最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 9.05 | 3.71 | -1.52 | 3.8 | 5.12 | 2.86 | 4.03 |
ROA(%) | 5.28 | 2.34 | -0.96 | 2.38 | 3.25 | 1.81 | 2.46 |
ROIC(%) | 8.16 | 3.09 | 0.28 | 4.01 | 5.81 | 3.02 | 4.27 |
毛利率(%) | 25.38 | 20.4 | 11.33 | 14.57 | 15.87 | 16.79 | 17.51 |
净利率(%) | 8.79 | 4.25 | -1.35 | 3.18 | 4.16 | 4.93 | 3.81 |
总资产周转率(次) | 0.6 | 0.55 | 0.71 | 0.75 | 0.78 | 0.37 | 0.68 |
杠杆系数 | 1.65 | 1.53 | 1.65 | 1.54 | 1.61 | 1.55 | 1.6 |
ROE 平均值 4.03%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.6
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是4.27%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 17.51%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.81 | 2.72 | 5.93 | 1.31 | 3.08 | 0.49 | 2.38 |
销售商品现金/营收 | 1.01 | 1.05 | 1.04 | 1.05 | 1.05 | 0.94 | 1.04 |
净利润(亿) | 1.06 | 0.46 | -0.19 | 0.47 | 0.67 | 0.39 | 2.47 |
营业收入(亿) | 12.07 | 10.79 | 13.94 | 14.84 | 16.01 | 7.85 | 67.65 |
经性现净额(亿) | 0.86 | 1.25 | 1.11 | 0.62 | 2.05 | 0.19 | 5.89 |
销售商品现金(亿) | 12.18 | 11.36 | 14.5 | 15.59 | 16.86 | 7.34 | 70.49 |
净现比 最近5
年合计为 2.38
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 1.04
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
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净利润(亿) | 1.06 | 0.46 | -0.19 | 0.47 | 0.67 | 0.39 | 0.49 |
净利增长率(%) | 32.54 | -56.83 | -141.01 | 350.95 | 41.31 | 4.32 | -10.91 |
营业收入(亿) | 12.07 | 10.79 | 13.94 | 14.84 | 16.01 | 7.85 | 13.51 |
营收增长率(%) | 7.8 | -10.61 | 29.16 | 6.49 | 7.86 | -1.9 | 7.41 |
总资产增长率(%) | 0.81 | -5.54 | 5.46 | -2.95 | 10.48 | 4.89 | 1.49 |
净资产增长率(%) | 8.27 | 2.34 | -2.6 | 4.14 | 5.33 | 5.58 | 3.43 |
市场占有率(%) | 0.36 | 0.28 | 0.32 | 0.37 | 0.34 | 0.32 | - |
市占率增速(%) | - | -22.22 | 14.29 | 15.62 | -8.11 | - | -1.42 |
净利润 最近5
年年化增速为 -10.91%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 7.41%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.34%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-1.42%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.42 | 0.19 | 0.32 | 0.3 | 0.63 | 0.42 | 0.37 |
放宽现金债务比I | 0.56 | 0.23 | 0.36 | 0.3 | 0.63 | 0.42 | 0.42 |
放宽现金债务比II | 0.56 | 0.23 | 0.36 | 0.3 | 0.64 | 0.49 | 0.42 |
货币资金(亿) | 1.82 | 0.58 | 1.17 | 1.14 | 2.5 | 1.77 | 1.44 |
速变现金融资产(亿) | 0.6 | 0.15 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.18 |
有息负债(亿) | 4.33 | 3.11 | 3.63 | 3.75 | 3.98 | 4.23 | 3.76 |
短期有息负债(亿) | 4.33 | 3.11 | 3.63 | 3.75 | 3.88 | 3.59 | 3.74 |
现金债务比
最新为 0.42倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力有所上升,财务安全有所改善,但仍有风险。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 40.98 | 44.53 | 41.8 | 40.07 | 37.14 | 38.4 | 40.9 |
生产资产收益率(%) | 14.68 | 6.59 | -2.34 | 6.14 | 8.57 | 4.51 | 6.73 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 1.7 | 1.74 | 0.95 | 0.47 | 0.38 | 0.41 | 1.05 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 2.35 | 2.45 | 2.33 | 2.46 | 2.15 | 2.14 | 2.35 |
投资类资产占比(%) | 6.09 | 5.05 | 4.73 | 2.53 | 3.46 | 5.65 | 4.37 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 6.73%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.05%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 4.37%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 12.17 | 37.6 | -37.49 | 0.0 | 16.11 | 27.86 | 19.41(合计) |
股息率(%) | 0.32 | 0.57 | 0.28 | 0.0 | 0.53 | 0.4 | 0.34 |
分红(亿) | 0.13 | 0.17 | 0.07 | 0.0 | 0.11 | 0.11 | 0.48(合计) |
净利润(亿) | 1.06 | 0.46 | -0.19 | 0.47 | 0.67 | 0.39 | 2.47(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.86 | 1.25 | 1.11 | 0.62 | 2.05 | 0.19 | 5.89(合计) |
分红占净额比(%) | 15.0 | 13.82 | 6.32 | 0.0 | 5.23 | 57.0 | 8.14(合计) |
ROE(%) | 9.05 | 3.71 | -1.52 | 3.8 | 5.12 | 2.86 | 4.03 |
净利润增速(%) | 32.54 | -56.83 | -141.01 | 350.95 | 41.31 | 4.32 | -208.38(年化) |
分红率 最近5年
综合为 19.41%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-10.91%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.34%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.81 | 2.72 | -5.93 | 1.31 | 3.08 | 0.49 | 2.38 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.03 | 1.29 | 1.08 | 0.55 | 1.88 | 0.34 | 1.17 |
销售商品现金/营收 | 1.01 | 1.05 | 1.04 | 1.05 | 1.05 | 0.94 | 1.04 |
现金净增额(亿) | 0.18 | -0.12 | 0.26 | 0.08 | 1.55 | -0.63 | 1.95 |
放宽现金净增额(亿) | 0.31 | 0.05 | 0.33 | 0.08 | 1.66 | -0.52 | 2.43 |
现金流肖像 | +-- | ++- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 5.89亿元
,
大于5年净利润总额(2.47亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.17
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 70.49亿元
,
大于5年净营业收入总额(67.65亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 1.95亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。