最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 36.52 | 19.57 | 13.66 | 10.25 | 6.53 | 2.01 | 17.31 |
ROA(%) | 20.44 | 13.77 | 8.75 | 6.15 | 3.34 | 0.86 | 10.49 |
ROIC(%) | 75.86 | 15.08 | 15.53 | 10.06 | 5.5 | 1.15 | 24.41 |
毛利率(%) | 24.31 | 21.6 | 15.73 | 13.58 | 14.04 | 12.21 | 17.85 |
净利率(%) | 12.85 | 13.48 | 9.19 | 7.51 | 5.97 | 3.78 | 9.8 |
总资产周转率(次) | 1.59 | 1.02 | 0.95 | 0.82 | 0.56 | 0.23 | 0.99 |
杠杆系数 | 1.71 | 1.33 | 1.75 | 1.6 | 2.24 | 2.45 | 1.73 |
ROE 平均值 17.31%
,
超过15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),不及20%,单位净资产盈利能力良好。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.73
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是24.41%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 17.85%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.07 | 1.24 | 1.35 | 0.05 | 2.61 | -7.48 | 1.22 |
销售商品现金/营收 | 0.82 | 0.8 | 1.02 | 0.84 | 0.76 | 0.66 | 0.85 |
净利润(亿) | 0.83 | 1.02 | 1.19 | 1.11 | 0.88 | 0.3 | 5.03 |
营业收入(亿) | 6.49 | 7.57 | 12.98 | 14.75 | 14.75 | 8.01 | 56.54 |
经性现净额(亿) | 0.89 | 1.27 | 1.61 | 0.06 | 2.3 | -2.26 | 6.13 |
销售商品现金(亿) | 5.3 | 6.06 | 13.24 | 12.39 | 11.26 | 5.27 | 48.25 |
净现比 最近5
年合计为 1.22
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 0.85
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.83 | 1.02 | 1.19 | 1.11 | 0.88 | 0.3 | 1.01 | 1.77 | 3.54 | 5.06 | - |
净利增长率(%) | 50.55 | 22.39 | 16.95 | -7.12 | -20.51 | -40.97 | 9.73 | 101.14 | 100.0 | 42.94 | 79.15 |
营业收入(亿) | 6.49 | 7.57 | 12.98 | 14.75 | 14.75 | 8.01 | 11.25 | 24.29 | 38.45 | 50.34 | - |
营收增长率(%) | 9.62 | 16.71 | 71.47 | 13.66 | 0.01 | 11.34 | 20.05 | 64.69 | 58.52 | 30.52 | 50.48 |
总资产增长率(%) | 19.15 | 134.09 | 62.56 | 13.45 | 75.19 | 49.0 | 55.22 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 32.23 | 201.2 | 23.11 | 24.41 | 25.13 | 21.83 | 50.15 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.85 | 0.93 | 0.82 | 0.82 | 0.78 | 0.77 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 9.41 | -11.83 | 0.0 | -4.88 | - | -2.13 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 9.73%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司净利润成长性不足。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 20.05%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.78%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-2.13%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 5
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为79.15%
,营业收入年化增速为50.48%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0 | 21.92 | 13.63 | 4.14 | 1.3 | 0.54 | 8.2 |
放宽现金债务比I | 0 | 59.74 | 30.37 | 5.05 | 1.3 | 0.54 | 19.29 |
放宽现金债务比II | 0 | 59.74 | 30.37 | 7.37 | 9.31 | 3.31 | 21.36 |
货币资金(亿) | 1.54 | 1.98 | 3.71 | 5.57 | 9.2 | 5.75 | 4.4 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 3.41 | 4.56 | 1.23 | 0.0 | 0.0 | 1.84 |
有息负债(亿) | 0.0 | 0.09 | 0.27 | 1.35 | 7.08 | 10.62 | 1.76 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.09 | 0.27 | 0.92 | 0.99 | 1.74 | 0.45 |
现金债务比
最新为 0.54倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
勉强 覆盖 1年内到期的有息负债,财务基本安全(即放宽现金债务比II >= 1 ),公司偿债能力弱,财务安全或有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 40.34 | 18.85 | 11.64 | 34.2 | 48.6 | 55.8 | 30.73 |
生产资产收益率(%) | 53.49 | 59.36 | 66.62 | 16.99 | 5.5 | 1.7 | 40.39 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 0.98 | 14.77 | 12.37 | 7.94 | 5.03 | 6.27 | 8.22 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 5.84 | 2.48 | 1.55 | 12.72 | 7.12 | 6.46 | 5.94 |
投资类资产占比(%) | 5.76 | 36.28 | 28.83 | 7.69 | 2.12 | 2.66 | 16.14 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 40.39%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 8.22%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 16.14%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 11.17 | 24.06 | 22.7 | 105.42 | 11.91(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.42 | 0.63 | 0.38 | 0.52 | 0.29 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.27 | 0.2 | 0.32 | 0.6(合计) |
净利润(亿) | 0.83 | 1.02 | 1.19 | 1.11 | 0.88 | 0.3 | 5.04(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.89 | 1.27 | 1.61 | 0.06 | 2.3 | -2.26 | 6.13(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 8.28 | 448.29 | 8.69 | -14.1 | 9.79(合计) |
ROE(%) | 36.52 | 19.57 | 13.66 | 10.25 | 6.53 | 2.01 | 17.31 |
净利润增速(%) | 50.55 | 22.39 | 16.95 | -7.12 | -20.51 | -40.97 | 9.73(年化) |
分红率 最近5年
综合为 11.91%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化9.73%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.29%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.07 | 1.24 | 1.35 | 0.05 | 2.61 | -7.48 | 1.22 |
经性现净额/折旧摊销 | 6.61 | 7.26 | 7.16 | 0.23 | 8.12 | -11.93 | 5.7 |
销售商品现金/营收 | 0.82 | 0.8 | 1.02 | 0.84 | 0.76 | 0.66 | 0.85 |
现金净增额(亿) | 0.4 | 0.61 | 1.7 | 2.02 | 3.48 | -3.54 | 8.21 |
放宽现金净增额(亿) | 0.4 | 0.61 | 1.83 | 2.29 | 3.68 | -3.22 | 8.81 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | --+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 6.13亿元
,
大于5年净利润总额(5.03亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 5.7
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 48.25亿元
,
小于5年净营业收入总额(56.54亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 8.21亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。