最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 6.8 | 13.29 | 2.13 | -17.43 | -13.59 | -0.32 | -1.76 |
ROA(%) | 4.89 | 8.74 | 1.27 | -9.54 | -6.39 | -0.13 | -0.21 |
ROIC(%) | 24.84 | 20.74 | 5.93 | -14.79 | -8.39 | 0.92 | 5.67 |
毛利率(%) | 37.27 | 40.62 | 33.86 | 20.31 | 20.72 | 29.02 | 30.56 |
净利率(%) | 4.94 | 9.97 | 1.43 | -10.23 | -6.02 | -0.36 | 0.02 |
总资产周转率(次) | 0.99 | 0.88 | 0.89 | 0.93 | 1.06 | 0.35 | 0.95 |
杠杆系数 | 1.34 | 1.69 | 1.66 | 2.03 | 2.23 | 2.86 | 1.79 |
ROE 平均值 -1.76%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.79
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是5.67%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 30.56%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力下降,产品或服务盈利能力下滑 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.36 | 1.13 | -9.03 | -1.96 | 0.31 | -189.79 | -4.92 |
销售商品现金/营收 | 1.02 | 1.11 | 1.04 | 1.03 | 1.12 | 0.71 | 1.07 |
净利润(亿) | 0.32 | 0.66 | 0.11 | -0.8 | -0.53 | -0.01 | -0.24 |
营业收入(亿) | 6.47 | 6.61 | 7.55 | 7.79 | 8.88 | 3.32 | 37.3 |
经性现净额(亿) | 0.43 | 0.75 | -0.97 | -1.56 | 0.17 | -2.27 | -1.18 |
销售商品现金(亿) | 6.61 | 7.32 | 7.89 | 8.05 | 9.94 | 2.37 | 39.81 |
净现比 最近5
年合计为 -4.92
,
合计净利润为负,且合计经营性现金流入净额为负,公司经营或难以为继。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所改善。
收现比 最近5
年合计为 1.07
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.32 | 0.66 | 0.11 | -0.8 | -0.53 | -0.01 | -0.05 |
净利增长率(%) | 18.72 | 106.49 | -83.67 | -840.2 | 32.95 | 96.65 | -213.51 |
营业收入(亿) | 6.47 | 6.61 | 7.55 | 7.79 | 8.88 | 3.32 | 7.46 |
营收增长率(%) | 18.21 | 2.19 | 14.26 | 3.16 | 13.99 | 3.22 | 10.17 |
总资产增长率(%) | -2.48 | 34.23 | -4.48 | 2.28 | -2.12 | 4.61 | 4.59 |
净资产增长率(%) | 4.27 | 7.09 | -2.89 | -16.54 | -10.93 | -3.4 | -4.22 |
市场占有率(%) | 0.28 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | 0.36 | 0.29 | - |
市占率增速(%) | - | 32.14 | 0.0 | -8.11 | 5.88 | - | 6.48 |
净利润 最近5
年年化增速为 -213.51%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 10.17%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。
市场占有率 最新为 0.36%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为6.48%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0 | 0 | 17.69 | 1.08 | 1.22 | 0.42 | 4.0 |
放宽现金债务比I | 0 | 0 | 29.01 | 1.08 | 1.22 | 0.42 | 6.26 |
放宽现金债务比II | 0 | 0 | 29.01 | 1.08 | 1.22 | 0.42 | 6.26 |
货币资金(亿) | 2.89 | 2.12 | 1.25 | 1.01 | 1.27 | 1.51 | 1.71 |
速变现金融资产(亿) | 0.1 | 1.73 | 0.8 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.53 |
有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.94 | 1.04 | 3.64 | 0.41 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.94 | 1.04 | 3.64 | 0.41 |
现金债务比
最新为 0.42倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 4.09 | 3.4 | 3.84 | 3.21 | 2.55 | 1.73 | 3.42 |
生产资产收益率(%) | 131.6 | 237.19 | 31.38 | -355.76 | -260.45 | -11.05 | -43.21 |
商誉占比(%) | 0.88 | 0.82 | 0.85 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.51 |
其他类资产占比(%) | 1.56 | 1.22 | 1.9 | 2.16 | 2.05 | 2.12 | 1.78 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 |
无形资产占比(%) | 0.11 | 0.05 | 0.12 | 0.09 | 0.07 | 0.09 | 0.09 |
投资类资产占比(%) | 13.13 | 28.49 | 18.62 | 9.19 | 5.88 | 4.56 | 15.06 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -43.21%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司商誉已经减值至0,潜在风险释放完毕,没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.78%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 15.06%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 43.05 | 20.85 | 261.93 | -7.07 | 0.0 | 0.0 | -250.12(合计) |
股息率(%) | 0.64 | 0.51 | 1.01 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 0.48 |
分红(亿) | 0.14 | 0.14 | 0.28 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.61(合计) |
净利润(亿) | 0.32 | 0.66 | 0.11 | -0.8 | -0.53 | -0.01 | -0.25(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.43 | 0.75 | -0.97 | -1.56 | 0.17 | -2.27 | -1.19(合计) |
分红占净额比(%) | 31.66 | 18.42 | -29.02 | -3.6 | 0.0 | -0.0 | -51.56(合计) |
ROE(%) | 6.8 | 13.29 | 2.13 | -17.43 | -13.59 | -0.32 | -1.76 |
净利润增速(%) | 18.72 | 106.49 | -83.67 | -840.2 | 32.95 | 96.65 | -231.55(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -250.12%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-213.51%),
同时分红占经营性现金流量净额比为-51.56%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.48%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.36 | 1.13 | -9.03 | 1.96 | -0.31 | 189.79 | 4.85 |
经性现净额/折旧摊销 | 6.58 | 11.01 | -10.18 | -15.25 | 1.75 | -63.28 | -2.79 |
销售商品现金/营收 | 1.02 | 1.11 | 1.04 | 1.03 | 1.12 | 0.71 | 1.07 |
现金净增额(亿) | -0.15 | -0.75 | -0.66 | -0.25 | 0.26 | 0.24 | -1.55 |
放宽现金净增额(亿) | -0.02 | -0.61 | -0.38 | -0.19 | 0.26 | 0.24 | -0.94 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | -+- | -++ | ++- | --+ | -+- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 -1.18亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 -2.79
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 39.81亿元
,
大于5年净营业收入总额(37.3亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -1.55亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-0.94亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 -+-
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '-+-',即经营、筹资活动现金都是净流出,投资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
债主逼债,公司经营异常,非行业专业人士建议远离。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。