最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | -42.38 | -49.5 | -50.31 | -38.85 | -112.75 | -16.15 | -58.76 |
ROA(%) | -27.37 | -27.59 | -21.23 | -12.07 | -24.67 | -2.39 | -22.59 |
ROIC(%) | -0.73 | -8.67 | -3.91 | -6.22 | -9.67 | -2.84 | -5.84 |
毛利率(%) | 11.51 | 1.82 | 7.61 | -5.07 | -8.09 | -3.58 | 1.56 |
净利率(%) | -179.08 | -167.95 | -77.07 | -108.03 | -251.59 | -41.12 | -156.74 |
总资产周转率(次) | 0.15 | 0.16 | 0.28 | 0.11 | 0.1 | 0.06 | 0.16 |
杠杆系数 | 1.65 | 2.03 | 2.94 | 3.63 | 6.41 | 7.13 | 3.33 |
ROE 平均值 -58.76%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是3.33
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是-5.84%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 1.56%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[-58.76%] = 净利率[-156.74%] × 总资产周转率[0.16次] × 杠杆系数[3.33]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | -0.06 | -0.04 | -0.28 | 0.08 | 0.06 | -0.74 | -0.07 |
销售商品现金/营收 | 1.12 | 1.15 | 0.84 | 1.2 | 1.2 | 1.18 | 1.05 |
净利润(亿) | -8.09 | -5.94 | -3.65 | -1.77 | -3.14 | -0.28 | -22.59 |
营业收入(亿) | 4.52 | 3.54 | 4.74 | 1.64 | 1.25 | 0.69 | 15.69 |
经性现净额(亿) | -0.52 | -0.25 | -1.03 | 0.13 | 0.18 | -0.21 | -1.49 |
销售商品现金(亿) | 5.06 | 4.05 | 3.96 | 1.97 | 1.5 | 0.81 | 16.54 |
净现比 最近5
年合计为 -0.07
,
合计净利润为负,且合计经营性现金流入净额为负,公司经营或难以为继。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所改善。
收现比 最近5
年合计为 1.05
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 趋增, 公司营业收入含现量进一步上升。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | -8.09 | -5.94 | -3.65 | -1.77 | -3.14 | -0.28 | -4.54 |
净利增长率(%) | -802.19 | 26.56 | 38.48 | 51.55 | -77.61 | 62.02 | 12.64 |
营业收入(亿) | 4.52 | 3.54 | 4.74 | 1.64 | 1.25 | 0.69 | 3.13 |
营收增长率(%) | -14.43 | -21.69 | 34.07 | -65.44 | -23.74 | 7.35 | -25.03 |
总资产增长率(%) | -28.7 | -24.96 | -13.49 | -16.22 | -9.44 | -17.13 | -18.88 |
净资产增长率(%) | -35.99 | -38.91 | -40.38 | -32.03 | -48.75 | -58.58 | -39.48 |
市场占有率(%) | 0.11 | 0.08 | 0.1 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | - |
市占率增速(%) | - | -27.27 | 25.0 | -70.0 | 0.0 | - | -27.73 |
净利润 最近5
年年化增速为 12.64%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司净利润成长性一般。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -25.03%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.03%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-27.73%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 | 0.38 | 0.41 | 0.12 | 0.03 | 0.07 | 0.04 | 0.2 |
放宽现金债务比I | 0.57 | 0.61 | 0.24 | 0.08 | 0.12 | 0.08 | 0.32 |
放宽现金债务比II | 0.57 | 0.64 | 0.24 | 0.09 | 0.13 | 0.1 | 0.33 |
货币资金(亿) | 1.88 | 2.02 | 0.58 | 0.11 | 0.33 | 0.19 | 0.98 |
速变现金融资产(亿) | 0.91 | 0.95 | 0.53 | 0.23 | 0.22 | 0.22 | 0.57 |
有息负债(亿) | 4.91 | 4.88 | 4.67 | 4.35 | 4.81 | 4.82 | 4.72 |
短期有息负债(亿) | 4.91 | 4.64 | 4.67 | 3.83 | 4.29 | 4.25 | 4.47 |
现金债务比
最新为 0.04倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 9.76 | 11.63 | 4.83 | 4.48 | 3.07 | 2.63 | 6.75 |
生产资产收益率(%) | -351.77 | -278.0 | -513.87 | -324.05 | -730.37 | -101.04 | -439.61 |
商誉占比(%) | 0.53 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.11 |
其他类资产占比(%) | 3.66 | 2.89 | 4.87 | 4.02 | 3.15 | 3.27 | 3.72 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 |
无形资产占比(%) | 0.04 | 0.05 | 0.04 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | 0.03 |
投资类资产占比(%) | 22.32 | 21.9 | 30.46 | 34.79 | 49.96 | 51.81 | 31.89 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -439.61%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司商誉已经减值至0,潜在风险释放完毕,没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.72%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 31.89%
,
超过30%,公司经营不专注主营业务,或是主营业务没有了发展机会,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | -1.69 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.6(合计) |
股息率(%) | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.04 |
分红(亿) | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.14(合计) |
净利润(亿) | -8.09 | -5.94 | -3.65 | -1.77 | -3.14 | -0.28 | -22.59(合计) |
经营性现金流净额(亿) | -0.52 | -0.25 | -1.03 | 0.13 | 0.18 | -0.21 | -1.49(合计) |
分红占净额比(%) | -26.28 | -0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -9.16(合计) |
ROE(%) | -42.38 | -49.5 | -50.31 | -38.85 | -112.75 | -16.15 | -58.76 |
净利润增速(%) | -802.19 | 26.56 | 38.48 | 51.55 | -77.61 | 62.02 | -233.09(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -0.6%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化12.64%),
同时分红占经营性现金流量净额比为-9.16%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.04%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.06 | 0.04 | 0.28 | -0.08 | -0.06 | 0.74 | 0.07 |
经性现净额/折旧摊销 | -1.27 | -0.65 | -3.22 | 0.48 | 0.55 | -0.95 | -0.87 |
销售商品现金/营收 | 1.12 | 1.15 | 0.84 | 1.2 | 1.2 | 1.18 | 1.06 |
现金净增额(亿) | -1.12 | 0.21 | -1.5 | -0.24 | 0.21 | -0.15 | -2.44 |
放宽现金净增额(亿) | -0.99 | 0.21 | -1.5 | -0.24 | 0.21 | -0.15 | -2.31 |
现金流肖像 | -+- | -+- | -+- | ++- | +++ | -++ | -+- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 -1.49亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 -0.87
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 16.54亿元
,
大于5年净营业收入总额(15.69亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -2.44亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-2.31亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 -+-
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '-+-',即经营、筹资活动现金都是净流出,投资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
债主逼债,公司经营异常,非行业专业人士建议远离。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。