最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 10.8 | 15.77 | 16.7 | 12.53 | 6.37 | 1.21 | 12.43 |
ROA(%) | 7.97 | 11.35 | 10.03 | 6.72 | 3.57 | 0.7 | 7.93 |
ROIC(%) | 19.5 | 14.46 | 9.68 | 8.08 | 4.26 | 1.02 | 11.2 |
毛利率(%) | 77.58 | 82.37 | 85.52 | 86.83 | 81.04 | 72.27 | 82.67 |
净利率(%) | 8.7 | 13.35 | 13.34 | 11.49 | 6.06 | 3.4 | 10.59 |
总资产周转率(次) | 0.92 | 0.85 | 0.75 | 0.58 | 0.59 | 0.2 | 0.74 |
杠杆系数 | 1.34 | 1.43 | 1.84 | 1.89 | 1.7 | 1.78 | 1.64 |
ROE 平均值 12.43%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.64
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是11.2%
,
企业投入资本创造的价值超过10%,不及15%,价值创造能力一般。
毛利率 平均值 82.67%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力保持高位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.97 | 1.23 | 1.49 | 1.81 | 3.02 | 6.1 | 1.8 |
销售商品现金/营收 | 1.08 | 1.09 | 1.08 | 1.05 | 1.12 | 1.25 | 1.08 |
净利润(亿) | 1.43 | 2.24 | 2.93 | 2.62 | 1.52 | 0.31 | 10.74 |
营业收入(亿) | 16.37 | 16.75 | 21.99 | 22.8 | 25.03 | 9.13 | 102.94 |
经性现净额(亿) | 2.81 | 2.75 | 4.38 | 4.76 | 4.58 | 1.89 | 19.28 |
销售商品现金(亿) | 17.72 | 18.18 | 23.67 | 23.98 | 28.07 | 11.36 | 111.62 |
净现比 最近5
年合计为 1.8
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 1.08
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 1.43 | 2.24 | 2.93 | 2.62 | 1.52 | 0.31 | 2.15 | 2.67 | 3.32 | 3.91 | - |
净利增长率(%) | -31.37 | 56.91 | 31.2 | -10.67 | -42.08 | -83.68 | -6.07 | 75.66 | 24.34 | 17.77 | 37.02 |
营业收入(亿) | 16.37 | 16.75 | 21.99 | 22.8 | 25.03 | 9.13 | 20.54 | 28.06 | 32.24 | 37.2 | - |
营收增长率(%) | 14.54 | 2.32 | 31.26 | 3.68 | 9.79 | -27.9 | 11.86 | 12.07 | 14.9 | 15.34 | 14.09 |
总资产增长率(%) | 0.78 | 19.52 | 72.69 | 10.64 | 7.49 | 6.74 | 19.86 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 3.18 | 11.52 | 35.01 | 7.3 | 19.95 | 4.06 | 14.86 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.43 | 0.45 | 0.55 | 0.56 | 0.61 | 0.4 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 4.65 | 22.22 | 1.82 | 8.93 | - | 9.14 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -6.07%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 11.86%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.61%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为9.14%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 7
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为37.02%
,营业收入年化增速为14.09%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 3.59 | 2.5 | 0.94 | 0.58 | 0.54 | 0.36 | 1.63 |
放宽现金债务比I | 3.77 | 2.55 | 0.95 | 0.65 | 0.6 | 0.37 | 1.7 |
放宽现金债务比II | 3.77 | 2.55 | 1.24 | 1.24 | 0.75 | 0.45 | 1.91 |
货币资金(亿) | 7.1 | 7.26 | 10.75 | 6.46 | 4.23 | 4.42 | 7.16 |
速变现金融资产(亿) | 0.36 | 0.13 | 0.15 | 0.72 | 0.4 | 0.1 | 0.35 |
有息负债(亿) | 1.98 | 2.9 | 11.47 | 11.09 | 7.76 | 12.37 | 7.04 |
短期有息负债(亿) | 1.98 | 2.9 | 8.76 | 5.78 | 6.16 | 9.97 | 5.12 |
现金债务比
最新为 0.36倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 32.31 | 39.04 | 39.45 | 52.0 | 51.2 | 50.11 | 42.8 |
生产资产收益率(%) | 32.6 | 32.64 | 24.82 | 15.31 | 10.83 | 1.67 | 23.24 |
商誉占比(%) | 0.02 | 0.02 | 0.56 | 0.52 | 0.43 | 0.45 | 0.31 |
其他类资产占比(%) | 6.49 | 6.98 | 6.13 | 1.87 | 2.52 | 8.44 | 4.8 |
研发费用资本化率(%) | 0.1 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.02 |
开发支出占净利比(%) | 0.07 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.02 |
无形资产占比(%) | 17.43 | 13.9 | 12.43 | 11.25 | 10.14 | 9.45 | 13.03 |
投资类资产占比(%) | 6.73 | 4.08 | 9.81 | 12.64 | 15.39 | 12.0 | 9.73 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 23.24%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.45%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 4.8%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.02%
,
小于5%,公司研发支出费用化比例低,没有利用研发费用资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 9.73%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 22.62 | 14.13 | 13.44 | 21.59 | 37.34 | 303.85 | 20.17(合计) |
股息率(%) | 0.75 | 0.51 | 0.61 | 0.55 | 0.57 | 0.7 | 0.6 |
分红(亿) | 0.32 | 0.32 | 0.39 | 0.57 | 0.57 | 0.94 | 2.17(合计) |
净利润(亿) | 1.43 | 2.24 | 2.93 | 2.62 | 1.52 | 0.31 | 10.73(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 2.81 | 2.75 | 4.38 | 4.76 | 4.58 | 1.89 | 19.28(合计) |
分红占净额比(%) | 11.49 | 11.48 | 9.0 | 11.9 | 12.37 | 49.84 | 11.23(合计) |
ROE(%) | 10.8 | 15.77 | 16.7 | 12.53 | 6.37 | 1.21 | 12.43 |
净利润增速(%) | -31.37 | 56.91 | 31.2 | -10.67 | -42.08 | -83.68 | -6.07(年化) |
分红率 最近5年
综合为 20.17%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-6.07%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.6%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.97 | 1.23 | 1.49 | 1.81 | 3.02 | 6.1 | 1.8 |
经性现净额/折旧摊销 | 7.38 | 6.63 | 7.24 | 5.41 | 2.6 | 1.94 | 4.77 |
销售商品现金/营收 | 1.08 | 1.09 | 1.08 | 1.05 | 1.12 | 1.25 | 1.08 |
现金净增额(亿) | -0.46 | -0.15 | 0.74 | -3.33 | -0.24 | -1.45 | -3.44 |
放宽现金净增额(亿) | -0.14 | 0.16 | 1.13 | -2.76 | 0.33 | -0.51 | -1.28 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 19.28亿元
,
大于5年净利润总额(10.74亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 4.77
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 111.62亿元
,
大于5年净营业收入总额(102.94亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -3.44亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-1.28亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。