最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 3.54 | 6.31 | 2.59 | -5.54 | 2.67 | 4.14 | 1.91 |
ROA(%) | 2.14 | 3.53 | 1.33 | -2.88 | 1.41 | 2.22 | 1.11 |
ROIC(%) | 5.16 | 6.33 | 3.23 | -0.35 | 4.46 | 3.05 | 3.77 |
毛利率(%) | 28.1 | 25.67 | 21.52 | 14.57 | 18.49 | 20.29 | 21.67 |
净利率(%) | 3.76 | 5.96 | 2.46 | -5.04 | 2.09 | 6.36 | 1.85 |
总资产周转率(次) | 0.57 | 0.59 | 0.54 | 0.57 | 0.67 | 0.35 | 0.59 |
杠杆系数 | 1.76 | 1.81 | 2.03 | 1.83 | 1.95 | 1.79 | 1.88 |
ROE 平均值 1.91%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),且低于平均存款利息,公司辛苦经营的收益,还不如将资产存银行来的多。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.88
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是3.77%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 21.67%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.91 | 2.06 | 1.38 | 1.34 | 3.55 | 1.66 | 6.19 |
销售商品现金/营收 | 0.88 | 0.76 | 0.69 | 0.67 | 0.65 | 0.75 | 0.71 |
净利润(亿) | 0.23 | 0.4 | 0.2 | -0.55 | 0.29 | 0.46 | 0.57 |
营业收入(亿) | 6.01 | 6.74 | 8.17 | 10.87 | 13.76 | 7.18 | 45.55 |
经性现净额(亿) | 0.66 | 0.83 | 0.28 | 0.74 | 1.02 | 0.76 | 3.53 |
销售商品现金(亿) | 5.32 | 5.1 | 5.61 | 7.33 | 8.88 | 5.41 | 32.24 |
净现比 最近5
年合计为 6.19
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量有所下降。
收现比 最近5
年合计为 0.71
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量维持在低水平。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 年化(E) |
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净利润(亿) | 0.23 | 0.4 | 0.2 | -0.55 | 0.29 | 0.46 | 0.11 | 1.14 | 2.05 | - |
净利增长率(%) | 22.82 | 77.72 | -49.87 | -372.29 | 152.59 | 372.81 | 5.95 | 293.1 | 79.82 | 165.88 |
营业收入(亿) | 6.01 | 6.74 | 8.17 | 10.87 | 13.76 | 7.18 | 9.07 | 18.0 | 22.98 | - |
营收增长率(%) | 10.35 | 11.99 | 21.26 | 33.13 | 26.56 | 26.96 | 20.35 | 29.71 | 27.65 | 28.68 |
总资产增长率(%) | 7.37 | 8.27 | 55.1 | 7.29 | 7.25 | 3.4 | 15.72 | - | - | - |
净资产增长率(%) | -5.67 | 5.3 | 38.38 | 18.92 | 0.94 | 4.72 | 10.53 | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.27 | 0.29 | 0.29 | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 0.0 | 5.56 | 42.11 | 7.41 | - | 12.67 | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 5.95%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司净利润成长性疲软。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 20.35%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。
市场占有率 最新为 0.29%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为12.67%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 3
家机构预测未来2年
,
净利润年化增速为165.88%
,营业收入年化增速为28.68%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 | 0.29 | 0.22 | 0.24 | 0.38 | 0.39 | 0.42 | 0.3 |
放宽现金债务比I | 0.29 | 0.22 | 0.24 | 0.38 | 0.39 | 0.42 | 0.3 |
放宽现金债务比II | 0.48 | 0.29 | 0.73 | 0.82 | 0.62 | 0.78 | 0.59 |
货币资金(亿) | 0.84 | 0.59 | 1.43 | 1.9 | 2.2 | 2.28 | 1.39 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 2.88 | 2.65 | 5.85 | 4.94 | 5.64 | 5.38 | 4.39 |
短期有息负债(亿) | 1.73 | 2.02 | 1.97 | 2.32 | 3.59 | 2.91 | 2.33 |
现金债务比
最新为 0.42倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力有所上升,财务安全有所改善,但仍有风险。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 44.5 | 44.37 | 50.29 | 50.11 | 44.29 | 44.11 | 46.71 |
生产资产收益率(%) | 4.9 | 8.67 | 1.8 | -4.71 | 4.06 | 5.68 | 2.94 |
商誉占比(%) | 9.52 | 9.04 | 6.53 | 2.95 | 0.99 | 0.96 | 5.81 |
其他类资产占比(%) | 2.95 | 3.52 | 3.51 | 2.0 | 0.79 | 1.42 | 2.55 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 6.17 | 5.43 | 6.68 | 5.93 | 5.37 | 5.57 | 5.92 |
投资类资产占比(%) | 1.34 | 2.01 | 1.82 | 1.74 | 4.27 | 3.28 | 2.24 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 2.94%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.96%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.55%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 2.24%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 39.55 | 21.6 | 51.7 | -16.19 | 21.91 | 22.79 | 75.93(合计) |
股息率(%) | 0.59 | 0.5 | 0.59 | 0.44 | 0.38 | 0.43 | 0.5 |
分红(亿) | 0.09 | 0.09 | 0.1 | 0.09 | 0.06 | 0.1 | 0.43(合计) |
净利润(亿) | 0.23 | 0.4 | 0.2 | -0.55 | 0.29 | 0.46 | 0.57(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.66 | 0.83 | 0.28 | 0.74 | 1.02 | 0.76 | 3.52(合计) |
分红占净额比(%) | 13.61 | 10.5 | 37.59 | 12.07 | 6.17 | 13.74 | 12.28(合计) |
ROE(%) | 3.54 | 6.31 | 2.59 | -5.54 | 2.67 | 4.14 | 1.91 |
净利润增速(%) | 22.82 | 77.72 | -49.87 | -372.29 | 152.59 | 372.81 | -249.73(年化) |
分红率 最近5年
综合为 75.93%
,
公司分红比例高,给与股东高回报,分红表现优秀,但净利润成长性低(年化5.95%),企业处于成熟收获期。
股息率 最近5年
平均为 0.5%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.91 | 2.06 | 1.38 | -1.34 | 3.55 | 1.66 | 6.19 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.45 | 1.68 | 0.48 | 0.72 | 0.93 | 1.39 | 0.97 |
销售商品现金/营收 | 0.88 | 0.76 | 0.69 | 0.67 | 0.65 | 0.75 | 0.71 |
现金净增额(亿) | 0.07 | -0.37 | 0.96 | 0.38 | 0.24 | 0.16 | 1.28 |
放宽现金净增额(亿) | 0.16 | -0.29 | 1.06 | 0.47 | 0.3 | 0.26 | 1.7 |
现金流肖像 | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 3.53亿元
,
大于5年净利润总额(0.57亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 0.97
,
经营性现金流入净额 小于 资产折旧、摊销等总额 ,公司现金流可以维持现有经营活动,也能部份补偿折旧摊销,
但不具备更新升级能力。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 32.24亿元
,
小于5年净营业收入总额(45.55亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 1.28亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。