最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 8.67 | 3.13 | 7.34 | -4.25 | -21.48 | -1.56 | -1.32 |
ROA(%) | 5.2 | 1.72 | 3.36 | -1.7 | -8.82 | -0.68 | -0.05 |
ROIC(%) | 7.16 | 11.54 | 6.92 | -0.38 | -2.44 | -0.17 | 4.56 |
毛利率(%) | 29.66 | 31.76 | 37.32 | 26.04 | 24.38 | 40.48 | 29.83 |
净利率(%) | 8.01 | 3.04 | 6.1 | -2.71 | -15.34 | -4.77 | -0.18 |
总资产周转率(次) | 0.65 | 0.57 | 0.55 | 0.63 | 0.58 | 0.14 | 0.6 |
杠杆系数 | 1.7 | 1.96 | 2.39 | 2.62 | 2.3 | 2.28 | 2.19 |
ROE 平均值 -1.32%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.19
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是4.56%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 29.83%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力下降,产品或服务盈利能力下滑 。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[-1.32%] = 净利率[-0.18%] × 总资产周转率[0.6次] × 杠杆系数[2.19]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.74 | 5.61 | -2.07 | 0.18 | -0.86 | -9.51 | -1.06 |
销售商品现金/营收 | 1.0 | 1.0 | 0.9 | 0.85 | 0.93 | 1.16 | 0.93 |
净利润(亿) | 1.26 | 0.46 | 1.05 | -0.65 | -3.86 | -0.31 | -1.74 |
营业收入(亿) | 15.7 | 15.12 | 17.2 | 24.0 | 25.15 | 6.58 | 97.17 |
经性现净额(亿) | 0.94 | 2.58 | -2.18 | 0.12 | -3.31 | -2.99 | -1.85 |
销售商品现金(亿) | 15.75 | 15.09 | 15.44 | 20.42 | 23.42 | 7.62 | 90.12 |
净现比 最近5
年合计为 -1.06
,
合计净利润为负,且合计经营性现金流入净额为负,公司经营或难以为继。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所改善。
收现比 最近5
年合计为 0.93
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 1.26 | 0.46 | 1.05 | -0.65 | -3.86 | -0.31 | -0.37 | 1.28 | 2.04 | 1.34 | - |
净利增长率(%) | 145.5 | -63.41 | 127.93 | -162.08 | -492.41 | -160.68 | -232.26 | 133.16 | 59.38 | -34.31 | 170.28 |
营业收入(亿) | 15.7 | 15.12 | 17.2 | 24.0 | 25.15 | 6.58 | 19.36 | 28.13 | 31.91 | 35.4 | - |
营收增长率(%) | 59.83 | -3.67 | 13.74 | 39.56 | 4.78 | -41.07 | 20.69 | 11.85 | 13.44 | 10.94 | 12.07 |
总资产增长率(%) | 27.47 | -2.81 | 37.01 | 12.44 | 15.55 | 8.7 | 17.14 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 21.83 | -15.47 | 12.28 | 2.53 | 31.61 | 18.26 | 9.31 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.68 | 0.85 | 0.84 | 1.06 | 1.01 | 0.57 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 25.0 | -1.18 | 26.19 | -4.72 | - | 10.39 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -232.26%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 20.69%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 1.01%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为10.39%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为170.28%
,营业收入年化增速为12.07%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 | 1.64 | 2.65 | 0.91 | 0.85 | 1.49 | 0.98 | 1.51 |
放宽现金债务比I | 1.64 | 2.65 | 0.91 | 0.85 | 1.49 | 0.98 | 1.51 |
放宽现金债务比II | 2.18 | 2.95 | 1.4 | 1.17 | 1.71 | 1.39 | 1.88 |
货币资金(亿) | 7.08 | 7.41 | 7.62 | 7.95 | 13.27 | 10.74 | 8.67 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 4.32 | 2.79 | 8.42 | 9.37 | 8.9 | 10.95 | 6.76 |
短期有息负债(亿) | 3.25 | 2.51 | 5.46 | 6.79 | 7.76 | 7.73 | 5.15 |
现金债务比
最新为 0.98倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
勉强 覆盖 1年内到期的有息负债,财务基本安全(即放宽现金债务比II >= 1 ),公司偿债能力弱,财务安全或有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 12.08 | 14.79 | 12.48 | 16.22 | 19.14 | 19.76 | 14.94 |
生产资产收益率(%) | 40.94 | 12.78 | 23.8 | -11.61 | -40.23 | -4.59 | 5.14 |
商誉占比(%) | 36.33 | 27.29 | 24.3 | 23.7 | 5.16 | 5.3 | 23.36 |
其他类资产占比(%) | 2.33 | 3.82 | 10.12 | 3.56 | 2.15 | 8.28 | 4.4 |
研发费用资本化率(%) | 1.19 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.18 |
开发支出占净利比(%) | 1.7 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -1.23 |
无形资产占比(%) | 1.81 | 1.98 | 1.32 | 1.81 | 1.64 | 1.64 | 1.71 |
投资类资产占比(%) | 9.02 | 10.35 | 13.74 | 13.29 | 9.76 | 10.16 | 11.23 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 5.14%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 5.3%
,
小于10%,公司商誉占比低,潜在风险较小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 4.4%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.18%
,
小于5%,公司研发支出费用化比例低,没有利用研发费用资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 11.23%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 4.76 | 65.3 | 23.79 | -37.46 | 0.0 | 0.0 | -49.01(合计) |
股息率(%) | 0.17 | 0.65 | 0.47 | 0.52 | 0.0 | 0.0 | 0.36 |
分红(亿) | 0.06 | 0.3 | 0.25 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 0.85(合计) |
净利润(亿) | 1.26 | 0.46 | 1.05 | -0.65 | -3.86 | -0.31 | -1.74(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.94 | 2.58 | -2.18 | 0.12 | -3.31 | -2.99 | -1.85(合计) |
分红占净额比(%) | 6.39 | 11.63 | -11.47 | 207.35 | -0.0 | -0.0 | -46.09(合计) |
ROE(%) | 8.67 | 3.13 | 7.34 | -4.25 | -21.48 | -1.56 | -1.32 |
净利润增速(%) | 145.5 | -63.41 | 127.93 | -162.08 | -492.41 | -160.68 | 37.91(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -49.01%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-232.26%),
同时分红占经营性现金流量净额比为-46.09%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.36%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.74 | 5.61 | -2.07 | -0.18 | 0.86 | 9.51 | 1.06 |
经性现净额/折旧摊销 | 6.93 | 14.7 | -7.74 | 0.34 | -8.13 | -10.94 | -1.38 |
销售商品现金/营收 | 1.0 | 1.0 | 0.9 | 0.85 | 0.93 | 1.16 | 0.93 |
现金净增额(亿) | 2.34 | 0.46 | -0.09 | -0.17 | 3.24 | -1.89 | 5.78 |
放宽现金净增额(亿) | 2.4 | 0.76 | 0.16 | 0.08 | 3.24 | -1.89 | 6.64 |
现金流肖像 | +-+ | +-- | --+ | +-+ | --+ | --+ | --+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 -1.85亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 -1.38
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 90.12亿元
,
小于5年净营业收入总额(97.17亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 5.78亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 --+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',即经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司经营异常,非行业专业人士建议远离。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。