最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 5.21 | 8.74 | 3.63 | 6.96 | -0.84 | 5.19 | 4.74 |
ROA(%) | 4.12 | 6.9 | 2.55 | 4.5 | -0.55 | 3.32 | 3.5 |
ROIC(%) | 4.68 | 10.8 | 5.1 | 6.12 | -7.86 | 4.38 | 3.77 |
毛利率(%) | 24.97 | 25.51 | 22.93 | 22.3 | 19.33 | 26.35 | 23.01 |
净利率(%) | 5.21 | 8.7 | 4.88 | 7.47 | -1.13 | 11.65 | 5.03 |
总资产周转率(次) | 0.79 | 0.79 | 0.52 | 0.6 | 0.48 | 0.29 | 0.64 |
杠杆系数 | 1.32 | 1.23 | 1.59 | 1.5 | 1.56 | 1.56 | 1.44 |
ROE 平均值 4.74%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.44
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是3.77%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 23.01%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -1.06 | 1.22 | -0.56 | 1.78 | 11.17 | 0.0 | 1.34 |
销售商品现金/营收 | 0.94 | 0.95 | 1.02 | 1.09 | 0.98 | 0.89 | 1.0 |
净利润(亿) | 0.53 | 1.17 | 0.62 | 1.29 | -0.16 | 0.99 | 3.45 |
营业收入(亿) | 10.08 | 13.4 | 12.71 | 17.32 | 14.11 | 8.46 | 67.62 |
经性现净额(亿) | -0.56 | 1.43 | -0.35 | 2.31 | 1.78 | 0.0 | 4.61 |
销售商品现金(亿) | 9.45 | 12.71 | 12.99 | 18.86 | 13.79 | 7.5 | 67.8 |
净现比 最近5
年合计为 1.34
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 1.0
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.53 | 1.17 | 0.62 | 1.29 | -0.16 | 0.99 | 0.69 | 1.62 | 2.03 | 2.44 | - |
净利增长率(%) | -62.85 | 121.87 | -46.77 | 108.34 | -112.35 | 327.68 | -164.64 | 1112.5 | 25.31 | 20.2 | 347.98 |
营业收入(亿) | 10.08 | 13.4 | 12.71 | 17.32 | 14.11 | 8.46 | 13.5 | 19.98 | 24.72 | 29.48 | - |
营收增长率(%) | 15.99 | 32.88 | -5.15 | 36.27 | -18.51 | 71.64 | 10.18 | 41.61 | 23.36 | 18.99 | 27.62 |
总资产增长率(%) | 16.0 | 46.74 | 42.11 | 1.18 | 1.66 | 4.74 | 20.0 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 6.12 | 56.98 | 10.15 | 7.07 | -2.05 | 0.77 | 13.99 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 24.43 | 23.99 | 18.89 | 20.67 | 14.88 | 16.17 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -1.8 | -21.26 | 9.42 | -28.01 | - | -11.66 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -164.64%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 10.18%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 14.88%
,
市场占有率 年化增速为-11.66%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 23
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为347.98%
,营业收入年化增速为27.62%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 1.77 | 2.88 | 1.26 | 1.12 | 1.01 | 0.8 | 1.61 |
放宽现金债务比I | 1.85 | 3.3 | 1.26 | 1.22 | 1.08 | 0.97 | 1.74 |
放宽现金债务比II | 1.85 | 3.3 | 4.54 | 7.61 | 10.23 | 7.32 | 5.51 |
货币资金(亿) | 2.85 | 4.72 | 10.3 | 8.33 | 8.16 | 6.32 | 6.87 |
速变现金融资产(亿) | 0.13 | 0.7 | 0.0 | 0.8 | 0.51 | 1.4 | 0.43 |
有息负债(亿) | 1.61 | 1.64 | 8.17 | 7.45 | 8.06 | 7.93 | 5.39 |
短期有息负债(亿) | 1.61 | 1.64 | 2.27 | 1.2 | 0.85 | 1.05 | 1.51 |
现金债务比
最新为 0.8倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
勉强 覆盖 1年内到期的有息负债,财务基本安全(即放宽现金债务比II >= 1 ),公司偿债能力弱,财务安全或有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 30.92 | 34.77 | 29.99 | 34.33 | 37.04 | 36.98 | 33.41 |
生产资产收益率(%) | 13.88 | 19.25 | 9.08 | 16.72 | 0.25 | 10.41 | 11.84 |
商誉占比(%) | 9.45 | 5.9 | 4.98 | 4.63 | 4.75 | 4.54 | 5.94 |
其他类资产占比(%) | 1.56 | 2.43 | 1.57 | 2.37 | 2.43 | 1.89 | 2.07 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 3.89 | 2.56 | 1.74 | 1.7 | 1.86 | 1.81 | 2.35 |
投资类资产占比(%) | 6.02 | 6.43 | 2.41 | 5.18 | 5.42 | 8.63 | 5.09 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 11.84%
,
小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司偏重资产运营,轻重资产结构一般。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 4.54%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.07%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 5.09%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 116.05 | 0.0 | 27.22 | 5.81 | 0.0 | 0.0 | 24.79(合计) |
股息率(%) | 1.18 | 0.0 | 0.32 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 0.33 |
分红(亿) | 0.61 | 0.0 | 0.17 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 0.85(合计) |
净利润(亿) | 0.53 | 1.17 | 0.62 | 1.29 | -0.16 | 0.99 | 3.45(合计) |
经营性现金流净额(亿) | -0.56 | 1.43 | -0.35 | 2.31 | 1.78 | 0.0 | 4.61(合计) |
分红占净额比(%) | -109.26 | 0.0 | -48.67 | 3.26 | 0.0 | 0.0 | 18.51(合计) |
ROE(%) | 5.21 | 8.74 | 3.63 | 6.96 | -0.84 | 5.19 | 4.74 |
净利润增速(%) | -62.85 | 121.87 | -46.77 | 108.34 | -112.35 | 327.68 | -164.64(年化) |
分红率 最近5年
综合为 24.79%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-164.64%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.33%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -1.06 | 1.22 | -0.56 | 1.78 | -11.17 | 0.0 | 1.34 |
经性现净额/折旧摊销 | -2.13 | 4.38 | -0.76 | 4.05 | 2.77 | 0.0 | 2.04 |
销售商品现金/营收 | 0.94 | 0.95 | 1.02 | 1.09 | 0.98 | 0.89 | 1.0 |
现金净增额(亿) | -0.01 | 1.89 | 5.57 | -2.0 | -0.17 | -1.84 | 5.28 |
放宽现金净增额(亿) | 0.6 | 1.89 | 5.74 | -1.92 | -0.17 | -1.84 | 6.14 |
现金流肖像 | --+ | +-+ | --+ | +-- | +-- | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 4.61亿元
,
大于5年净利润总额(3.45亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.04
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 67.8亿元
,
大于5年净营业收入总额(67.62亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 5.28亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。