最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 2.89 | -19.72 | 1.18 | -51.03 | 0.59 | 1.03 | -13.22 |
ROA(%) | 1.26 | -8.75 | 0.52 | -20.78 | 0.22 | 0.39 | -5.51 |
ROIC(%) | 3.31 | 3.2 | 2.65 | -5.01 | 2.88 | 1.63 | 1.41 |
毛利率(%) | 26.07 | 22.1 | 21.45 | 16.36 | 19.89 | 22.87 | 21.17 |
净利率(%) | 1.58 | -12.35 | 0.66 | -22.89 | 0.21 | 0.71 | -6.56 |
总资产周转率(次) | 0.8 | 0.71 | 0.79 | 0.91 | 1.02 | 0.56 | 0.85 |
杠杆系数 | 2.17 | 2.35 | 2.19 | 2.84 | 2.64 | 2.6 | 2.44 |
ROE 平均值 -13.22%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体趋增, 公司净资产获利能力有所改善 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.44
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是1.41%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 21.17%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[-13.22%] = 净利率[-6.56%] × 总资产周转率[0.85次] × 杠杆系数[2.44]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 3.92 | 0.76 | 1.63 | 0.32 | 39.48 | 12.23 | 1.0 |
销售商品现金/营收 | 1.0 | 0.97 | 0.97 | 1.02 | 1.01 | 1.04 | 1.0 |
净利润(亿) | 0.61 | -4.18 | 0.24 | -9.24 | 0.09 | 0.16 | -12.48 |
营业收入(亿) | 38.61 | 33.86 | 36.64 | 40.35 | 42.99 | 22.87 | 192.45 |
经性现净额(亿) | 2.39 | 3.2 | 0.39 | 2.94 | 3.6 | 1.98 | 12.52 |
销售商品现金(亿) | 38.59 | 33.0 | 35.47 | 40.98 | 43.54 | 23.69 | 191.58 |
净现比 最近5
年合计为 1.0
,
合计净利润为负,但合计经营性现金流入净额为正,公司或经营不善。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所上升。
收现比 最近5
年合计为 1.0
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.61 | -4.18 | 0.24 | -9.24 | 0.09 | 0.16 | -2.57 |
净利增长率(%) | -54.79 | -785.59 | 105.76 | -3936.27 | 100.99 | 244.4 | -37.77 |
营业收入(亿) | 38.61 | 33.86 | 36.64 | 40.35 | 42.99 | 22.87 | 38.45 |
营收增长率(%) | 1.05 | -12.3 | 8.2 | 10.14 | 6.54 | 5.74 | 2.39 |
总资产增长率(%) | 5.02 | -7.04 | 1.16 | -9.23 | -1.66 | -4.17 | -2.49 |
净资产增长率(%) | 17.64 | -13.87 | 8.57 | -30.18 | 5.71 | -0.06 | -4.08 |
市场占有率(%) | 4.19 | 3.56 | 3.52 | 3.46 | 3.23 | 3.35 | - |
市占率增速(%) | - | -15.04 | -1.12 | -1.7 | -6.65 | - | -6.3 |
净利润 最近5
年年化增速为 -37.77%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 2.39%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。
市场占有率 最新为 3.23%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-6.3%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 | 0.21 | 0.23 | 0.2 | 0.45 | 0.48 | 0.42 | 0.31 |
放宽现金债务比I | 0.21 | 0.23 | 0.2 | 0.45 | 0.48 | 0.42 | 0.31 |
放宽现金债务比II | 0.62 | 0.38 | 0.38 | 1.17 | 0.8 | 0.57 | 0.67 |
货币资金(亿) | 3.15 | 3.13 | 2.43 | 5.72 | 5.45 | 4.08 | 3.98 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 14.79 | 13.34 | 12.27 | 12.84 | 11.36 | 9.6 | 12.92 |
短期有息负债(亿) | 5.11 | 8.28 | 6.43 | 4.87 | 6.83 | 7.17 | 6.3 |
现金债务比
最新为 0.42倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力有所上升,财务安全有所改善,但仍有风险。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 31.7 | 33.4 | 30.87 | 35.59 | 34.13 | 33.44 | 33.14 |
生产资产收益率(%) | 7.62 | -24.83 | 1.76 | -60.66 | 0.76 | 1.98 | -15.07 |
商誉占比(%) | 48.66 | 40.81 | 33.82 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 24.66 |
其他类资产占比(%) | 3.7 | 4.31 | 4.62 | 4.12 | 4.18 | 4.72 | 4.19 |
研发费用资本化率(%) | 26.38 | 23.36 | 20.07 | 14.9 | 23.68 | 56.5 | 21.49 |
开发支出占净利比(%) | 79.74 | -9.48 | 150.64 | -3.35 | 480.92 | 309.76 | -15.97 |
无形资产占比(%) | 7.05 | 7.51 | 6.8 | 7.17 | 6.31 | 6.01 | 6.97 |
投资类资产占比(%) | 3.49 | 0.9 | 1.35 | 1.49 | 0.98 | 1.67 | 1.64 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -15.07%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司商誉已经减值至0,潜在风险释放完毕,没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 4.19%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 21.49%
,
超过15%,5年净利润合计为负(-12.48亿),公司倾向研发支出费用资本化,提升账面利润,盈利与资产质量较差。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 1.64%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 51.69 | -3.27 | 0.0 | -0.73 | 0.0 | 0.0 | -4.16(合计) |
股息率(%) | 0.89 | 0.29 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 0.28 |
分红(亿) | 0.32 | 0.14 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.52(合计) |
净利润(亿) | 0.61 | -4.18 | 0.24 | -9.24 | 0.09 | 0.16 | -12.48(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 2.39 | 3.2 | 0.39 | 2.94 | 3.6 | 1.98 | 12.51(合计) |
分红占净额比(%) | 13.2 | 4.28 | 0.0 | 2.3 | 0.0 | 0.0 | 4.15(合计) |
ROE(%) | 2.89 | -19.72 | 1.18 | -51.03 | 0.59 | 1.03 | -13.22 |
净利润增速(%) | -54.79 | -785.59 | 105.76 | -3936.27 | 100.99 | 244.4 | 245.42(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -4.16%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-37.77%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.28%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 3.92 | -0.76 | 1.63 | -0.32 | 39.48 | 12.23 | -1.0 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.58 | 1.76 | 0.22 | 1.55 | 1.81 | 2.07 | 1.39 |
销售商品现金/营收 | 1.0 | 0.97 | 0.97 | 1.02 | 1.01 | 1.04 | 1.0 |
现金净增额(亿) | -1.48 | -0.3 | -0.51 | 2.74 | 0.46 | -0.61 | 0.91 |
放宽现金净增额(亿) | -1.17 | -0.16 | -0.51 | 2.81 | 0.46 | -0.61 | 1.43 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 12.52亿元
,
但公司5年净利润总额为负(-12.48亿元 ,经营性现金流入净额/净利润 < 0),亏损而有正向的经营性现金流入净额,公司经营存在异常。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.39
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 191.58亿元
,
小于5年净营业收入总额(192.45亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.91亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',但最近5年净利润合计为负(-12.48亿元),公司是一只不能产奶的伪奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。