最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 3.58 | -1.54 | 8.44 | 1.62 | 2.13 | -1.98 | 2.85 |
ROA(%) | 3.2 | -1.4 | 7.67 | 1.45 | 1.92 | -1.79 | 2.57 |
ROIC(%) | 3.13 | 9.56 | 0.8 | 2.09 | 2.71 | -1.58 | 3.66 |
毛利率(%) | 73.02 | 71.62 | 66.01 | 52.21 | 45.06 | 41.28 | 61.58 |
净利率(%) | 15.59 | -5.19 | 23.62 | 3.52 | 4.0 | -9.32 | 8.31 |
总资产周转率(次) | 0.21 | 0.27 | 0.32 | 0.41 | 0.48 | 0.19 | 0.34 |
杠杆系数 | 1.11 | 1.08 | 1.12 | 1.11 | 1.11 | 1.11 | 1.11 |
ROE 平均值 2.85%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),且低于平均存款利息,公司辛苦经营的收益,还不如将资产存银行来的多。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.11
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是3.66%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 61.58%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 走低, 公司产品或服务盈利能力有所下降 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.22 | 3.24 | 0.44 | 0.22 | 1.6 | -4.14 | 1.17 |
销售商品现金/营收 | 0.93 | 0.79 | 0.99 | 0.98 | 1.03 | 0.78 | 0.96 |
净利润(亿) | 1.02 | -0.43 | 2.43 | 0.48 | 0.64 | -0.58 | 4.14 |
营业收入(亿) | 6.56 | 8.38 | 10.3 | 13.73 | 15.92 | 6.27 | 54.89 |
经性现净额(亿) | 1.25 | 1.41 | 1.06 | 0.11 | 1.02 | -2.42 | 4.85 |
销售商品现金(亿) | 6.13 | 6.61 | 10.19 | 13.42 | 16.35 | 4.88 | 52.7 |
净现比 最近5
年合计为 1.17
,
超过1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,净利润含金量充足,公司盈利含金量良好。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 0.96
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
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净利润(亿) | 1.02 | -0.43 | 2.43 | 0.48 | 0.64 | -0.58 | 0.82 |
净利增长率(%) | -43.65 | -142.54 | 659.46 | -80.14 | 31.78 | 2.69 | -10.91 |
营业收入(亿) | 6.56 | 8.38 | 10.3 | 13.73 | 15.92 | 6.27 | 10.93 |
营收增长率(%) | 2.58 | 27.79 | 22.93 | 33.29 | 15.99 | -7.74 | 20.03 |
总资产增长率(%) | -0.76 | -5.41 | 10.53 | -0.4 | -0.04 | -0.85 | 0.65 |
净资产增长率(%) | 1.59 | -3.48 | 7.34 | -0.11 | 0.36 | 1.93 | 1.08 |
市场占有率(%) | 0.29 | 0.47 | 0.5 | 0.61 | 0.64 | 0.54 | - |
市占率增速(%) | - | 62.07 | 6.38 | 22.0 | 4.92 | - | 21.88 |
净利润 最近5
年年化增速为 -10.91%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 20.03%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。
市场占有率 最新为 0.64%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为21.88%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 | 3.19 | 124.66 | 49.75 | 64.59 | 54.15 | 46.89 | 59.27 |
放宽现金债务比I | 4.15 | 148.22 | 58.98 | 64.8 | 54.25 | 47.03 | 66.08 |
放宽现金债务比II | 4.27 | 148.22 | 58.98 | 64.8 | 54.25 | 47.03 | 66.1 |
货币资金(亿) | 4.92 | 5.3 | 4.51 | 4.39 | 4.41 | 1.96 | 4.71 |
速变现金融资产(亿) | 1.49 | 1.0 | 0.84 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.67 |
有息负债(亿) | 1.54 | 0.04 | 0.09 | 0.07 | 0.08 | 0.04 | 0.36 |
短期有息负债(亿) | 1.5 | 0.04 | 0.09 | 0.07 | 0.08 | 0.04 | 0.36 |
现金债务比
最新为 46.89倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 25.22 | 25.47 | 23.61 | 23.28 | 22.8 | 22.94 | 24.08 |
生产资产收益率(%) | 15.13 | -3.61 | 33.39 | 5.73 | 7.66 | -8.54 | 11.66 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.19 |
其他类资产占比(%) | 3.59 | 0.59 | 0.54 | 0.78 | 0.75 | 0.66 | 1.25 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 0.06 | 0.1 | 0.09 | 0.17 | 0.18 | 0.16 | 0.12 |
投资类资产占比(%) | 26.47 | 25.87 | 21.88 | 17.86 | 17.21 | 17.62 | 21.86 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 11.66%
,
小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司偏重资产运营,轻重资产结构一般。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.24%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.25%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 21.86%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 72.63 | -170.7 | 30.92 | 155.56 | 117.99 | -51.41 | 90.34(合计) |
股息率(%) | 0.91 | 0.87 | 1.14 | 0.81 | 1.22 | 0.52 | 0.99 |
分红(亿) | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.75 | 0.75 | 0.3 | 3.74(合计) |
净利润(亿) | 1.02 | -0.43 | 2.43 | 0.48 | 0.64 | -0.58 | 4.14(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.25 | 1.41 | 1.06 | 0.11 | 1.02 | -2.42 | 4.84(合计) |
分红占净额比(%) | 59.57 | 52.68 | 70.86 | 704.51 | 73.77 | -12.43 | 77.24(合计) |
ROE(%) | 3.58 | -1.54 | 8.44 | 1.62 | 2.13 | -1.98 | 2.85 |
净利润增速(%) | -43.65 | -142.54 | 659.46 | -80.14 | 31.78 | 2.69 | -186.22(年化) |
分红率 最近5年
综合为 90.34%
,
公司分红比例高,给与股东高回报,分红表现优秀,但净利润成长性低(年化-10.91%),企业处于成熟收获期。
股息率 最近5年
平均为 0.99%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.22 | -3.24 | 0.44 | 0.22 | 1.6 | 4.14 | 1.17 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.83 | 3.33 | 2.7 | 0.28 | 2.58 | -11.8 | 2.38 |
销售商品现金/营收 | 0.93 | 0.79 | 0.99 | 0.98 | 1.03 | 0.78 | 0.96 |
现金净增额(亿) | 1.0 | 0.37 | -0.59 | -0.13 | -0.05 | -2.47 | 0.6 |
放宽现金净增额(亿) | 1.74 | 1.12 | 0.16 | 0.62 | 0.7 | -2.17 | 4.34 |
现金流肖像 | ++- | ++- | +-- | ++- | +-- | --- | ++- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 4.85亿元
,
大于5年净利润总额(4.14亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.38
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 52.7亿元
,
小于5年净营业收入总额(54.89亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.6亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 ++-
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '++-',即经营、投资活动现金都是净流入,筹资活动现金是净流出,
公司经营良好,有钱挣,投资也在回收资金,然后还能净偿还负债和分红。同时最近5年平均股息率低(0.99%),
是一只基本停止再投资扩张,股息率不高的老母鸡。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。