最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 2.48 | -29.79 | 2.59 | -2.47 | -9.32 | -1.4 | -7.3 |
ROA(%) | 1.65 | -19.29 | 1.45 | -1.14 | -5.0 | -0.83 | -4.47 |
ROIC(%) | -1.16 | -19.52 | 8.01 | -2.28 | -5.27 | -1.43 | -4.04 |
毛利率(%) | 18.1 | 2.28 | 20.77 | 13.73 | 13.0 | 12.26 | 13.58 |
净利率(%) | 4.53 | -80.52 | 2.73 | -1.93 | -12.05 | -3.94 | -17.45 |
总资产周转率(次) | 0.36 | 0.24 | 0.53 | 0.59 | 0.41 | 0.21 | 0.43 |
杠杆系数 | 1.4 | 1.74 | 1.81 | 2.5 | 1.55 | 1.8 | 1.8 |
ROE 平均值 -7.3%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 ROE年度间波动剧烈,公司盈利能力波动大,不稳定。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.8
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是-4.04%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 13.58%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 毛利率年度间波动剧烈,公司产品或服务盈利能力波动大,不稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -1.83 | -0.26 | -5.07 | -6.69 | -0.78 | -3.67 | -1.34 |
销售商品现金/营收 | 1.3 | 1.47 | 0.57 | 0.91 | 0.96 | 0.79 | 0.95 |
净利润(亿) | 0.27 | -2.85 | 0.25 | -0.29 | -1.71 | -0.34 | -4.33 |
营业收入(亿) | 5.96 | 3.54 | 9.35 | 15.15 | 14.17 | 8.57 | 48.17 |
经性现净额(亿) | -0.49 | -0.73 | -1.29 | -1.95 | -1.34 | -1.24 | -5.8 |
销售商品现金(亿) | 7.73 | 5.19 | 5.37 | 13.83 | 13.55 | 6.78 | 45.67 |
净现比 最近5
年合计为 -1.34
,
合计净利润为负,且合计经营性现金流入净额为负,公司经营或难以为继。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所改善。
收现比 最近5
年合计为 0.95
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.27 | -2.85 | 0.25 | -0.29 | -1.71 | -0.34 | -0.87 | 0.89 | 1.49 | 2.55 | - |
净利增长率(%) | -67.21 | -1153.13 | 108.94 | -214.67 | -484.82 | -162.52 | -258.62 | 152.05 | 67.42 | 71.14 | 214.25 |
营业收入(亿) | 5.96 | 3.54 | 9.35 | 15.15 | 14.17 | 8.57 | 9.54 | 23.55 | 36.37 | 50.8 | - |
营收增长率(%) | -16.82 | -40.7 | 164.22 | 62.15 | -6.46 | 1.16 | 14.6 | 66.15 | 54.44 | 39.68 | 53.04 |
总资产增长率(%) | -11.97 | -7.64 | 47.76 | 44.11 | 26.41 | -0.02 | 16.96 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 1.66 | -25.8 | 41.92 | 4.39 | 103.68 | -9.0 | 17.88 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.58 | 0.4 | 0.93 | 1.3 | 1.02 | 1.14 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -31.03 | 132.5 | 39.78 | -21.54 | - | 15.16 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -258.62%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 14.6%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 1.02%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为15.16%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 2
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为214.25%
,营业收入年化增速为53.04%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 7.11 | 0.43 | 1.05 | 0.6 | 2.28 | 0.98 | 2.29 |
放宽现金债务比I | 8.82 | 0.9 | 1.47 | 0.77 | 3.76 | 2.04 | 3.14 |
放宽现金债务比II | 8.81 | 0.9 | 1.47 | 0.87 | 3.97 | 2.05 | 3.2 |
货币资金(亿) | 1.67 | 1.01 | 2.12 | 3.16 | 8.03 | 7.03 | 3.2 |
速变现金融资产(亿) | 0.4 | 1.1 | 0.85 | 0.87 | 5.19 | 7.55 | 1.68 |
有息负债(亿) | 0.23 | 2.34 | 2.02 | 5.24 | 3.51 | 7.16 | 2.67 |
短期有息负债(亿) | 0.23 | 2.34 | 2.02 | 4.63 | 3.33 | 7.12 | 2.51 |
现金债务比
最新为 0.98倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也能 全部覆盖 有息负债,财务也是安全的(即放宽现金债务比I >= 1 ),公司偿债能力中等,财务风险不大。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 11.82 | 15.97 | 11.8 | 12.9 | 14.86 | 13.45 | 13.47 |
生产资产收益率(%) | 15.23 | -151.29 | -2.15 | -9.17 | -31.19 | -6.68 | -35.71 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 9.95 | 13.8 | 7.68 | 8.22 | 6.2 | 6.3 | 9.17 |
研发费用资本化率(%) | 83.16 | 59.2 | 18.44 | 46.4 | 32.41 | 76.07 | 44.04 |
开发支出占净利比(%) | 140.38 | -16.75 | 49.51 | -137.25 | -23.81 | -164.18 | -41.41 |
无形资产占比(%) | 2.18 | 6.12 | 5.27 | 3.84 | 3.4 | 2.77 | 4.16 |
投资类资产占比(%) | 20.57 | 16.88 | 13.14 | 11.86 | 18.89 | 28.21 | 16.27 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -35.71%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 9.17%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 44.04%
,
超过30%,5年净利润合计为负(-4.33亿),公司倾向大幅度的研发支出费用资本化,提升账面利润,盈利与资产质量都存疑。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 16.27%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 33.88 | -1.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -2.78(合计) |
股息率(%) | 0.22 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.07 |
分红(亿) | 0.09 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.12(合计) |
净利润(亿) | 0.27 | -2.85 | 0.25 | -0.29 | -1.71 | -0.34 | -4.32(合计) |
经营性现金流净额(亿) | -0.49 | -0.73 | -1.29 | -1.95 | -1.34 | -1.24 | -5.81(合计) |
分红占净额比(%) | -18.56 | -3.91 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -2.07(合计) |
ROE(%) | 2.48 | -29.79 | 2.59 | -2.47 | -9.32 | -1.4 | -7.3 |
净利润增速(%) | -67.21 | -1153.13 | 108.94 | -214.67 | -484.82 | -162.52 | -299.8(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -2.78%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-258.62%),
同时分红占经营性现金流量净额比为-2.07%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.07%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -1.83 | 0.26 | -5.07 | 6.69 | 0.78 | 3.67 | 1.34 |
经性现净额/折旧摊销 | -1.53 | -1.61 | -2.14 | -2.91 | -1.53 | -2.68 | -1.99 |
销售商品现金/营收 | 1.3 | 1.47 | 0.57 | 0.91 | 0.96 | 0.79 | 0.95 |
现金净增额(亿) | 0.01 | -0.33 | 1.04 | -0.22 | 5.08 | -1.03 | 5.58 |
放宽现金净增额(亿) | 0.11 | -0.3 | 1.04 | -0.22 | 5.08 | -1.03 | 5.71 |
现金流肖像 | -+- | --+ | -++ | --+ | --+ | --+ | --+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 -5.8亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 -1.99
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 45.67亿元
,
小于5年净营业收入总额(48.17亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 5.58亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 --+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',即经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司经营异常,非行业专业人士建议远离。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。