最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 16.24 | 14.37 | 13.49 | 13.92 | 2.84 | 0.9 | 12.17 |
ROA(%) | 13.18 | 11.99 | 10.62 | 10.1 | 1.95 | 0.61 | 9.57 |
ROIC(%) | 14.3 | 23.47 | 24.09 | 24.38 | -1.01 | 0.95 | 17.05 |
毛利率(%) | 57.56 | 62.87 | 61.88 | 52.59 | 49.72 | 48.13 | 56.92 |
净利率(%) | 19.02 | 24.16 | 22.43 | 21.31 | 6.84 | 3.75 | 18.75 |
总资产周转率(次) | 0.69 | 0.5 | 0.47 | 0.47 | 0.28 | 0.16 | 0.48 |
杠杆系数 | 1.16 | 1.22 | 1.32 | 1.43 | 1.5 | 1.46 | 1.33 |
ROE 平均值 12.17%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.33
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是17.05%
,
企业投入资本创造的价值超过15%,价值创造能力良好。
毛利率 平均值 56.92%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 走低, 公司产品或服务盈利能力有所下降 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.84 | 2.2 | 0.57 | 1.12 | 0.1 | -4.61 | 1.07 |
销售商品现金/营收 | 0.97 | 1.33 | 1.15 | 1.0 | 1.16 | 0.87 | 1.11 |
净利润(亿) | 0.34 | 0.48 | 0.64 | 0.8 | 0.18 | 0.06 | 2.44 |
营业收入(亿) | 1.81 | 2.0 | 2.83 | 3.74 | 2.7 | 1.56 | 13.08 |
经性现净额(亿) | 0.29 | 1.06 | 0.36 | 0.89 | 0.02 | -0.27 | 2.62 |
销售商品现金(亿) | 1.76 | 2.66 | 3.27 | 3.75 | 3.13 | 1.36 | 14.57 |
净现比 最近5
年合计为 1.07
,
超过1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,净利润含金量充足,公司盈利含金量良好。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.11
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.34 | 0.48 | 0.64 | 0.8 | 0.18 | 0.06 | 0.49 | 1.77 | 1.76 | - |
净利增长率(%) | -28.64 | 40.63 | 31.3 | 25.43 | -76.85 | -74.5 | -17.48 | 883.33 | -0.56 | 212.69 |
营业收入(亿) | 1.81 | 2.0 | 2.83 | 3.74 | 2.7 | 1.56 | 2.61 | 6.48 | 8.33 | - |
营收增长率(%) | 13.72 | 10.67 | 41.46 | 32.0 | -27.82 | 9.68 | 11.15 | 32.24 | 28.55 | 30.38 |
总资产增长率(%) | 4.62 | 102.31 | 21.46 | 40.68 | 5.51 | 2.84 | 30.71 | - | - | - |
净资产增长率(%) | 17.67 | 93.9 | 11.96 | 30.17 | 0.43 | -1.87 | 27.27 | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.18 | 0.18 | 0.2 | 0.25 | 0.18 | 0.25 | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 0.0 | 11.11 | 25.0 | -28.0 | - | -0.0 | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -17.48%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 11.15%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.18%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-0.0%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来2年
,
净利润年化增速为212.69%
,营业收入年化增速为30.38%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0 | 0 | 87.22 | 3.97 | 2.52 | 1.79 | 18.74 |
放宽现金债务比I | 0 | 0 | 93.0 | 3.97 | 2.52 | 1.79 | 19.9 |
放宽现金债务比II | 0 | 0 | 93.0 | 0 | 0 | 36.37 | 18.6 |
货币资金(亿) | 0.52 | 3.22 | 3.02 | 5.77 | 3.97 | 3.0 | 3.3 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.04 |
有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 1.45 | 1.58 | 1.68 | 0.61 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.01 |
现金债务比
最新为 1.79倍
,
超过1倍,即货币资金 完全覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 39.03 | 18.69 | 17.9 | 15.53 | 32.07 | 32.69 | 24.64 |
生产资产收益率(%) | 36.98 | 51.24 | 59.32 | 55.79 | 7.04 | 2.32 | 42.07 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 3.0 | 1.33 | 1.58 | 1.15 | 3.81 | 9.88 | 2.17 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 4.46 | 2.15 | 1.89 | 1.28 | 1.16 | 1.16 | 2.19 |
投资类资产占比(%) | 8.05 | 3.49 | 6.6 | 1.93 | 1.99 | 3.22 | 4.41 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 42.07%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.17%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 4.41%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 64.44 | 16.36 | 19.57 | 135.27 | 186.04 | 33.59(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.41 | 0.3 | 0.65 | 0.41 | 0.27 |
分红(亿) | 0.0 | 0.31 | 0.1 | 0.16 | 0.25 | 0.11 | 0.82(合计) |
净利润(亿) | 0.34 | 0.48 | 0.64 | 0.8 | 0.18 | 0.06 | 2.44(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.29 | 1.06 | 0.36 | 0.89 | 0.02 | -0.27 | 2.63(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 29.34 | 28.9 | 17.44 | 1291.56 | -40.31 | 31.27(合计) |
ROE(%) | 16.24 | 14.37 | 13.49 | 13.92 | 2.84 | 0.9 | 12.17 |
净利润增速(%) | -28.64 | 40.63 | 31.3 | 25.43 | -76.85 | -74.5 | -17.48(年化) |
分红率 最近5年
综合为 33.59%
,
小于40%,公司分红比例中等,但净利润成长性低(年化-17.48%),企业或处于低成长收获期。
股息率 最近5年
平均为 0.27%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.84 | 2.2 | 0.57 | 1.12 | 0.1 | -4.61 | 1.07 |
经性现净额/折旧摊销 | 3.51 | 11.22 | 4.71 | 7.38 | 0.13 | -2.6 | 5.06 |
销售商品现金/营收 | 0.97 | 1.33 | 1.15 | 1.0 | 1.16 | 0.87 | 1.11 |
现金净增额(亿) | -0.03 | 3.04 | -1.47 | 1.09 | -1.84 | -0.41 | 0.79 |
放宽现金净增额(亿) | -0.03 | 3.35 | -1.37 | 1.24 | -1.59 | -0.31 | 1.6 |
现金流肖像 | +-- | +++ | +-- | +-+ | +-- | --- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 2.62亿元
,
大于5年净利润总额(2.44亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 5.06
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 14.57亿元
,
大于5年净营业收入总额(13.08亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.79亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。