最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 27.52 | 9.08 | 25.0 | 9.86 | -5.36 | 1.32 | 13.22 |
ROA(%) | 22.8 | 8.02 | 21.36 | 7.47 | -3.95 | 1.02 | 11.14 |
ROIC(%) | 51.44 | 11.28 | 35.92 | 12.25 | -5.85 | 1.38 | 21.01 |
毛利率(%) | 27.69 | 22.85 | 37.39 | 14.2 | 0.79 | 6.72 | 20.58 |
净利率(%) | 20.25 | 11.21 | 26.55 | 7.59 | -5.66 | 2.37 | 11.99 |
总资产周转率(次) | 1.13 | 0.72 | 0.8 | 0.98 | 0.7 | 0.43 | 0.87 |
杠杆系数 | 1.19 | 1.1 | 1.22 | 1.41 | 1.3 | 1.3 | 1.24 |
ROE 平均值 13.22%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.24
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是21.01%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 20.58%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.93 | 0.75 | 0.48 | 0.26 | -0.5 | 0.89 | 0.57 |
销售商品现金/营收 | 0.4 | 0.37 | 0.42 | 0.41 | 0.46 | 0.4 | 0.42 |
净利润(亿) | 5.53 | 2.81 | 11.51 | 5.11 | -2.72 | 0.65 | 22.24 |
营业收入(亿) | 27.33 | 25.03 | 43.33 | 67.34 | 48.01 | 27.37 | 211.04 |
经性现净额(亿) | 5.13 | 2.1 | 5.55 | 1.35 | -1.35 | 0.58 | 12.78 |
销售商品现金(亿) | 10.94 | 9.14 | 18.17 | 27.4 | 21.95 | 11.08 | 87.6 |
净现比 最近5
年合计为 0.57
,
远小于1(经营性现金流入净额 严重小于净利润),公司账面利润没有对应的经营性现金流入,净利润含金量严重不足,公司盈利质量差。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.42
,
远小于1(销售商品、提供劳务收到的现金远小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,或说明企业产品或服务缺乏竞争力,营业收入或通过赊销、放宽信用销售取得,甚至需要警惕虚增营业收入,公司营收质量较差。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量维持在低水平。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 5.53 | 2.81 | 11.51 | 5.11 | -2.72 | 0.65 | 4.35 |
净利增长率(%) | -16.59 | -49.27 | 309.87 | -55.59 | -153.14 | 133.91 | -183.64 |
营业收入(亿) | 27.33 | 25.03 | 43.33 | 67.34 | 48.01 | 27.37 | 41.4 |
营收增长率(%) | -19.63 | -8.41 | 73.1 | 55.4 | -28.7 | 10.21 | 7.14 |
总资产增长率(%) | 5.96 | 80.08 | 39.49 | 18.06 | -14.6 | -1.54 | 21.83 |
净资产增长率(%) | 10.1 | 93.53 | 25.66 | 2.24 | -6.81 | 0.4 | 20.6 |
市场占有率(%) | 13.58 | 12.12 | 10.93 | 14.58 | 10.74 | 12.07 | - |
市占率增速(%) | - | -10.75 | -9.82 | 33.39 | -26.34 | - | -5.7 |
净利润 最近5
年年化增速为 -183.64%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 7.14%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 10.74%
,
市场占有率 年化增速为-5.7%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0 | 0 | 0 | 1462.43 | 0 | 0 | 292.49 |
放宽现金债务比I | 0 | 0 | 0 | 1462.43 | 0 | 0 | 292.49 |
放宽现金债务比II | 0 | 0 | 0 | 1462.43 | 0 | 0 | 292.49 |
货币资金(亿) | 10.56 | 20.04 | 19.61 | 10.84 | 5.87 | 6.5 | 13.38 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 7.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.4 |
有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
现金债务比
最新有息负债为 0.0
,公司基本没有偿债压力,财务风险小。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 40.32 | 26.6 | 44.42 | 48.07 | 57.73 | 55.04 | 43.43 |
生产资产收益率(%) | 52.09 | 25.57 | 47.17 | 15.22 | -8.19 | 1.83 | 26.37 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 0.63 | 1.75 | 3.38 | 2.36 | 0.57 | 0.29 | 1.74 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 7.83 | 4.24 | 2.96 | 2.48 | 2.82 | 2.73 | 4.07 |
投资类资产占比(%) | 0.0 | 19.49 | 10.55 | 5.33 | 6.86 | 7.88 | 8.45 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 26.37%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.74%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 8.45%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 106.86 | 13.04 | 89.24 | -44.19 | 0.0 | 46.13(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 1.08 | 2.08 | 0.86 | 0.0 | 0.8 |
分红(亿) | 0.0 | 3.0 | 1.5 | 4.56 | 1.2 | 0.0 | 10.26(合计) |
净利润(亿) | 5.53 | 2.81 | 11.51 | 5.11 | -2.72 | 0.65 | 22.24(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 5.13 | 2.1 | 5.55 | 1.35 | -1.35 | 0.58 | 12.78(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 142.92 | 27.05 | 338.05 | -89.14 | 0.0 | 80.29(合计) |
ROE(%) | 27.52 | 9.08 | 25.0 | 9.86 | -5.36 | 1.32 | 13.22 |
净利润增速(%) | -16.59 | -49.27 | 309.87 | -55.59 | -153.14 | 133.91 | -183.64(年化) |
分红率 最近5年
综合为 46.13%
,
公司分红比例高,但净利润成长性低(年化-183.64%),企业处于成熟收获期。
股息率 最近5年
平均为 0.8%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.93 | 0.75 | 0.48 | 0.26 | 0.5 | 0.89 | 0.57 |
经性现净额/折旧摊销 | 4.36 | 1.74 | 4.73 | 0.51 | -0.41 | 0.33 | 1.35 |
销售商品现金/营收 | 0.4 | 0.37 | 0.42 | 0.41 | 0.46 | 0.4 | 0.42 |
现金净增额(亿) | 1.2 | 9.39 | -0.35 | -8.77 | -4.97 | 0.63 | -3.5 |
放宽现金净增额(亿) | 1.2 | 12.39 | 1.15 | -4.21 | -3.77 | 0.63 | 6.76 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | +-- | --- | ++- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 12.78亿元
,
小于5年净利润总额(22.24亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.35
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 87.6亿元
,
小于5年净营业收入总额(211.04亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -3.5亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,但加回现金分红后大于0(6.76亿元),公司积累的现金及等价物在减少,但仍在正常范围内。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。