最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 25.8 | 14.26 | 9.22 | 8.75 | 1.17 | 0.62 | 11.84 |
ROA(%) | 20.77 | 12.34 | 7.76 | 7.47 | 1.03 | 0.53 | 9.87 |
ROIC(%) | 26.09 | 34.0 | 17.86 | 7.28 | -2.2 | -1.48 | 16.61 |
毛利率(%) | 47.84 | 48.31 | 32.56 | 31.23 | 29.94 | 25.64 | 37.98 |
净利率(%) | 27.33 | 23.29 | 13.36 | 19.5 | 5.66 | 7.25 | 17.83 |
总资产周转率(次) | 0.76 | 0.53 | 0.58 | 0.38 | 0.18 | 0.07 | 0.49 |
杠杆系数 | 1.18 | 1.14 | 1.24 | 1.11 | 1.15 | 1.19 | 1.16 |
ROE 平均值 11.84%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.16
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是16.61%
,
企业投入资本创造的价值超过15%,价值创造能力良好。
毛利率 平均值 37.98%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力下降,产品或服务盈利能力下滑 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.75 | 1.14 | 0.35 | 1.68 | 4.57 | -1.18 | 1.06 |
销售商品现金/营收 | 0.9 | 1.04 | 0.87 | 1.12 | 1.16 | 1.23 | 0.99 |
净利润(亿) | 2.86 | 2.39 | 1.68 | 1.7 | 0.23 | 0.12 | 8.86 |
营业收入(亿) | 10.46 | 10.28 | 12.58 | 8.73 | 4.1 | 1.65 | 46.15 |
经性现净额(亿) | 2.15 | 2.72 | 0.6 | 2.85 | 1.06 | -0.14 | 9.38 |
销售商品现金(亿) | 9.46 | 10.68 | 10.99 | 9.76 | 4.75 | 2.03 | 45.64 |
净现比 最近5
年合计为 1.06
,
超过1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,净利润含金量充足,公司盈利含金量良好。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 0.99
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 趋增, 公司营业收入含现量上升。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 2.86 | 2.39 | 1.68 | 1.7 | 0.23 | 0.12 | 1.77 |
净利增长率(%) | 35.25 | -16.24 | -29.78 | 1.22 | -86.37 | 225.05 | -35.72 |
营业收入(亿) | 10.46 | 10.28 | 12.58 | 8.73 | 4.1 | 1.65 | 9.19 |
营收增长率(%) | 17.68 | -1.68 | 22.34 | -30.63 | -53.02 | 15.72 | -14.34 |
总资产增长率(%) | 110.12 | 8.06 | 15.07 | -3.44 | 0.78 | 2.66 | 20.52 |
净资产增长率(%) | 151.45 | 11.82 | 5.6 | 7.65 | -3.0 | -1.67 | 25.4 |
市场占有率(%) | 0.57 | 0.52 | 0.58 | 0.41 | 0.19 | 0.16 | - |
市占率增速(%) | - | -8.77 | 11.54 | -29.31 | -53.66 | - | -24.02 |
净利润 最近5
年年化增速为 -35.72%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -14.34%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.19%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-24.02%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 | 74.91 | 0 | 6.54 | 13.01 | 5.09 | 2.78 | 19.91 |
放宽现金债务比I | 134.2 | 0 | 7.6 | 18.73 | 14.51 | 9.97 | 35.01 |
放宽现金债务比II | 134.2 | 0 | 7.6 | 26.47 | 14.51 | 9.97 | 36.56 |
货币资金(亿) | 6.89 | 11.15 | 11.56 | 10.46 | 5.45 | 4.39 | 9.1 |
速变现金融资产(亿) | 5.45 | 2.1 | 1.87 | 4.6 | 10.09 | 11.38 | 4.82 |
有息负债(亿) | 0.09 | 0.0 | 1.77 | 0.8 | 1.07 | 1.58 | 0.75 |
短期有息负债(亿) | 0.09 | 0.0 | 1.77 | 0.57 | 1.07 | 1.58 | 0.7 |
现金债务比
最新为 2.78倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 7.65 | 9.33 | 13.76 | 13.63 | 12.36 | 11.76 | 11.35 |
生产资产收益率(%) | 234.03 | 145.18 | 59.85 | 63.84 | 11.18 | 6.28 | 102.82 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 0.73 | 4.57 | 1.51 | 2.3 | 1.87 | 1.75 | 2.2 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 1.44 | 1.35 | 2.22 | 2.29 | 2.21 | 2.15 | 1.9 |
投资类资产占比(%) | 30.12 | 11.12 | 9.55 | 22.13 | 47.69 | 53.14 | 24.12 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 102.82%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.2%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 24.12%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 10.5 | 16.71 | 38.07 | 28.21 | 310.5 | 196.55 | 28.65(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.63 | 1.41 | 1.54 | 2.25 | 0.9 | 1.17 |
分红(亿) | 0.3 | 0.4 | 0.64 | 0.48 | 0.72 | 0.24 | 2.54(合计) |
净利润(亿) | 2.86 | 2.39 | 1.68 | 1.7 | 0.23 | 0.12 | 8.87(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 2.15 | 2.72 | 0.6 | 2.85 | 1.06 | -0.14 | 9.39(合计) |
分红占净额比(%) | 13.93 | 14.7 | 107.41 | 16.82 | 67.9 | -166.52 | 27.06(合计) |
ROE(%) | 25.8 | 14.26 | 9.22 | 8.75 | 1.17 | 0.62 | 11.84 |
净利润增速(%) | 35.25 | -16.24 | -29.78 | 1.22 | -86.37 | 225.05 | -35.72(年化) |
分红率 最近5年
综合为 28.65%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-35.72%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 1.17%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.75 | 1.14 | 0.35 | 1.68 | 4.57 | -1.18 | 1.06 |
经性现净额/折旧摊销 | 19.39 | 18.88 | 3.01 | 9.76 | 3.41 | -0.9 | 8.88 |
销售商品现金/营收 | 0.9 | 1.04 | 0.87 | 1.12 | 1.16 | 1.23 | 0.99 |
现金净增额(亿) | 3.58 | 4.96 | -1.61 | -0.42 | -3.6 | -1.03 | 2.91 |
放宽现金净增额(亿) | 3.88 | 5.36 | -0.97 | 0.06 | -2.88 | -0.8 | 5.45 |
现金流肖像 | +-+ | +++ | +-- | +-+ | +-- | --+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 9.38亿元
,
大于5年净利润总额(8.86亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 8.88
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 45.64亿元
,
小于5年净营业收入总额(46.15亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 2.91亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。