最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 1.36 | -17.04 | 1.12 | -12.89 | -4.71 | -1.93 | -6.43 |
ROA(%) | 0.88 | -10.71 | 0.59 | -6.33 | -2.4 | -1.05 | -3.59 |
ROIC(%) | -1.03 | -8.57 | 0.56 | -6.84 | -2.86 | -2.38 | -3.75 |
毛利率(%) | 30.52 | 24.95 | 25.58 | 20.55 | 21.5 | 32.42 | 24.62 |
净利率(%) | 3.13 | -41.55 | 1.39 | -19.91 | -6.03 | -12.37 | -12.59 |
总资产周转率(次) | 0.28 | 0.26 | 0.43 | 0.32 | 0.4 | 0.09 | 0.34 |
杠杆系数 | 1.43 | 1.77 | 2.0 | 2.07 | 1.87 | 1.79 | 1.83 |
ROE 平均值 -6.43%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 ROE年度间波动剧烈,公司盈利能力波动大,不稳定。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.83
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是-3.75%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 24.62%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 11.17 | -0.16 | -2.28 | -0.31 | 2.07 | -1.67 | 0.55 |
销售商品现金/营收 | 1.2 | 1.39 | 0.97 | 1.09 | 0.83 | 1.29 | 1.05 |
净利润(亿) | 0.17 | -1.99 | 0.12 | -1.42 | -0.56 | -0.25 | -3.68 |
营业收入(亿) | 5.43 | 4.78 | 8.75 | 7.14 | 9.36 | 1.98 | 35.46 |
经性现净额(亿) | 1.9 | -0.32 | -0.28 | -0.44 | 1.17 | -0.41 | 2.03 |
销售商品现金(亿) | 6.53 | 6.63 | 8.47 | 7.79 | 7.81 | 2.56 | 37.23 |
净现比 最近5
年合计为 0.55
,
合计净利润为负,但合计经营性现金流入净额为正,公司或经营不善。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所改善。
收现比 最近5
年合计为 1.05
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 走低, 公司营业收入含现量下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.17 | -1.99 | 0.12 | -1.42 | -0.56 | -0.25 | -0.74 | 0.39 | - |
净利增长率(%) | 103.51 | -1269.57 | 106.1 | -1271.63 | 60.27 | -423.65 | -234.68 | 169.64 | 169.64 |
营业收入(亿) | 5.43 | 4.78 | 8.75 | 7.14 | 9.36 | 1.98 | 7.08 | 9.25 | - |
营收增长率(%) | 46.55 | -11.87 | 82.87 | -18.41 | 31.17 | -53.71 | 20.38 | 18.46 | 18.46 |
总资产增长率(%) | -11.83 | 6.25 | 14.14 | 5.61 | 3.84 | 2.38 | 3.24 | - | - |
净资产增长率(%) | 1.33 | -14.11 | 1.25 | 2.05 | 15.18 | 14.89 | 0.71 | - | - |
市场占有率(%) | 0.54 | 0.43 | 0.63 | 0.49 | 0.63 | 0.32 | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -20.37 | 46.51 | -22.22 | 28.57 | - | 3.93 | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -234.68%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 20.38%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.63%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为3.93%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来1年
,
净利润年化增速为169.64%
,营业收入年化增速为18.46%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.86 | 0.75 | 0.49 | 0.39 | 1.2 | 0.82 | 0.74 |
放宽现金债务比I | 0.86 | 0.75 | 0.49 | 0.39 | 1.2 | 0.82 | 0.74 |
放宽现金债务比II | 0.86 | 1.17 | 0.63 | 0.41 | 1.44 | 0.82 | 0.9 |
货币资金(亿) | 1.03 | 1.36 | 1.42 | 1.34 | 3.49 | 1.96 | 1.73 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 1.2 | 1.81 | 2.9 | 3.43 | 2.92 | 2.37 | 2.45 |
短期有息负债(亿) | 1.2 | 1.16 | 2.27 | 3.23 | 2.42 | 2.37 | 2.06 |
现金债务比
最新为 0.82倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力有所上升,财务安全有所改善,但仍有风险。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 49.33 | 42.29 | 38.62 | 38.57 | 38.2 | 40.8 | 41.4 |
生产资产收益率(%) | 1.77 | -24.48 | 1.75 | -15.89 | -5.52 | -2.66 | -8.47 |
商誉占比(%) | 1.23 | 3.24 | 3.2 | 3.14 | 2.73 | 2.76 | 2.71 |
其他类资产占比(%) | 13.83 | 13.4 | 10.51 | 8.78 | 8.2 | 10.24 | 10.94 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | -0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 |
无形资产占比(%) | 1.68 | 1.43 | 1.27 | 3.9 | 3.56 | 3.68 | 2.37 |
投资类资产占比(%) | 1.51 | 1.62 | 1.88 | 2.45 | 3.31 | 2.35 | 2.15 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -8.47%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 2.76%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 10.94%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 2.15%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | -2.2 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -1.19(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.03 |
分红(亿) | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.04(合计) |
净利润(亿) | 0.17 | -1.99 | 0.12 | -1.42 | -0.56 | -0.25 | -3.68(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.9 | -0.32 | -0.28 | -0.44 | 1.17 | -0.41 | 2.03(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | -13.83 | -0.0 | -0.0 | 0.0 | -0.0 | 2.15(合计) |
ROE(%) | 1.36 | -17.04 | 1.12 | -12.89 | -4.71 | -1.93 | -6.43 |
净利润增速(%) | 103.51 | -1269.57 | 106.1 | -1271.63 | 60.27 | -423.65 | 291.62(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -1.19%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-234.68%),
同时分红占经营性现金流量净额比为2.15%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.03%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 11.17 | 0.16 | -2.28 | 0.31 | -2.07 | 1.67 | -0.55 |
经性现净额/折旧摊销 | 4.81 | -0.73 | -0.63 | -1.05 | 2.75 | -1.92 | 0.97 |
销售商品现金/营收 | 1.2 | 1.39 | 0.97 | 1.09 | 0.83 | 1.29 | 1.05 |
现金净增额(亿) | 0.21 | 0.25 | -0.1 | 0.11 | 1.67 | -1.52 | 2.14 |
放宽现金净增额(亿) | 0.21 | 0.3 | -0.1 | 0.11 | 1.67 | -1.52 | 2.19 |
现金流肖像 | +-- | --+ | --+ | --+ | +-+ | --- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 2.03亿元
,
但公司5年净利润总额为负(-3.68亿元 ,经营性现金流入净额/净利润 < 0),亏损而有正向的经营性现金流入净额,公司经营存在异常。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 0.97
,
经营性现金流入净额 小于 资产折旧、摊销等总额 ,公司现金流可以维持现有经营活动,也能部份补偿折旧摊销,
但不具备更新升级能力。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 37.23亿元
,
大于5年净营业收入总额(35.46亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 2.14亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。