最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 9.65 | 6.76 | 5.23 | 1.54 | 0.52 | 0.55 | 4.74 |
ROA(%) | 8.21 | 5.37 | 4.21 | 1.27 | 0.4 | 0.41 | 3.89 |
ROIC(%) | 9.8 | 5.28 | 3.69 | 1.02 | -0.35 | 0.56 | 3.89 |
毛利率(%) | 36.6 | 31.13 | 24.2 | 23.72 | 14.58 | 19.57 | 26.05 |
净利率(%) | 14.36 | 11.77 | 10.08 | 4.79 | 1.52 | 2.86 | 8.5 |
总资产周转率(次) | 0.57 | 0.46 | 0.42 | 0.27 | 0.26 | 0.14 | 0.4 |
杠杆系数 | 1.19 | 1.33 | 1.17 | 1.25 | 1.34 | 1.36 | 1.26 |
ROE 平均值 4.74%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.26
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是3.89%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 26.05%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 0.81 | 0.6 | 1.59 | -2.99 | 9.77 | 0.5 | 0.89 |
销售商品现金/营收 | 0.52 | 0.46 | 0.54 | 0.5 | 0.54 | 0.51 | 0.51 |
净利润(亿) | 1.61 | 1.17 | 1.06 | 0.36 | 0.12 | 0.14 | 4.32 |
营业收入(亿) | 11.24 | 9.95 | 10.52 | 7.51 | 8.09 | 4.76 | 47.31 |
经性现净额(亿) | 1.3 | 0.71 | 1.69 | -1.07 | 1.2 | 0.07 | 3.83 |
销售商品现金(亿) | 5.86 | 4.62 | 5.71 | 3.77 | 4.39 | 2.44 | 24.35 |
净现比 最近5
年合计为 0.89
,
小于0.9(经营性现金流入净额 小于净利润),公司净利润含金量明显不足。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所上升。
收现比 最近5
年合计为 0.51
,
远小于1(销售商品、提供劳务收到的现金远小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,或说明企业产品或服务缺乏竞争力,营业收入或通过赊销、放宽信用销售取得,甚至需要警惕虚增营业收入,公司营收质量较差。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量维持在低水平。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
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净利润(亿) | 1.61 | 1.17 | 1.06 | 0.36 | 0.12 | 0.14 | 0.86 |
净利增长率(%) | 19.31 | -27.48 | -9.45 | -66.07 | -65.86 | 303.0 | -38.12 |
营业收入(亿) | 11.24 | 9.95 | 10.52 | 7.51 | 8.09 | 4.76 | 9.45 |
营收增长率(%) | -3.06 | -11.51 | 5.72 | -28.57 | 7.67 | 21.0 | -6.95 |
总资产增长率(%) | 6.64 | 14.77 | 16.15 | 8.82 | 7.54 | 17.1 | 10.72 |
净资产增长率(%) | 4.22 | 2.63 | 31.38 | 2.3 | 0.6 | 10.15 | 7.66 |
市场占有率(%) | 2.77 | 3.25 | 3.09 | 1.9 | 2.48 | 3.24 | - |
市占率增速(%) | - | 17.33 | -4.92 | -38.51 | 30.53 | - | -2.72 |
净利润 最近5
年年化增速为 -38.12%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -6.95%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 2.48%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-2.72%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 | 1.16 | 0.6 | 2.04 | 0.69 | 0.44 | 0.42 | 0.99 |
放宽现金债务比I | 1.5 | 0.6 | 2.04 | 0.69 | 0.44 | 0.42 | 1.05 |
放宽现金债务比II | 1.5 | 0.6 | 2.04 | 1.08 | 0.59 | 0.54 | 1.16 |
货币资金(亿) | 1.75 | 2.32 | 4.73 | 3.35 | 2.74 | 2.48 | 2.98 |
速变现金融资产(亿) | 0.5 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.1 |
有息负债(亿) | 1.5 | 3.85 | 2.32 | 4.84 | 6.18 | 5.95 | 3.74 |
短期有息负债(亿) | 1.5 | 3.85 | 2.32 | 3.1 | 4.62 | 4.61 | 3.08 |
现金债务比
最新为 0.42倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 38.21 | 39.91 | 43.67 | 50.11 | 56.15 | 55.86 | 45.61 |
生产资产收益率(%) | 25.63 | 15.31 | 9.43 | 2.64 | 0.34 | 1.12 | 10.67 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.4 | 0.4 | 3.37 | 0.2 |
其他类资产占比(%) | 5.01 | 6.84 | 3.78 | 2.0 | 2.12 | 2.88 | 3.95 |
研发费用资本化率(%) | 4.63 | 14.91 | 28.26 | 45.36 | 166.23 | 216.32 | 31.87 |
开发支出占净利比(%) | 1.5 | 5.61 | 11.84 | 47.74 | 183.8 | 155.15 | 14.16 |
无形资产占比(%) | 3.3 | 4.12 | 4.62 | 4.28 | 3.9 | 4.69 | 4.04 |
投资类资产占比(%) | 16.69 | 14.18 | 10.82 | 10.19 | 8.59 | 5.79 | 12.09 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 10.67%
,
小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司偏重资产运营,轻重资产结构一般。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 3.37%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.95%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 31.87%
,
超过30%,公司倾向大幅度的研发支出费用资本化,即使多交税,也要提升账面利润,盈利与资产质量都存疑。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 12.09%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 44.2 | 63.56 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 339.83 | 33.68(合计) |
股息率(%) | 2.0 | 1.86 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.41 | 0.77 |
分红(亿) | 0.71 | 0.74 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.46 | 1.46(合计) |
净利润(亿) | 1.61 | 1.17 | 1.06 | 0.36 | 0.12 | 0.14 | 4.33(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.3 | 0.71 | 1.69 | -1.07 | 1.2 | 0.07 | 3.82(合计) |
分红占净额比(%) | 54.75 | 105.18 | 0.0 | -0.0 | 0.0 | 675.59 | 38.13(合计) |
ROE(%) | 9.65 | 6.76 | 5.23 | 1.54 | 0.52 | 0.55 | 4.74 |
净利润增速(%) | 19.31 | -27.48 | -9.45 | -66.07 | -65.86 | 303.0 | -38.12(年化) |
分红率 最近5年
综合为 33.68%
,
小于40%,公司分红比例中等,但净利润成长性低(年化-38.12%),企业或处于低成长收获期。
股息率 最近5年
平均为 0.77%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.81 | 0.6 | 1.59 | -2.99 | 9.77 | 0.5 | 0.88 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.8 | 1.35 | 3.07 | -1.67 | 2.0 | 0.19 | 1.37 |
销售商品现金/营收 | 0.52 | 0.46 | 0.54 | 0.5 | 0.54 | 0.51 | 0.51 |
现金净增额(亿) | -0.86 | 0.18 | 2.84 | -1.36 | -0.68 | -0.42 | 0.12 |
放宽现金净增额(亿) | -0.15 | 0.92 | 2.84 | -1.36 | -0.68 | 0.04 | 1.57 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-+ | --+ | +-+ | +-+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 3.83亿元
,
小于5年净利润总额(4.32亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.37
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 24.35亿元
,
小于5年净营业收入总额(47.31亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.12亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。