最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 17.17 | 10.84 | 7.52 | 4.42 | -12.21 | -2.23 | 5.55 |
ROA(%) | 8.0 | 4.95 | 3.57 | 2.16 | -5.29 | -0.86 | 2.68 |
ROIC(%) | 14.86 | 11.94 | 7.73 | 5.13 | -8.1 | -0.87 | 6.31 |
毛利率(%) | 35.85 | 25.1 | 25.2 | 21.1 | 9.0 | 11.95 | 23.25 |
净利率(%) | 10.77 | 6.6 | 6.07 | 3.78 | -11.45 | -3.29 | 3.15 |
总资产周转率(次) | 0.74 | 0.75 | 0.59 | 0.57 | 0.46 | 0.26 | 0.62 |
杠杆系数 | 2.06 | 2.31 | 1.98 | 2.11 | 2.54 | 2.66 | 2.2 |
ROE 平均值 5.55%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.2
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是6.31%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 23.25%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[5.55%] = 净利率[3.15%] × 总资产周转率[0.62次] × 杠杆系数[2.2]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.65 | 1.11 | 0.55 | -0.55 | 0.45 | -2.2 | 1.35 |
销售商品现金/营收 | 0.69 | 0.59 | 0.73 | 0.67 | 0.83 | 0.6 | 0.7 |
净利润(亿) | 1.47 | 1.04 | 0.99 | 0.73 | -1.92 | -0.33 | 2.31 |
营业收入(亿) | 13.67 | 15.68 | 16.25 | 19.33 | 16.81 | 9.91 | 81.74 |
经性现净额(亿) | 0.96 | 1.15 | 0.54 | -0.4 | 0.87 | -0.72 | 3.12 |
销售商品现金(亿) | 9.49 | 9.3 | 11.81 | 12.98 | 14.03 | 5.97 | 57.61 |
净现比 最近5
年合计为 1.35
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.7
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 趋增, 公司营业收入含现量有所改善。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 1.47 | 1.04 | 0.99 | 0.73 | -1.92 | -0.33 | 0.45 |
净利增长率(%) | -39.62 | -29.64 | -4.76 | -25.82 | -363.16 | -175.17 | -195.39 |
营业收入(亿) | 13.67 | 15.68 | 16.25 | 19.33 | 16.81 | 9.91 | 16.33 |
营收增长率(%) | -3.26 | 14.74 | 3.63 | 18.97 | -13.06 | 10.43 | 3.54 |
总资产增长率(%) | 5.41 | 21.94 | 39.99 | 9.82 | 5.84 | 12.15 | 15.9 |
净资产增长率(%) | 14.25 | 8.98 | 63.31 | 3.22 | -12.22 | -12.61 | 13.0 |
市场占有率(%) | 1.24 | 1.28 | 1.08 | 1.03 | 1.14 | 1.3 | - |
市占率增速(%) | - | 3.23 | -15.62 | -4.63 | 10.68 | - | -2.08 |
净利润 最近5
年年化增速为 -195.39%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 3.54%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 1.14%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-2.08%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 | 0.44 | 0.56 | 1.12 | 0.53 | 0.54 | 0.35 | 0.64 |
放宽现金债务比I | 0.44 | 0.56 | 1.12 | 0.53 | 0.54 | 0.35 | 0.64 |
放宽现金债务比II | 0.64 | 0.83 | 2.09 | 0.97 | 1.07 | 0.78 | 1.12 |
货币资金(亿) | 1.51 | 2.83 | 5.76 | 3.16 | 5.72 | 3.97 | 3.8 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 3.46 | 5.06 | 5.17 | 5.97 | 10.6 | 11.25 | 6.05 |
短期有息负债(亿) | 2.36 | 3.4 | 2.76 | 3.26 | 5.36 | 5.1 | 3.43 |
现金债务比
最新为 0.35倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 47.43 | 44.03 | 44.99 | 49.13 | 56.36 | 57.68 | 48.39 |
生产资产收益率(%) | 18.18 | 11.73 | 7.52 | 4.09 | -11.21 | -1.32 | 6.06 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 18.27 | 19.35 | 15.04 | 13.27 | 4.29 | 3.38 | 14.04 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 11.37 | 41.73 | 2.79 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -5.82 | -48.87 | 4.87 |
无形资产占比(%) | 0.98 | 2.76 | 4.21 | 3.82 | 3.63 | 3.72 | 3.08 |
投资类资产占比(%) | 1.06 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.29 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 6.06%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 14.04%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 2.79%
,
小于5%,公司研发支出费用化比例低,没有利用研发费用资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 0.29%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 29.97 | -7.4 | 0.0 | 15.73(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.77 | 0.38 | 0.0 | 0.23 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.14 | 0.0 | 0.36(合计) |
净利润(亿) | 1.47 | 1.04 | 0.99 | 0.73 | -1.92 | -0.33 | 2.3(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.96 | 1.15 | 0.54 | -0.4 | 0.87 | -0.72 | 3.12(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -54.27 | 16.4 | -0.0 | 11.6(合计) |
ROE(%) | 17.17 | 10.84 | 7.52 | 4.42 | -12.21 | -2.23 | 5.55 |
净利润增速(%) | -39.62 | -29.64 | -4.76 | -25.82 | -363.16 | -175.17 | -195.39(年化) |
分红率 最近5年
综合为 15.73%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-195.39%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.23%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.65 | 1.11 | 0.55 | -0.55 | -0.45 | 2.2 | 1.36 |
经性现净额/折旧摊销 | 0.95 | 1.09 | 0.48 | -0.27 | 0.52 | -0.82 | 0.49 |
销售商品现金/营收 | 0.69 | 0.59 | 0.73 | 0.67 | 0.83 | 0.6 | 0.7 |
现金净增额(亿) | -0.64 | 0.76 | 2.13 | -2.6 | 2.32 | -2.0 | 1.97 |
放宽现金净增额(亿) | -0.64 | 0.76 | 2.13 | -2.38 | 2.46 | -2.0 | 2.33 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-+ | --- | +-+ | --+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 3.12亿元
,
大于5年净利润总额(2.31亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 0.49
,
经营性现金流入净额 小于 资产折旧、摊销等总额 ,公司现金流可以维持现有经营活动,也能部份补偿折旧摊销,
但不具备更新升级能力。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 57.61亿元
,
小于5年净营业收入总额(81.74亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 1.97亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。