最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 19.48 | 2.79 | 0.93 | 4.22 | 1.01 | 0.81 | 5.69 |
ROA(%) | 18.13 | 2.62 | 0.86 | 3.76 | 0.88 | 0.72 | 5.25 |
ROIC(%) | 38.32 | 4.25 | -1.24 | 3.99 | -0.77 | -0.08 | 8.91 |
毛利率(%) | 49.78 | 20.68 | 11.51 | 15.78 | 11.94 | 12.88 | 21.94 |
净利率(%) | 35.18 | 8.04 | 2.17 | 8.25 | 2.24 | 3.72 | 11.18 |
总资产周转率(次) | 0.52 | 0.33 | 0.39 | 0.46 | 0.39 | 0.19 | 0.42 |
杠杆系数 | 1.05 | 1.08 | 1.1 | 1.14 | 1.14 | 1.1 | 1.1 |
ROE 平均值 5.69%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.1
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是8.91%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 21.94%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.18 | 6.18 | 14.05 | 2.67 | 5.61 | -4.31 | 2.39 |
销售商品现金/营收 | 0.89 | 0.66 | 0.57 | 0.7 | 0.64 | 0.71 | 0.71 |
净利润(亿) | 3.26 | 0.45 | 0.14 | 0.61 | 0.15 | 0.12 | 4.61 |
营业收入(亿) | 9.25 | 5.64 | 6.28 | 7.42 | 6.58 | 3.21 | 35.17 |
经性现净额(亿) | 3.85 | 2.8 | 1.92 | 1.63 | 0.83 | -0.52 | 11.03 |
销售商品现金(亿) | 8.24 | 3.7 | 3.56 | 5.21 | 4.19 | 2.29 | 24.9 |
净现比 最近5
年合计为 2.39
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 0.71
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量维持在低水平。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 3.26 | 0.45 | 0.14 | 0.61 | 0.15 | 0.12 | 0.92 |
净利增长率(%) | -50.38 | -86.07 | -69.91 | 349.12 | -75.96 | 44.48 | -53.2 |
营业收入(亿) | 9.25 | 5.64 | 6.28 | 7.42 | 6.58 | 3.21 | 7.03 |
营收增长率(%) | -34.77 | -39.07 | 11.43 | 18.2 | -11.35 | 14.56 | -14.23 |
总资产增长率(%) | 7.4 | -14.11 | -0.38 | 4.79 | 0.19 | 1.56 | -0.71 |
净资产增长率(%) | 11.95 | -16.08 | -2.6 | 1.24 | 0.42 | 3.41 | -1.43 |
市场占有率(%) | 2.28 | 1.84 | 1.85 | 1.88 | 2.02 | 2.19 | - |
市占率增速(%) | - | -19.3 | 0.54 | 1.62 | 7.45 | - | -2.98 |
净利润 最近5
年年化增速为 -53.2%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -14.23%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 2.02%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-2.98%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0 | 25.36 | 11.46 | 3672.65 | 48.67 | 4095.32 | 751.63 |
放宽现金债务比I | 0 | 25.36 | 12.58 | 3818.67 | 48.67 | 4095.32 | 781.06 |
放宽现金债务比II | 0 | 25.36 | 12.58 | 3818.67 | 48.67 | 4095.32 | 781.06 |
货币资金(亿) | 9.99 | 8.27 | 5.13 | 5.03 | 5.22 | 5.22 | 6.73 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.5 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0.14 |
有息负债(亿) | 0.0 | 0.33 | 0.45 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.18 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.33 | 0.45 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.18 |
现金债务比
最新有息负债为 0.0
,公司基本没有偿债压力,财务风险小。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 27.3 | 34.62 | 47.83 | 47.77 | 48.91 | 49.85 | 41.29 |
生产资产收益率(%) | 74.53 | 9.08 | 1.58 | 8.07 | 1.64 | 1.36 | 18.98 |
商誉占比(%) | 0.06 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.03 |
其他类资产占比(%) | 7.2 | 0.93 | 0.6 | 0.67 | 0.5 | 0.55 | 1.98 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 1.12 | 4.36 | 13.49 | 12.59 | 12.29 | 12.37 | 8.77 |
投资类资产占比(%) | 0.88 | 0.7 | 4.11 | 1.32 | 0.81 | 1.1 | 1.56 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 18.98%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司商誉已经减值至0,潜在风险释放完毕,没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.98%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 1.56%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 50.52 | 727.38 | 404.04 | 90.04 | 224.69 | 74.55 | 138.46(合计) |
股息率(%) | 3.19 | 8.09 | 1.66 | 1.62 | 1.17 | 0.3 | 3.15 |
分红(亿) | 1.64 | 3.3 | 0.55 | 0.55 | 0.33 | 0.09 | 6.38(合计) |
净利润(亿) | 3.26 | 0.45 | 0.14 | 0.61 | 0.15 | 0.12 | 4.61(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 3.85 | 2.8 | 1.92 | 1.63 | 0.83 | -0.52 | 11.03(合计) |
分红占净额比(%) | 42.7 | 117.69 | 28.75 | 33.77 | 40.06 | -17.28 | 57.81(合计) |
ROE(%) | 19.48 | 2.79 | 0.93 | 4.22 | 1.01 | 0.81 | 5.69 |
净利润增速(%) | -50.38 | -86.07 | -69.91 | 349.12 | -75.96 | 44.48 | -53.2(年化) |
分红率 最近5年
综合为 138.46%
,
公司分红比例高,给与股东高回报,分红表现优秀,但净利润成长性低(年化-53.2%),企业处于成熟收获期。
股息率 最近5年
平均为 3.15%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.18 | 6.18 | 14.05 | 2.67 | 5.61 | -4.31 | 2.4 |
经性现净额/折旧摊销 | 7.2 | 4.46 | 2.84 | 2.49 | 1.27 | -1.49 | 3.51 |
销售商品现金/营收 | 0.89 | 0.66 | 0.57 | 0.7 | 0.64 | 0.71 | 0.71 |
现金净增额(亿) | 2.9 | -0.32 | -1.74 | -0.4 | 0.19 | -0.85 | 0.63 |
放宽现金净增额(亿) | 4.55 | 2.98 | -1.19 | 0.15 | 0.53 | -0.76 | 7.02 |
现金流肖像 | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | --+ | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 11.03亿元
,
大于5年净利润总额(4.61亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 3.51
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 24.9亿元
,
小于5年净营业收入总额(35.17亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.63亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。