最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 11.4 | 14.46 | 14.86 | 10.63 | 5.17 | 3.38 | 11.3 |
ROA(%) | 9.77 | 12.28 | 12.37 | 8.82 | 4.12 | 2.55 | 9.47 |
ROIC(%) | 9.88 | 14.23 | 12.26 | 9.33 | 1.5 | 1.78 | 9.44 |
毛利率(%) | 25.93 | 28.76 | 23.8 | 23.13 | 16.69 | 19.1 | 23.66 |
净利率(%) | 11.64 | 14.94 | 12.78 | 10.83 | 6.26 | 8.25 | 11.29 |
总资产周转率(次) | 0.84 | 0.82 | 0.97 | 0.81 | 0.66 | 0.31 | 0.82 |
杠杆系数 | 1.16 | 1.19 | 1.21 | 1.2 | 1.31 | 1.34 | 1.21 |
ROE 平均值 11.3%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.21
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是9.44%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 23.66%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.11 | 0.83 | 1.11 | 1.09 | 1.39 | 2.29 | 1.07 |
销售商品现金/营收 | 0.64 | 0.72 | 0.73 | 0.78 | 0.79 | 0.8 | 0.74 |
净利润(亿) | 0.94 | 1.35 | 1.52 | 1.17 | 0.58 | 0.38 | 5.56 |
营业收入(亿) | 8.05 | 9.0 | 11.93 | 10.78 | 9.3 | 4.6 | 49.06 |
经性现净额(亿) | 1.04 | 1.12 | 1.7 | 1.28 | 0.81 | 0.87 | 5.95 |
销售商品现金(亿) | 5.18 | 6.47 | 8.74 | 8.44 | 7.32 | 3.69 | 36.15 |
净现比 最近5
年合计为 1.07
,
超过1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,净利润含金量充足,公司盈利含金量良好。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 0.74
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量维持在低水平。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.94 | 1.35 | 1.52 | 1.17 | 0.58 | 0.38 | 1.11 | 0.82 | 0.88 | 0.99 | - |
净利增长率(%) | 8.68 | 43.59 | 13.29 | -23.33 | -50.2 | 74.9 | -7.56 | 41.38 | 7.32 | 12.5 | 19.51 |
营业收入(亿) | 8.05 | 9.0 | 11.93 | 10.78 | 9.3 | 4.6 | 9.8 | 9.9 | 11.43 | 11.63 | - |
营收增长率(%) | 2.3 | 11.85 | 32.47 | -9.58 | -13.78 | -0.78 | 3.4 | 6.5 | 15.44 | 1.75 | 7.75 |
总资产增长率(%) | 14.84 | 13.72 | 11.3 | 4.17 | 8.72 | 6.93 | 10.48 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 15.33 | 11.28 | 9.39 | 5.15 | -0.37 | 3.45 | 8.02 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.55 | 0.59 | 0.56 | 0.47 | 0.49 | 0.48 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 7.27 | -5.08 | -16.07 | 4.26 | - | -2.84 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -7.56%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 3.4%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.49%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-2.84%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 2
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为19.51%
,营业收入年化增速为7.75%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0 | 1803.51 | 93.55 | 423.95 | 3.29 | 0.98 | 464.86 |
放宽现金债务比I | 0 | 1803.51 | 640.57 | 1777.21 | 10.56 | 6.34 | 846.37 |
放宽现金债务比II | 0 | 1803.51 | 640.57 | 1777.21 | 20.99 | 11.32 | 848.46 |
货币资金(亿) | 1.93 | 1.8 | 0.75 | 1.4 | 1.98 | 1.14 | 1.57 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 4.4 | 4.47 | 4.39 | 6.28 | 2.65 |
有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.6 | 1.17 | 0.12 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.3 | 0.66 | 0.06 |
现金债务比
最新为 0.98倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也能 全部覆盖 有息负债,财务也是安全的(即放宽现金债务比I >= 1 ),公司偿债能力中等,财务风险不大。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 26.17 | 28.85 | 29.51 | 28.09 | 26.9 | 25.61 | 27.9 |
生产资产收益率(%) | 38.9 | 44.45 | 43.8 | 33.69 | 15.58 | 10.85 | 35.28 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 28.74 | 30.48 | 6.01 | 4.54 | 2.17 | 2.55 | 14.39 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 7.23 | 7.33 | 6.16 | 5.48 | 6.29 | 5.93 | 6.5 |
投资类资产占比(%) | 11.15 | 9.78 | 39.65 | 38.0 | 33.42 | 43.64 | 26.4 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 35.28%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 14.39%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 26.4%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 17.69 | 16.8 | 39.55 | 63.77 | 120.74 | 100.93 | 43.95(合计) |
股息率(%) | 0.86 | 1.21 | 2.46 | 1.74 | 2.63 | 1.6 | 1.78 |
分红(亿) | 0.17 | 0.23 | 0.6 | 0.75 | 0.7 | 0.38 | 2.44(合计) |
净利润(亿) | 0.94 | 1.35 | 1.52 | 1.17 | 0.58 | 0.38 | 5.56(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.04 | 1.12 | 1.7 | 1.28 | 0.81 | 0.87 | 5.94(合计) |
分红占净额比(%) | 15.97 | 20.22 | 35.47 | 58.32 | 86.7 | 44.04 | 41.09(合计) |
ROE(%) | 11.4 | 14.46 | 14.86 | 10.63 | 5.17 | 3.38 | 11.3 |
净利润增速(%) | 8.68 | 43.59 | 13.29 | -23.33 | -50.2 | 74.9 | -7.56(年化) |
分红率 最近5年
综合为 43.95%
,
公司分红比例高,但净利润成长性低(年化-7.56%),企业处于成熟收获期。
股息率 最近5年
平均为 1.78%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.11 | 0.83 | 1.11 | 1.09 | 1.39 | 2.29 | 1.07 |
经性现净额/折旧摊销 | 4.78 | 3.52 | 4.5 | 3.17 | 1.95 | 4.0 | 3.44 |
销售商品现金/营收 | 0.64 | 0.72 | 0.73 | 0.78 | 0.79 | 0.8 | 0.74 |
现金净增额(亿) | 0.77 | -0.12 | -1.05 | 0.65 | 0.58 | -0.84 | 0.83 |
放宽现金净增额(亿) | 0.94 | 0.11 | -0.45 | 1.39 | 1.29 | -0.46 | 3.28 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | ++- | +-- | +-+ | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 5.95亿元
,
大于5年净利润总额(5.56亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 3.44
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 36.15亿元
,
小于5年净营业收入总额(49.06亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.83亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。