最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 13.79 | 14.39 | 14.68 | 14.15 | -24.66 | 3.08 | 6.47 |
ROA(%) | 7.56 | 7.98 | 9.05 | 8.69 | -12.95 | 1.41 | 4.07 |
ROIC(%) | 11.79 | 13.19 | 15.17 | 13.79 | -5.11 | 1.59 | 9.77 |
毛利率(%) | 51.04 | 48.31 | 50.99 | 57.64 | 13.47 | 27.46 | 44.29 |
净利率(%) | 15.72 | 17.15 | 18.61 | 23.24 | -44.66 | 7.76 | 6.01 |
总资产周转率(次) | 0.48 | 0.47 | 0.49 | 0.37 | 0.29 | 0.18 | 0.42 |
杠杆系数 | 1.93 | 1.71 | 1.56 | 1.69 | 2.18 | 2.2 | 1.81 |
ROE 平均值 6.47%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.81
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是9.77%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 44.29%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -0.52 | 0.2 | 0.42 | -0.32 | -1.28 | -1.43 | -2.16 |
销售商品现金/营收 | 0.57 | 0.74 | 0.74 | 0.64 | 1.11 | 0.9 | 0.77 |
净利润(亿) | 1.56 | 2.12 | 3.19 | 4.0 | -6.73 | 0.79 | 4.14 |
营业收入(亿) | 9.9 | 12.35 | 17.13 | 17.2 | 15.07 | 10.16 | 71.65 |
经性现净额(亿) | -0.81 | 0.43 | 1.34 | -1.28 | -8.62 | -1.13 | -8.94 |
销售商品现金(亿) | 5.67 | 9.19 | 12.66 | 10.93 | 16.75 | 9.19 | 55.2 |
净现比 最近5
年合计为 -2.16
,
合计经营性现金流入净额为负,还没有正向经营现金流入,公司账面虽赚了钱,非但没有对应的现金流入,而且还净流出,经营或有异常,非行业专业人士建议远离。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所改善。
收现比 最近5
年合计为 0.77
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 趋增, 公司营业收入含现量有所改善。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 1.56 | 2.12 | 3.19 | 4.0 | -6.73 | 0.79 | 0.75 | 0.75 | 2.06 | 3.07 | - |
净利增长率(%) | 88.06 | 36.05 | 50.51 | 25.42 | -268.35 | 104.25 | -252.06 | 111.14 | 174.67 | 49.03 | 176.98 |
营业收入(亿) | 9.9 | 12.35 | 17.13 | 17.2 | 15.07 | 10.16 | 14.29 | 20.38 | 24.08 | 26.89 | - |
营收增长率(%) | 101.88 | 24.75 | 38.69 | 0.42 | -12.39 | 9.59 | 25.17 | 35.21 | 18.16 | 11.67 | 21.28 |
总资产增长率(%) | 32.37 | 26.4 | 37.65 | 25.5 | 2.89 | 6.3 | 24.36 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 16.39 | 42.32 | 51.19 | 16.25 | -20.33 | -12.21 | 18.33 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 12.16 | 13.88 | 14.6 | 13.4 | 10.99 | 13.26 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 14.14 | 5.19 | -8.22 | -17.99 | - | -2.5 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -252.06%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 25.17%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 10.99%
,
市场占有率 年化增速为-2.5%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为176.98%
,营业收入年化增速为21.28%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.24 | 0.4 | 0.85 | 0.37 | 0.13 | 0.15 | 0.4 |
放宽现金债务比I | 0.25 | 0.48 | 1.17 | 0.37 | 0.13 | 0.15 | 0.48 |
放宽现金债务比II | 0.36 | 0.95 | 2.94 | 0.69 | 0.26 | 0.3 | 1.04 |
货币资金(亿) | 1.36 | 2.35 | 6.22 | 5.08 | 2.55 | 3.51 | 3.51 |
速变现金融资产(亿) | 0.05 | 0.5 | 2.3 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.57 |
有息负债(亿) | 5.63 | 5.93 | 7.27 | 13.59 | 20.01 | 24.17 | 10.49 |
短期有息负债(亿) | 3.92 | 2.99 | 2.9 | 7.33 | 9.85 | 11.75 | 5.4 |
现金债务比
最新为 0.15倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 25.67 | 24.89 | 22.05 | 22.9 | 26.58 | 27.83 | 24.42 |
生产资产收益率(%) | 31.94 | 34.34 | 43.6 | 40.51 | -52.36 | 5.87 | 19.61 |
商誉占比(%) | 18.37 | 12.9 | 8.2 | 6.79 | 7.0 | 6.28 | 10.65 |
其他类资产占比(%) | 4.7 | 4.51 | 3.16 | 9.42 | 6.73 | 7.68 | 5.7 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 4.63 | 4.79 | 4.12 | 4.72 | 4.64 | 4.24 | 4.58 |
投资类资产占比(%) | 3.21 | 6.6 | 10.31 | 12.09 | 10.76 | 9.31 | 8.59 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 19.61%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 6.28%
,
小于10%,公司商誉占比低,潜在风险较小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 5.7%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 8.59%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 10.3 | 12.87 | 13.8 | 12.57 | -4.8 | 0.0 | 41.13(合计) |
股息率(%) | 0.87 | 0.95 | 1.05 | 0.4 | 0.26 | 0.0 | 0.71 |
分红(亿) | 0.16 | 0.27 | 0.44 | 0.5 | 0.32 | 0.0 | 1.7(合计) |
净利润(亿) | 1.56 | 2.12 | 3.19 | 4.0 | -6.73 | 0.79 | 4.13(合计) |
经营性现金流净额(亿) | -0.81 | 0.43 | 1.34 | -1.28 | -8.62 | -1.13 | -8.93(合计) |
分红占净额比(%) | -19.87 | 63.37 | 32.74 | -39.16 | -3.75 | -0.0 | -19.02(合计) |
ROE(%) | 13.79 | 14.39 | 14.68 | 14.15 | -24.66 | 3.08 | 6.47 |
净利润增速(%) | 88.06 | 36.05 | 50.51 | 25.42 | -268.35 | 104.25 | -252.06(年化) |
分红率 最近5年
综合为 41.13%
,
公司分红比例高,但净利润成长性低(年化-252.06%),企业处于成熟收获期。
股息率 最近5年
平均为 0.71%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -0.52 | 0.2 | 0.42 | -0.32 | 1.28 | -1.43 | -2.16 |
经性现净额/折旧摊销 | -1.71 | 0.82 | 2.35 | -1.78 | -11.17 | -3.07 | -2.92 |
销售商品现金/营收 | 0.57 | 0.74 | 0.74 | 0.64 | 1.11 | 0.9 | 0.77 |
现金净增额(亿) | 0.3 | 0.92 | 3.72 | -1.29 | -2.49 | 1.36 | 1.16 |
放宽现金净增额(亿) | 0.46 | 1.19 | 4.16 | -0.79 | -2.17 | 1.36 | 2.85 |
现金流肖像 | --+ | +-+ | +-+ | --+ | --+ | --+ | --+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 -8.94亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 -2.92
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 55.2亿元
,
小于5年净营业收入总额(71.65亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 1.16亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 --+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',即经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司经营异常,非行业专业人士建议远离。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。