最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 1.71 | 6.1 | 10.37 | 12.04 | 14.12 | 10.92 | 8.87 |
ROA(%) | 1.15 | 4.22 | 7.36 | 8.94 | 10.76 | 7.97 | 6.49 |
ROIC(%) | 1.65 | 4.51 | 8.18 | 12.89 | 14.98 | 12.72 | 8.44 |
毛利率(%) | 65.78 | 67.89 | 71.43 | 70.57 | 68.42 | 62.62 | 68.82 |
净利率(%) | 2.62 | 8.74 | 13.17 | 15.82 | 20.12 | 20.99 | 12.09 |
总资产周转率(次) | 0.44 | 0.48 | 0.56 | 0.57 | 0.53 | 0.38 | 0.52 |
杠杆系数 | 1.46 | 1.44 | 1.39 | 1.32 | 1.31 | 1.43 | 1.38 |
ROE 平均值 8.87%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体趋增, 公司净资产获利能力有所上升 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.38
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是8.44%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 68.82%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力保持高位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 5.4 | 2.93 | 1.31 | 1.12 | 0.74 | 0.72 | 1.28 |
销售商品现金/营收 | 1.02 | 1.1 | 1.06 | 1.0 | 1.05 | 0.88 | 1.04 |
净利润(亿) | 0.24 | 0.95 | 1.92 | 2.86 | 3.91 | 3.0 | 9.88 |
营业收入(亿) | 9.11 | 10.91 | 14.57 | 18.05 | 19.42 | 14.28 | 72.06 |
经性现净额(亿) | 1.29 | 2.8 | 2.52 | 3.19 | 2.88 | 2.15 | 12.68 |
销售商品现金(亿) | 9.29 | 11.96 | 15.46 | 18.0 | 20.44 | 12.56 | 75.15 |
净现比 最近5
年合计为 1.28
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.04
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.24 | 0.95 | 1.92 | 2.86 | 3.91 | 3.0 | 1.97 | 5.35 | 6.68 | 8.17 | - |
净利增长率(%) | -8.75 | 298.89 | 101.43 | 48.72 | 36.86 | 48.61 | 71.7 | 36.83 | 24.86 | 22.31 | 27.84 |
营业收入(亿) | 9.11 | 10.91 | 14.57 | 18.05 | 19.42 | 14.28 | 14.34 | 25.09 | 30.7 | 37.13 | - |
营收增长率(%) | 24.77 | 19.72 | 33.6 | 23.86 | 7.61 | 41.21 | 21.61 | 29.17 | 22.34 | 20.89 | 24.08 |
总资产增长率(%) | -2.99 | 20.44 | 11.28 | 32.4 | -0.33 | 9.73 | 11.4 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 1.48 | 22.14 | 15.34 | 39.16 | 0.51 | 2.61 | 14.87 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.27 | 0.34 | 0.43 | 0.52 | 0.52 | 0.76 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 25.93 | 26.47 | 20.93 | 0.0 | - | 17.8 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 71.7%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 21.61%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。
市场占有率 最新为 0.52%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为17.8%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 13
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为27.84%
,营业收入年化增速为24.08%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.39 | 0.73 | 1.27 | 7.17 | 4.53 | 3.8 | 2.82 |
放宽现金债务比I | 0.39 | 0.9 | 1.63 | 7.24 | 5.27 | 3.8 | 3.09 |
放宽现金债务比II | 0.52 | 0.99 | 1.63 | 7.75 | 5.27 | 3.8 | 3.23 |
货币资金(亿) | 1.38 | 2.54 | 2.32 | 10.82 | 9.32 | 9.26 | 5.28 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.61 | 0.66 | 0.11 | 1.51 | 0.0 | 0.58 |
有息负债(亿) | 3.57 | 3.48 | 1.82 | 1.51 | 2.06 | 2.44 | 2.49 |
短期有息负债(亿) | 2.68 | 3.18 | 1.82 | 1.41 | 2.06 | 2.44 | 2.23 |
现金债务比
最新为 3.8倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 43.82 | 34.15 | 31.62 | 28.46 | 31.24 | 30.17 | 33.86 |
生产资产收益率(%) | 3.25 | 12.95 | 25.58 | 31.3 | 39.42 | 29.31 | 22.5 |
商誉占比(%) | 9.26 | 7.58 | 6.57 | 4.72 | 4.7 | 4.79 | 6.57 |
其他类资产占比(%) | 6.11 | 7.78 | 5.14 | 2.95 | 2.44 | 2.71 | 4.88 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.44 | 6.2 | 21.36 | 2.37 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 1.26 | 2.79 | 0.59 |
无形资产占比(%) | 3.65 | 2.84 | 2.36 | 1.73 | 1.96 | 1.86 | 2.51 |
投资类资产占比(%) | 14.12 | 22.69 | 27.42 | 12.65 | 10.76 | 8.01 | 17.53 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 22.5%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。
商誉:商誉占净资产比 最新为 4.79%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 4.88%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 2.37%
,
小于5%,公司研发支出费用化比例低,没有利用研发费用资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 17.53%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 203.77 | 12.77 | 31.7 | 42.63 | 53.85 | 105.26 | 45.96(合计) |
股息率(%) | 1.55 | 0.4 | 1.69 | 1.72 | 2.81 | 4.22 | 1.63 |
分红(亿) | 0.49 | 0.12 | 0.61 | 1.22 | 2.1 | 3.16 | 4.54(合计) |
净利润(亿) | 0.24 | 0.95 | 1.92 | 2.86 | 3.91 | 3.0 | 9.87(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.29 | 2.8 | 2.52 | 3.19 | 2.88 | 2.15 | 12.67(合计) |
分红占净额比(%) | 37.76 | 4.35 | 24.17 | 38.21 | 72.94 | 146.57 | 35.81(合计) |
ROE(%) | 1.71 | 6.1 | 10.37 | 12.04 | 14.12 | 10.92 | 8.87 |
净利润增速(%) | -8.75 | 298.89 | 101.43 | 48.72 | 36.86 | 48.61 | 71.7(年化) |
分红率 最近5年
综合为 45.96%
,
公司分红比例高,同时净利润还能保持快速成长(年化71.7%),是兼顾股东回报,又能保证企业成长的优秀企业。
股息率 最近5年
平均为 1.63%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 5.4 | 2.93 | 1.31 | 1.12 | 0.74 | 0.72 | 1.28 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.55 | 4.96 | 4.49 | 5.3 | 4.43 | 6.25 | 4.4 |
销售商品现金/营收 | 1.02 | 1.1 | 1.06 | 1.0 | 1.05 | 0.88 | 1.04 |
现金净增额(亿) | -0.82 | 1.05 | -0.28 | 8.48 | -1.34 | -0.26 | 7.09 |
放宽现金净增额(亿) | -0.34 | 1.18 | 0.33 | 9.7 | 0.76 | 2.9 | 11.63 |
现金流肖像 | ++- | +-- | +-- | +-+ | +-- | ++- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 12.68亿元
,
大于5年净利润总额(9.88亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 4.4
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 75.15亿元
,
大于5年净营业收入总额(72.06亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 7.09亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。