最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 11.32 | 4.19 | 12.24 | 7.31 | 8.59 | 3.42 | 8.73 |
ROA(%) | 9.4 | 3.51 | 9.48 | 5.52 | 6.3 | 2.49 | 6.84 |
ROIC(%) | 25.43 | 6.29 | 14.17 | 7.97 | 7.69 | 3.22 | 12.31 |
毛利率(%) | 40.49 | 38.88 | 38.47 | 43.16 | 39.84 | 24.3 | 40.17 |
净利率(%) | 13.41 | 8.45 | 13.87 | 11.28 | 12.32 | 6.6 | 11.87 |
总资产周转率(次) | 0.7 | 0.42 | 0.68 | 0.49 | 0.51 | 0.38 | 0.56 |
杠杆系数 | 1.14 | 1.25 | 1.33 | 1.32 | 1.4 | 1.34 | 1.29 |
ROE 平均值 8.73%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力稳定。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.29
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是12.31%
,
企业投入资本创造的价值超过10%,不及15%,价值创造能力一般。
毛利率 平均值 40.17%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力保持高位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.44 | 2.17 | 0.31 | 1.68 | 0.56 | 1.23 | 0.83 |
销售商品现金/营收 | 0.96 | 1.17 | 0.96 | 1.05 | 1.24 | 1.15 | 1.07 |
净利润(亿) | 0.53 | 0.27 | 0.87 | 0.55 | 0.66 | 0.27 | 2.88 |
营业收入(亿) | 3.93 | 3.2 | 6.24 | 4.85 | 5.36 | 4.07 | 23.58 |
经性现净额(亿) | 0.23 | 0.59 | 0.27 | 0.92 | 0.37 | 0.33 | 2.38 |
销售商品现金(亿) | 3.76 | 3.73 | 6.02 | 5.09 | 6.66 | 4.68 | 25.26 |
净现比 最近5
年合计为 0.83
,
小于0.9(经营性现金流入净额 小于净利润),公司净利润含金量明显不足。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.07
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 趋增, 公司营业收入含现量进一步上升。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.53 | 0.27 | 0.87 | 0.55 | 0.66 | 0.27 | 0.58 | 0.43 | 0.58 | 0.73 | - |
净利增长率(%) | -19.85 | -48.68 | 220.46 | -36.74 | 20.68 | -10.27 | 0.13 | -34.85 | 34.88 | 25.86 | 3.42 |
营业收入(亿) | 3.93 | 3.2 | 6.24 | 4.85 | 5.36 | 4.07 | 4.71 | 12.7 | 18.07 | 23.02 | - |
营收增长率(%) | -7.27 | -18.53 | 95.1 | -22.21 | 10.49 | 100.42 | 4.84 | 136.75 | 42.28 | 27.39 | 62.5 |
总资产增长率(%) | 72.29 | 17.43 | 19.42 | -0.22 | 11.51 | 8.72 | 21.87 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 102.48 | 7.26 | 11.84 | 0.61 | 4.79 | 0.47 | 20.69 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.31 | 0.23 | 0.42 | 0.37 | 0.37 | 0.56 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -25.81 | 82.61 | -11.9 | 0.0 | - | 4.52 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 0.13%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司净利润成长性疲软。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 4.84%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.37%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为4.52%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为3.42%
,营业收入年化增速为62.5%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0 | 0 | 8.24 | 4.19 | 4.86 | 3.27 | 3.46 |
放宽现金债务比I | 0 | 0 | 10.36 | 5.11 | 6.95 | 6.89 | 4.48 |
放宽现金债务比II | 0 | 0 | 10.36 | 5.11 | 6.95 | 6.89 | 4.48 |
货币资金(亿) | 4.39 | 3.63 | 2.62 | 2.36 | 1.52 | 1.07 | 2.9 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.67 | 0.52 | 0.65 | 1.18 | 0.37 |
有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 0.56 | 0.31 | 0.33 | 0.24 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 0.56 | 0.31 | 0.33 | 0.24 |
现金债务比
最新为 3.27倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 平稳,公司偿债能力强,并保持稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 14.26 | 11.75 | 9.76 | 11.91 | 9.95 | 10.83 | 11.53 |
生产资产收益率(%) | 62.79 | 33.85 | 110.05 | 55.74 | 73.39 | 23.55 | 67.16 |
商誉占比(%) | 0.0 | 30.18 | 31.81 | 31.93 | 32.55 | 32.72 | 25.29 |
其他类资产占比(%) | 0.41 | 0.55 | 0.87 | 0.82 | 16.03 | 6.84 | 3.74 |
研发费用资本化率(%) | 63.06 | 235.25 | 157.07 | 5.52 | 82.89 | 159.82 | 81.21 |
开发支出占净利比(%) | 1.85 | 9.57 | 7.17 | 0.61 | 10.09 | 43.97 | 5.84 |
无形资产占比(%) | 0.06 | 0.06 | 0.1 | 1.19 | 0.95 | 1.02 | 0.47 |
投资类资产占比(%) | 0.09 | 0.38 | 10.25 | 9.23 | 8.85 | 14.64 | 5.76 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 67.16%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 平稳,公司轻重资产结构保持稳定。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 32.72%
,
超过30%,公司商誉过高,存在较大潜在减值等风险,整体资产质量低。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.74%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 81.21%
,
超过30%,公司倾向大幅度的研发支出费用资本化,即使多交税,也要提升账面利润,盈利与资产质量都存疑。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 5.76%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 81.26 | 62.58 | 5.86 | 32.11 | 16.64 | 20.45 | 32.51(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.62 | 0.2 | 0.67 | 0.57 | 0.11 | 0.41 |
分红(亿) | 0.43 | 0.17 | 0.05 | 0.18 | 0.11 | 0.05 | 0.93(合计) |
净利润(亿) | 0.53 | 0.27 | 0.87 | 0.55 | 0.66 | 0.27 | 2.87(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.23 | 0.59 | 0.27 | 0.92 | 0.37 | 0.33 | 2.37(合计) |
分红占净额比(%) | 186.46 | 28.8 | 19.04 | 19.11 | 29.68 | 16.6 | 39.32(合计) |
ROE(%) | 11.32 | 4.19 | 12.24 | 7.31 | 8.59 | 3.42 | 8.73 |
净利润增速(%) | -19.85 | -48.68 | 220.46 | -36.74 | 20.68 | -10.27 | 0.13(年化) |
分红率 最近5年
综合为 32.51%
,
小于40%,公司分红比例中等,但净利润成长性低(年化0.13%),企业或处于低成长收获期。
股息率 最近5年
平均为 0.41%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.44 | 2.17 | 0.31 | 1.68 | 0.56 | 1.23 | 0.83 |
经性现净额/折旧摊销 | 6.15 | 12.44 | 5.42 | 14.3 | 4.52 | 8.2 | 8.48 |
销售商品现金/营收 | 0.96 | 1.17 | 0.96 | 1.05 | 1.24 | 1.15 | 1.07 |
现金净增额(亿) | 2.85 | -0.75 | -1.01 | -0.26 | -0.85 | -0.44 | -0.02 |
放宽现金净增额(亿) | 3.28 | -0.59 | -0.96 | -0.08 | -0.74 | -0.39 | 0.91 |
现金流肖像 | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 2.38亿元
,
小于5年净利润总额(2.88亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 8.48
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 25.26亿元
,
大于5年净营业收入总额(23.58亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -0.02亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,但加回现金分红后大于0(0.91亿元),公司积累的现金及等价物在减少,但仍在正常范围内。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。