最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 7.4 | 4.53 | -3.61 | -6.18 | 3.97 | 0.33 | 1.22 |
ROA(%) | 6.08 | 3.29 | -2.38 | -4.02 | 2.58 | 0.21 | 1.11 |
ROIC(%) | 4.3 | 3.34 | -0.19 | -4.61 | 2.6 | 0.46 | 1.09 |
毛利率(%) | 41.84 | 49.03 | 29.3 | 23.69 | 25.44 | 21.18 | 33.86 |
净利率(%) | 12.8 | 9.04 | -4.06 | -7.39 | 4.53 | 0.58 | 2.98 |
总资产周转率(次) | 0.47 | 0.36 | 0.59 | 0.54 | 0.57 | 0.36 | 0.51 |
杠杆系数 | 1.26 | 1.47 | 1.57 | 1.51 | 1.57 | 1.66 | 1.48 |
ROE 平均值 1.22%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),且低于平均存款利息,公司辛苦经营的收益,还不如将资产存银行来的多。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.48
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是1.09%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 33.86%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力下降,产品或服务盈利能力下滑 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.92 | 1.86 | -0.05 | 2.07 | 2.62 | -1.14 | 8.77 |
销售商品现金/营收 | 1.04 | 1.06 | 0.97 | 1.01 | 1.08 | 0.81 | 1.03 |
净利润(亿) | 0.39 | 0.28 | -0.23 | -0.38 | 0.25 | 0.02 | 0.31 |
营业收入(亿) | 3.06 | 3.07 | 5.68 | 5.2 | 5.59 | 3.76 | 22.6 |
经性现净额(亿) | 0.75 | 0.52 | -0.01 | 0.8 | 0.66 | -0.02 | 2.72 |
销售商品现金(亿) | 3.18 | 3.24 | 5.5 | 5.24 | 6.05 | 3.06 | 23.21 |
净现比 最近5
年合计为 8.77
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量有所下降。
收现比 最近5
年合计为 1.03
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.39 | 0.28 | -0.23 | -0.38 | 0.25 | 0.02 | 0.06 | 0.22 | 0.29 | - |
净利增长率(%) | 10.33 | -29.17 | -183.28 | -66.35 | 165.89 | -68.71 | -10.56 | -12.0 | 31.82 | 7.7 |
营业收入(亿) | 3.06 | 3.07 | 5.68 | 5.2 | 5.59 | 3.76 | 4.51 | 8.21 | 9.29 | - |
营收增长率(%) | 7.03 | 0.33 | 85.15 | -8.47 | 7.36 | 56.6 | 14.33 | 21.63 | 13.15 | 17.31 |
总资产增长率(%) | 21.49 | 38.53 | -1.69 | -1.56 | 6.72 | 16.45 | 11.69 | - | - | - |
净资产增长率(%) | 11.99 | 18.91 | -7.65 | 2.45 | 2.64 | 3.98 | 5.28 | - | - | - |
市场占有率(%) | 3.76 | 3.45 | 4.84 | 4.05 | 4.07 | 4.9 | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -8.24 | 40.29 | -16.32 | 0.49 | - | 2.0 | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -10.56%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 14.33%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 4.07%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为2.0%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来2年
,
净利润年化增速为7.7%
,营业收入年化增速为17.31%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 4.11 | 2.52 | 0.94 | 1.54 | 1.44 | 1.13 | 2.11 |
放宽现金债务比I | 5.77 | 3.05 | 1.35 | 1.75 | 1.6 | 1.25 | 2.7 |
放宽现金债务比II | 5.88 | 3.13 | 2.19 | 2.93 | 1.83 | 1.58 | 3.19 |
货币资金(亿) | 2.16 | 1.95 | 1.63 | 1.73 | 1.58 | 1.81 | 1.81 |
速变现金融资产(亿) | 0.87 | 0.41 | 0.7 | 0.23 | 0.18 | 0.19 | 0.48 |
有息负债(亿) | 0.53 | 0.77 | 1.72 | 1.12 | 1.1 | 1.61 | 1.05 |
短期有息负债(亿) | 0.52 | 0.76 | 1.06 | 0.67 | 0.96 | 1.27 | 0.79 |
现金债务比
最新为 1.13倍
,
超过1倍,即货币资金 完全覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 7.7 | 16.13 | 11.5 | 13.9 | 14.83 | 15.21 | 12.81 |
生产资产收益率(%) | 89.44 | 20.04 | -19.65 | -30.69 | 16.96 | 2.69 | 15.22 |
商誉占比(%) | 14.53 | 23.22 | 19.29 | 17.71 | 16.5 | 16.22 | 18.25 |
其他类资产占比(%) | 5.47 | 9.71 | 4.31 | 2.25 | 6.59 | 3.77 | 5.67 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 0.46 | 5.42 | 2.14 | 1.81 | 1.54 | 1.34 | 2.27 |
投资类资产占比(%) | 26.39 | 15.41 | 20.89 | 9.6 | 5.86 | 7.12 | 15.63 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 15.22%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 16.22%
,
超过10%,公司商誉占比中等,仍存在一定的减值等风险,降低整体资产质量。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 5.67%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 15.63%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 22.78 | 45.02 | -54.49 | 0.0 | 0.0 | 582.03 | 110.77(合计) |
股息率(%) | 0.39 | 0.33 | 0.45 | 0.0 | 0.0 | 0.48 | 0.23 |
分红(亿) | 0.09 | 0.12 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.34(合计) |
净利润(亿) | 0.39 | 0.28 | -0.23 | -0.38 | 0.25 | 0.02 | 0.31(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.75 | 0.52 | -0.01 | 0.8 | 0.66 | -0.02 | 2.72(合计) |
分红占净额比(%) | 11.84 | 24.19 | -1040.32 | 0.0 | 0.0 | -509.77 | 12.51(合计) |
ROE(%) | 7.4 | 4.53 | -3.61 | -6.18 | 3.97 | 0.33 | 1.22 |
净利润增速(%) | 10.33 | -29.17 | -183.28 | -66.35 | 165.89 | -68.71 | -189.75(年化) |
分红率 最近5年
综合为 110.77%
,
公司分红比例高,给与股东高回报,分红表现优秀,但净利润成长性低(年化-10.56%),企业处于成熟收获期。
股息率 最近5年
平均为 0.23%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.92 | 1.86 | 0.05 | -2.07 | 2.62 | -1.14 | 8.85 |
经性现净额/折旧摊销 | 7.4 | 3.57 | -0.04 | 2.69 | 3.01 | -0.18 | 2.55 |
销售商品现金/营收 | 1.04 | 1.06 | 0.97 | 1.01 | 1.08 | 0.81 | 1.03 |
现金净增额(亿) | 0.03 | -0.2 | -0.37 | 0.19 | -0.19 | 0.26 | -0.54 |
放宽现金净增额(亿) | 0.12 | -0.07 | -0.24 | 0.19 | -0.19 | 0.39 | -0.19 |
现金流肖像 | +-+ | +-- | --+ | ++- | +-- | --+ | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 2.72亿元
,
大于5年净利润总额(0.31亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.55
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 23.21亿元
,
大于5年净营业收入总额(22.6亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -0.54亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-0.19亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)为负,即经营活动现金流入净额,
不足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只随时可能变成蛮牛('+-+')的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。