最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 0.9 | 0.85 | -22.9 | -11.52 | 0.32 | -4.47 | -6.47 |
ROA(%) | 0.75 | 0.67 | -15.73 | -6.82 | 0.19 | -2.89 | -4.19 |
ROIC(%) | 7.04 | 6.71 | -3.74 | -7.05 | 23.17 | -3.08 | 5.23 |
毛利率(%) | 64.4 | 67.63 | 59.21 | 57.06 | 74.76 | 64.03 | 64.61 |
净利率(%) | 2.8 | 2.95 | -66.38 | -34.72 | 0.71 | -28.71 | -18.93 |
总资产周转率(次) | 0.27 | 0.23 | 0.24 | 0.2 | 0.27 | 0.1 | 0.24 |
杠杆系数 | 1.24 | 1.31 | 1.64 | 1.75 | 1.55 | 1.53 | 1.5 |
ROE 平均值 -6.47%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体趋增, 公司净资产获利能力有所改善 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.5
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是5.23%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 64.61%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 趋增, 产品或服务盈利能力进一步增强 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | -4.54 | -1.02 | -0.25 | -0.36 | 14.84 | -1.67 | -0.37 |
销售商品现金/营收 | 0.82 | 1.15 | 1.21 | 1.49 | 1.01 | 1.2 | 1.12 |
净利润(亿) | 0.2 | 0.19 | -4.48 | -1.88 | 0.05 | -0.67 | -5.92 |
营业收入(亿) | 7.22 | 6.41 | 6.75 | 5.43 | 6.83 | 2.33 | 32.64 |
经性现净额(亿) | -0.92 | -0.19 | -1.1 | -0.68 | 0.72 | -1.12 | -2.17 |
销售商品现金(亿) | 5.93 | 7.4 | 8.18 | 8.06 | 6.86 | 2.8 | 36.43 |
净现比 最近5
年合计为 -0.37
,
合计净利润为负,且合计经营性现金流入净额为负,公司经营或难以为继。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所改善。
收现比 最近5
年合计为 1.12
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.2 | 0.19 | -4.48 | -1.88 | 0.05 | -0.67 | -1.2 |
净利增长率(%) | -76.29 | -6.61 | -2471.49 | 57.95 | 102.57 | -2432.99 | -29.29 |
营业收入(亿) | 7.22 | 6.41 | 6.75 | 5.43 | 6.83 | 2.33 | 6.53 |
营收增长率(%) | 26.13 | -11.24 | 5.36 | -19.59 | 25.76 | -27.05 | 3.59 |
总资产增长率(%) | 8.5 | 2.42 | -1.29 | -4.76 | -11.8 | -17.45 | -1.62 |
净资产增长率(%) | -0.75 | -3.01 | -20.74 | -10.93 | -0.61 | -5.12 | -7.55 |
市场占有率(%) | 0.31 | 0.36 | 0.33 | 0.24 | 0.27 | 0.2 | - |
市占率增速(%) | - | 16.13 | -8.33 | -27.27 | 12.5 | - | -3.39 |
净利润 最近5
年年化增速为 -29.29%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 3.59%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.27%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-3.39%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 2.43 | 4.35 | 0.32 | 0.94 | 0.69 | 0.39 | 1.75 |
放宽现金债务比I | 4.92 | 6.25 | 2.16 | 1.36 | 1.11 | 0.39 | 3.16 |
放宽现金债务比II | 4.92 | 6.25 | 2.16 | 1.36 | 1.11 | 0.39 | 3.16 |
货币资金(亿) | 2.45 | 3.32 | 0.57 | 1.83 | 1.31 | 0.82 | 1.9 |
速变现金融资产(亿) | 2.5 | 1.45 | 3.28 | 0.8 | 0.8 | 0.0 | 1.77 |
有息负债(亿) | 1.01 | 0.76 | 1.78 | 1.93 | 1.91 | 2.12 | 1.48 |
短期有息负债(亿) | 1.01 | 0.76 | 1.78 | 1.93 | 1.91 | 2.12 | 1.48 |
现金债务比
最新为 0.39倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 14.73 | 15.13 | 16.0 | 15.73 | 18.63 | 21.75 | 16.04 |
生产资产收益率(%) | 3.81 | 2.57 | -118.36 | -55.48 | 0.07 | -17.31 | -33.48 |
商誉占比(%) | 3.68 | 3.55 | 3.29 | 3.5 | 3.23 | 3.38 | 3.45 |
其他类资产占比(%) | 8.41 | 2.93 | 3.6 | 4.53 | 3.77 | 3.33 | 4.65 |
研发费用资本化率(%) | 25.19 | 30.61 | 26.48 | 61.56 | 78.56 | 131.22 | 47.15 |
开发支出占净利比(%) | 116.61 | 179.83 | -8.95 | -45.89 | 2575.83 | -136.99 | -52.16 |
无形资产占比(%) | 6.89 | 6.84 | 7.64 | 6.94 | 6.67 | 8.77 | 7.0 |
投资类资产占比(%) | 14.84 | 12.15 | 19.58 | 11.53 | 12.5 | 9.58 | 14.12 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -33.48%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 3.38%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 4.65%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 47.15%
,
超过30%,5年净利润合计为负(-5.92亿),公司倾向大幅度的研发支出费用资本化,提升账面利润,盈利与资产质量都存疑。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 14.12%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 71.64 | 23.01 | -1.29 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -4.16(合计) |
股息率(%) | 0.3 | 0.04 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.08 |
分红(亿) | 0.14 | 0.04 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.25(合计) |
净利润(亿) | 0.2 | 0.19 | -4.48 | -1.88 | 0.05 | -0.67 | -5.93(合计) |
经营性现金流净额(亿) | -0.92 | -0.19 | -1.1 | -0.68 | 0.72 | -1.12 | -2.18(合计) |
分红占净额比(%) | -15.79 | -22.52 | -5.26 | -0.0 | 0.0 | -0.0 | -11.32(合计) |
ROE(%) | 0.9 | 0.85 | -22.9 | -11.52 | 0.32 | -4.47 | -6.47 |
净利润增速(%) | -76.29 | -6.61 | -2471.49 | 57.95 | 102.57 | -2432.99 | -275.82(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -4.16%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-29.29%),
同时分红占经营性现金流量净额比为-11.32%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.08%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -4.54 | -1.02 | 0.25 | 0.36 | 14.84 | 1.67 | 0.37 |
经性现净额/折旧摊销 | -2.55 | -0.45 | -2.86 | -1.78 | 1.86 | -5.76 | -1.12 |
销售商品现金/营收 | 0.82 | 1.15 | 1.21 | 1.49 | 1.01 | 1.2 | 1.12 |
现金净增额(亿) | -3.48 | 0.81 | -2.8 | 1.22 | -0.45 | -0.56 | -4.7 |
放宽现金净增额(亿) | -3.33 | 0.86 | -2.75 | 1.22 | -0.45 | -0.56 | -4.45 |
现金流肖像 | --+ | -+- | --+ | -+- | +-- | -++ | --+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 -2.17亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 -1.12
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 36.43亿元
,
大于5年净营业收入总额(32.64亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -4.7亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-4.45亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 --+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',即经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司经营异常,非行业专业人士建议远离。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。