最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 11.72 | 13.53 | 8.84 | 7.27 | -19.69 | 5.29 | 4.33 |
ROA(%) | 10.15 | 11.72 | 7.54 | 6.17 | -15.84 | 3.98 | 3.95 |
ROIC(%) | 10.82 | 14.22 | 7.48 | 6.74 | 6.73 | 4.45 | 9.2 |
毛利率(%) | 42.86 | 41.54 | 27.24 | 31.27 | 27.79 | 28.48 | 34.14 |
净利率(%) | 19.36 | 24.24 | 14.48 | 13.57 | -33.8 | 13.48 | 7.57 |
总资产周转率(次) | 0.52 | 0.48 | 0.52 | 0.46 | 0.47 | 0.3 | 0.49 |
杠杆系数 | 1.15 | 1.16 | 1.18 | 1.18 | 1.33 | 1.33 | 1.2 |
ROE 平均值 4.33%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.2
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是9.2%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 34.14%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力下降,产品或服务盈利能力下滑 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.66 | 1.14 | 1.1 | 1.19 | 0.24 | -0.32 | 2.73 |
销售商品现金/营收 | 0.96 | 0.96 | 0.94 | 0.82 | 0.74 | 0.66 | 0.88 |
净利润(亿) | 1.86 | 2.33 | 1.59 | 1.38 | -3.5 | 0.84 | 3.66 |
营业收入(亿) | 9.6 | 9.6 | 11.0 | 10.16 | 10.35 | 6.23 | 50.71 |
经性现净额(亿) | 3.08 | 2.65 | 1.76 | 1.64 | 0.85 | -0.27 | 9.98 |
销售商品现金(亿) | 9.18 | 9.18 | 10.33 | 8.31 | 7.68 | 4.09 | 44.68 |
净现比 最近5
年合计为 2.73
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.88
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 走低, 公司营业收入含现量进一步恶化。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 1.86 | 2.33 | 1.59 | 1.38 | -3.5 | 0.84 | 0.71 | 2.47 | 3.12 | - |
净利增长率(%) | 122.17 | 25.1 | -31.56 | -13.43 | -353.94 | 12.44 | -233.13 | 170.57 | 26.32 | 194.42 |
营业收入(亿) | 9.6 | 9.6 | 11.0 | 10.16 | 10.35 | 6.23 | 10.14 | 20.1 | 26.89 | - |
营收增长率(%) | -5.53 | -0.05 | 14.58 | -7.61 | 1.92 | 25.09 | 0.37 | 50.67 | 33.78 | 41.97 |
总资产增长率(%) | 7.23 | 9.35 | 3.58 | 7.9 | -9.26 | -11.02 | 3.53 | - | - | - |
净资产增长率(%) | 9.1 | 7.71 | 2.03 | 8.43 | -19.76 | -21.31 | 0.85 | - | - | - |
市场占有率(%) | 1.26 | 1.17 | 0.7 | 0.57 | 0.55 | 0.6 | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -7.14 | -40.17 | -18.57 | -3.51 | - | -18.72 | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -233.13%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 0.37%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。
市场占有率 最新为 0.55%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-18.72%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来2年
,
净利润年化增速为194.42%
,营业收入年化增速为41.97%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0 | 7.19 | 4.53 | 17.64 | 107.69 | 0.91 | 27.41 |
放宽现金债务比I | 0 | 26.01 | 26.49 | 79.15 | 144.84 | 1.19 | 55.3 |
放宽现金债务比II | 0 | 26.01 | 26.49 | 79.15 | 144.84 | 1.19 | 55.3 |
货币资金(亿) | 0.79 | 2.16 | 1.4 | 1.94 | 1.82 | 1.08 | 1.62 |
速变现金融资产(亿) | 5.23 | 5.65 | 6.79 | 6.77 | 0.63 | 0.33 | 5.01 |
有息负债(亿) | 0.0 | 0.3 | 0.31 | 0.11 | 0.02 | 1.19 | 0.15 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.3 | 0.31 | 0.11 | 0.02 | 1.19 | 0.15 |
现金债务比
最新为 0.91倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也能 全部覆盖 有息负债,财务也是安全的(即放宽现金债务比I >= 1 ),公司偿债能力中等,财务风险不大。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 13.28 | 11.46 | 10.68 | 10.79 | 19.27 | 19.78 | 13.1 |
生产资产收益率(%) | 84.71 | 112.04 | 78.2 | 64.3 | -84.59 | 23.47 | 50.93 |
商誉占比(%) | 41.5 | 38.53 | 37.76 | 36.45 | 19.26 | 19.13 | 34.7 |
其他类资产占比(%) | 0.32 | 0.4 | 0.76 | 0.69 | 20.56 | 16.51 | 4.55 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 1.53 | 1.38 | 1.3 | 1.21 | 2.23 | 2.2 | 1.53 |
投资类资产占比(%) | 31.33 | 29.68 | 34.52 | 31.8 | 6.35 | 5.89 | 26.74 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 50.93%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 19.13%
,
超过10%,公司商誉占比中等,仍存在一定的减值等风险,降低整体资产质量。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 4.55%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 26.74%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 30.12 | 45.82 | 80.19 | 46.31 | -18.47 | 0.0 | 114.54(合计) |
股息率(%) | 3.05 | 3.18 | 2.77 | 1.6 | 2.17 | 0.0 | 2.55 |
分红(亿) | 0.56 | 1.07 | 1.28 | 0.64 | 0.65 | 0.0 | 4.19(合计) |
净利润(亿) | 1.86 | 2.33 | 1.59 | 1.38 | -3.5 | 0.84 | 3.66(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 3.08 | 2.65 | 1.76 | 1.64 | 0.85 | -0.27 | 9.98(合计) |
分红占净额比(%) | 18.17 | 40.14 | 72.59 | 38.83 | 76.46 | -0.0 | 41.93(合计) |
ROE(%) | 11.72 | 13.53 | 8.84 | 7.27 | -19.69 | 5.29 | 4.33 |
净利润增速(%) | 122.17 | 25.1 | -31.56 | -13.43 | -353.94 | 12.44 | -233.13(年化) |
分红率 最近5年
综合为 114.54%
,
公司分红比例高,给与股东高回报,分红表现优秀,但净利润成长性低(年化-233.13%),企业处于成熟收获期。
股息率 最近5年
平均为 2.55%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.66 | 1.14 | 1.1 | 1.19 | -0.24 | -0.32 | 2.73 |
经性现净额/折旧摊销 | 11.71 | 11.42 | 6.99 | 6.45 | 2.63 | -1.37 | 7.54 |
销售商品现金/营收 | 0.96 | 0.96 | 0.94 | 0.82 | 0.74 | 0.66 | 0.88 |
现金净增额(亿) | -1.85 | 1.36 | -0.83 | 0.46 | -0.2 | -0.62 | -1.06 |
放宽现金净增额(亿) | -1.29 | 2.43 | 0.45 | 1.1 | 0.44 | -0.62 | 3.13 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | --+ | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 9.98亿元
,
大于5年净利润总额(3.66亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 7.54
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 44.68亿元
,
小于5年净营业收入总额(50.71亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -1.06亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,但加回现金分红后大于0(3.13亿元),公司积累的现金及等价物在减少,但仍在正常范围内。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。