最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 21.31 | 20.67 | 12.07 | 12.89 | 8.14 | 2.56 | 15.02 |
ROA(%) | 14.48 | 15.48 | 9.17 | 9.12 | 5.25 | 1.59 | 10.7 |
ROIC(%) | 25.0 | 32.73 | 11.93 | 8.66 | 7.44 | 0.61 | 17.15 |
毛利率(%) | 21.15 | 26.87 | 22.19 | 21.17 | 22.1 | 21.03 | 22.7 |
净利率(%) | 10.15 | 13.65 | 11.53 | 15.84 | 11.12 | 10.53 | 12.46 |
总资产周转率(次) | 1.43 | 1.13 | 0.8 | 0.58 | 0.47 | 0.15 | 0.88 |
杠杆系数 | 1.39 | 1.29 | 1.33 | 1.49 | 1.61 | 1.59 | 1.42 |
ROE 平均值 15.02%
,
超过15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),不及20%,单位净资产盈利能力良好。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.42
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是17.15%
,
企业投入资本创造的价值超过15%,价值创造能力良好。
毛利率 平均值 22.7%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.35 | 1.47 | 1.17 | 0.96 | 1.6 | -0.88 | 1.28 |
销售商品现金/营收 | 1.05 | 1.01 | 0.96 | 0.98 | 1.03 | 1.11 | 1.0 |
净利润(亿) | 1.02 | 1.22 | 1.08 | 1.55 | 1.06 | 0.34 | 5.93 |
营业收入(亿) | 10.02 | 8.91 | 9.33 | 9.79 | 9.53 | 3.2 | 47.58 |
经性现净额(亿) | 1.38 | 1.79 | 1.26 | 1.49 | 1.69 | -0.3 | 7.61 |
销售商品现金(亿) | 10.49 | 8.98 | 8.91 | 9.57 | 9.82 | 3.57 | 47.77 |
净现比 最近5
年合计为 1.28
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 1.0
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 1.02 | 1.22 | 1.08 | 1.55 | 1.06 | 0.34 | 1.19 | 1.44 | 1.94 | 2.38 | - |
净利增长率(%) | 61.55 | 19.71 | -11.63 | 44.14 | -31.66 | 0.97 | 10.98 | 35.85 | 34.72 | 22.68 | 30.95 |
营业收入(亿) | 10.02 | 8.91 | 9.33 | 9.79 | 9.53 | 3.2 | 9.52 | 10.47 | 12.26 | 13.22 | - |
营收增长率(%) | -2.21 | -11.01 | 4.67 | 4.88 | -2.64 | -11.46 | -1.44 | 9.89 | 17.06 | 12.63 | 13.15 |
总资产增长率(%) | 9.27 | 14.43 | 79.52 | 25.62 | 13.41 | 7.27 | 26.17 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 23.85 | 23.05 | 74.28 | 12.37 | 4.55 | 3.87 | 25.56 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 6.79 | 6.18 | 5.58 | 6.32 | 5.91 | 4.81 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -8.98 | -9.71 | 13.26 | -6.49 | - | -3.41 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 10.98%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司净利润成长性一般。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -1.44%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。
市场占有率 最新为 5.91%
,
市场占有率 年化增速为-3.41%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 3
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为30.95%
,营业收入年化增速为13.15%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 15.23 | 2752.01 | 3.43 | 1.19 | 0.76 | 0.18 | 554.52 |
放宽现金债务比I | 15.23 | 2752.01 | 5.62 | 1.29 | 0.76 | 0.18 | 554.98 |
放宽现金债务比II | 15.23 | 2752.01 | 381.18 | 11.01 | 2.44 | 0.67 | 632.37 |
货币资金(亿) | 1.51 | 2.75 | 3.8 | 2.36 | 3.33 | 0.81 | 2.75 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 2.42 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0.52 |
有息负债(亿) | 0.1 | 0.0 | 1.11 | 1.98 | 4.4 | 4.54 | 1.52 |
短期有息负债(亿) | 0.1 | 0.0 | 0.02 | 0.23 | 1.37 | 1.2 | 0.34 |
现金债务比
最新为 0.18倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 36.71 | 33.97 | 36.41 | 56.04 | 62.25 | 61.54 | 45.08 |
生产资产收益率(%) | 42.72 | 48.67 | 21.79 | 14.2 | 6.83 | 2.6 | 26.84 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 2.79 | 2.54 | 0.84 | 8.93 | 2.4 | 4.16 | 3.5 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 9.5 | 6.16 | 3.43 | 2.6 | 2.21 | 2.03 | 4.78 |
投资类资产占比(%) | 1.89 | 1.63 | 16.96 | 1.7 | 0.61 | 6.23 | 4.56 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 26.84%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.5%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 4.56%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 9.68 | 45.31 | 171.0 | 10.64(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.6 | 2.27 | 2.4 | 0.57 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.48 | 0.58 | 0.63(合计) |
净利润(亿) | 1.02 | 1.22 | 1.08 | 1.55 | 1.06 | 0.34 | 5.92(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.38 | 1.79 | 1.26 | 1.49 | 1.69 | -0.3 | 7.61(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 10.05 | 28.41 | -193.68 | 8.28(合计) |
ROE(%) | 21.31 | 20.67 | 12.07 | 12.89 | 8.14 | 2.56 | 15.02 |
净利润增速(%) | 61.55 | 19.71 | -11.63 | 44.14 | -31.66 | 0.97 | 10.98(年化) |
分红率 最近5年
综合为 10.64%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化10.98%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.57%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.35 | 1.47 | 1.17 | 0.96 | 1.6 | -0.88 | 1.29 |
经性现净额/折旧摊销 | 4.73 | 6.18 | 4.68 | 5.26 | 5.26 | -1.23 | 5.23 |
销售商品现金/营收 | 1.05 | 1.01 | 0.96 | 0.98 | 1.03 | 1.11 | 1.0 |
现金净增额(亿) | 0.31 | 1.38 | 1.03 | -1.46 | 1.02 | -2.52 | 2.28 |
放宽现金净增额(亿) | 0.31 | 1.38 | 1.03 | -1.31 | 1.5 | -1.95 | 2.91 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | --- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 7.61亿元
,
大于5年净利润总额(5.93亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 5.23
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 47.77亿元
,
大于5年净营业收入总额(47.58亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 2.28亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。