 23.0 | 32.27 | 3.54 | 232.07 |
货币资金(亿) | 3.21 | 4.62 | 2.41 | 2.87 | 3.01 | 2.2 | 3.22 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 2.41 | 5.03 | 2.6 | 1.11 | 0.6 | 2.23 |
有息负债(亿) | 1.19 | 0.12 | 0.14 | 1.22 | 0.85 | 1.81 | 0.7 |
短期有息负债(亿) | 1.07 | 0.01 | 0.03 | 0.24 | 0.13 | 0.79 | 0.3 |
现金债务比
最新为 1.22倍
,
超过1倍,即货币资金 完全覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 12.0 | 6.6 | 6.08 | 7.97 | 10.52 | 11.72 | 8.63 |
生产资产收益率(%) | 122.44 | 99.39 | 124.44 | 35.78 | 17.99 | 0.5 | 80.01 |
商誉占比(%) | 1.47 | 0.49 | 0.45 | 0.44 | 0.43 | 0.43 | 0.66 |
其他类资产占比(%) | 2.23 | 29.61 | 15.24 | 17.41 | 15.83 | 13.3 | 16.06 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 1.0 | 0.48 | 0.39 | 0.72 | 0.72 | 0.68 | 0.66 |
投资类资产占比(%) | 0.0 | 10.69 | 32.54 | 20.76 | 16.44 | 20.89 | 16.09 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 80.01%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.43%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 16.06%
,
超过15%,公司财务不规范或有意为之,说不清楚、易'藏污纳垢'的其他类资产占比高,整体资产质量低。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 16.09%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 71.07 | 0.0 | 1223.09 | 9.32(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.16 | 0.0 | 0.18 | 0.23 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.53 | 0.0 | 0.1 | 0.53(合计) |
净利润(亿) | 1.53 | 1.29 | 1.66 | 0.74 | 0.44 | 0.01 | 5.66(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.99 | 0.71 | -0.2 | -0.58 | 0.08 | -0.66 | 1.0(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -91.35 | 0.0 | -15.15 | 52.63(合计) |
ROE(%) | 29.58 | 10.73 | 8.78 | 3.75 | 2.18 | 0.04 | 11.0 |
净利润增速(%) | 112.72 | -15.84 | 28.41 | -55.21 | -40.77 | -92.53 | -9.42(年化) |
分红率 最近5年
综合为 9.32%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-9.42%),
但分红占经营性现金流量净额比为52.63%,超过30%,分红率低或因利润含金量不足,没有足够现金,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.23%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 0.65 | 0.55 | -0.12 | -0.78 | 0.19 | -80.76 | 0.18 |
经性现净额/折旧摊销 | 4.82 | 2.75 | -0.6 | -1.63 | 0.21 | -5.26 | 0.64 |
销售商品现金/营收 | 0.88 | 1.07 | 0.78 | 0.88 | 0.99 | 0.97 | 0.91 |
现金净增额(亿) | 0.98 | 1.17 | -2.21 | 0.47 | 0.32 | -0.86 | 0.73 |
放宽现金净增额(亿) | 0.98 | 1.17 | -2.21 | 0.99 | 0.32 | -0.76 | 1.25 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | --- | -++ | ++- | --+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 1.0亿元
,
小于5年净利润总额(5.66亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 0.64
,
经营性现金流入净额 小于 资产折旧、摊销等总额 ,公司现金流可以维持现有经营活动,也能部份补偿折旧摊销,
但不具备更新升级能力。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 34.32亿元
,
小于5年净营业收入总额(37.67亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.73亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。