最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 9.32 | 4.81 | -3.55 | 2.08 | 2.64 | 0.51 | 3.06 |
ROA(%) | 5.46 | 2.57 | -1.9 | 1.06 | 1.26 | 0.24 | 1.69 |
ROIC(%) | 13.21 | 5.9 | 0.15 | 3.42 | 2.65 | 0.71 | 5.07 |
毛利率(%) | 10.35 | 6.5 | 5.84 | 7.69 | 6.83 | 5.89 | 7.44 |
净利率(%) | 2.34 | 1.02 | -0.92 | 0.8 | 0.86 | 0.4 | 0.82 |
总资产周转率(次) | 2.33 | 2.52 | 2.06 | 1.32 | 1.46 | 0.59 | 1.94 |
杠杆系数 | 1.96 | 1.78 | 1.9 | 2.02 | 2.15 | 2.1 | 1.96 |
ROE 平均值 3.06%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.96
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是5.07%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 7.44%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'沃尔玛模式'
(ROE[3.06%] = 净利率[0.82%] × 总资产周转率[1.94次] × 杠杆系数[1.96]),即高周转模式,依赖管理层的经营能力,需要考察人及团队能力,具备一定风险。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.6 | -4.58 | -8.67 | 5.68 | 5.74 | -10.53 | -0.31 |
销售商品现金/营收 | 0.91 | 1.01 | 1.01 | 0.92 | 1.0 | 1.07 | 0.97 |
净利润(亿) | 0.42 | 0.23 | -0.27 | 0.22 | 0.28 | 0.05 | 0.88 |
营业收入(亿) | 17.87 | 22.17 | 29.18 | 27.15 | 32.56 | 13.61 | 128.93 |
经性现净额(亿) | 0.25 | -1.04 | -2.33 | 1.23 | 1.62 | -0.58 | -0.27 |
销售商品现金(亿) | 16.26 | 22.38 | 29.38 | 25.0 | 32.59 | 14.51 | 125.61 |
净现比 最近5
年合计为 -0.31
,
合计经营性现金流入净额为负,还没有正向经营现金流入,公司账面虽赚了钱,非但没有对应的现金流入,而且还净流出,经营或有异常,非行业专业人士建议远离。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所改善。
收现比 最近5
年合计为 0.97
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 年化(E) |
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净利润(亿) | 0.42 | 0.23 | -0.27 | 0.22 | 0.28 | 0.05 | 0.18 | 0.76 | 1.01 | - |
净利增长率(%) | 41.55 | -45.95 | -218.81 | 180.82 | 29.45 | -33.5 | -9.53 | 171.43 | 32.89 | 89.92 |
营业收入(亿) | 17.87 | 22.17 | 29.18 | 27.15 | 32.56 | 13.61 | 25.68 | 42.3 | 50.84 | - |
营收增长率(%) | 37.95 | 24.01 | 31.66 | -6.97 | 19.93 | -3.52 | 20.24 | 22.49 | 20.23 | 21.35 |
总资产增长率(%) | 47.43 | -7.21 | 133.5 | 6.99 | 10.16 | 18.32 | 30.36 | - | - | - |
净资产增长率(%) | 7.33 | 2.25 | 119.01 | 0.82 | 3.34 | 2.3 | 20.15 | - | - | - |
市场占有率(%) | 3.06 | 3.14 | 3.48 | 3.0 | 3.11 | 2.63 | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 2.61 | 10.83 | -13.79 | 3.67 | - | 0.41 | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -9.53%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 20.24%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 3.11%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为0.41%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 2
家机构预测未来2年
,
净利润年化增速为89.92%
,营业收入年化增速为21.35%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 1.39 | 0.43 | 1.1 | 0.67 | 0.63 | 0.46 | 0.84 |
放宽现金债务比I | 1.61 | 0.43 | 1.1 | 0.71 | 0.63 | 0.46 | 0.9 |
放宽现金债务比II | 1.61 | 0.43 | 1.13 | 1.03 | 1.05 | 0.77 | 1.05 |
货币资金(亿) | 1.51 | 0.8 | 5.84 | 3.4 | 5.29 | 3.6 | 3.37 |
速变现金融资产(亿) | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 0.09 |
有息负债(亿) | 1.09 | 1.86 | 5.32 | 5.08 | 8.41 | 7.85 | 4.35 |
短期有息负债(亿) | 1.09 | 1.86 | 5.17 | 3.49 | 5.06 | 4.68 | 3.33 |
现金债务比
最新为 0.46倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 2.53 | 3.94 | 7.04 | 18.97 | 26.35 | 28.01 | 11.77 |
生产资产收益率(%) | 246.12 | 91.38 | -25.22 | 6.78 | 6.66 | 1.4 | 65.14 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 4.01 | 3.88 | 3.89 | 1.58 |
其他类资产占比(%) | 1.87 | 4.91 | 3.0 | 2.24 | 3.01 | 3.14 | 3.01 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 0.16 | 0.79 | 2.03 | 3.59 | 2.79 | 2.69 | 1.87 |
投资类资产占比(%) | 19.77 | 7.8 | 7.52 | 8.66 | 4.51 | 5.43 | 9.65 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 65.14%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 3.89%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.01%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 9.65%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 30.18 | 66.95 | -45.08 | 25.1 | 19.39 | 132.73 | 58.1(合计) |
股息率(%) | 0.71 | 0.57 | 0.32 | 0.11 | 0.29 | 0.2 | 0.4 |
分红(亿) | 0.13 | 0.15 | 0.12 | 0.05 | 0.05 | 0.07 | 0.51(合计) |
净利润(亿) | 0.42 | 0.23 | -0.27 | 0.22 | 0.28 | 0.05 | 0.88(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.25 | -1.04 | -2.33 | 1.23 | 1.62 | -0.58 | -0.27(合计) |
分红占净额比(%) | 50.17 | -14.63 | -5.2 | 4.42 | 3.38 | -12.6 | -190.56(合计) |
ROE(%) | 9.32 | 4.81 | -3.55 | 2.08 | 2.64 | 0.51 | 3.06 |
净利润增速(%) | 41.55 | -45.95 | -218.81 | 180.82 | 29.45 | -33.5 | -227.0(年化) |
分红率 最近5年
综合为 58.1%
,
公司分红比例高,但净利润成长性低(年化-9.53%),企业处于成熟收获期。
股息率 最近5年
平均为 0.4%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.6 | -4.58 | 8.67 | 5.68 | 5.74 | -10.53 | -0.3 |
经性现净额/折旧摊销 | 4.52 | -15.4 | -18.72 | 4.11 | 5.03 | -5.11 | -0.31 |
销售商品现金/营收 | 0.91 | 1.01 | 1.01 | 0.92 | 1.0 | 1.07 | 0.97 |
现金净增额(亿) | 0.55 | -0.57 | 4.57 | -1.94 | 1.68 | -2.07 | 4.29 |
放宽现金净增额(亿) | 0.68 | -0.42 | 4.69 | -1.89 | 1.73 | -1.99 | 4.79 |
现金流肖像 | +-+ | --+ | --+ | +-- | +-+ | --- | --+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 -0.27亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 -0.31
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 125.61亿元
,
小于5年净营业收入总额(128.93亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 4.29亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 --+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',即经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司经营异常,非行业专业人士建议远离。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。