最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 12.77 | 7.29 | 9.63 | 4.38 | 3.53 | 0.17 | 7.52 |
ROA(%) | 9.86 | 5.8 | 7.75 | 3.46 | 2.75 | 0.13 | 5.92 |
ROIC(%) | 21.25 | 20.4 | 20.51 | 7.43 | 5.23 | 1.19 | 14.96 |
毛利率(%) | 74.68 | 72.03 | 71.49 | 69.36 | 69.43 | 67.48 | 71.4 |
净利率(%) | 12.33 | 9.72 | 13.66 | 7.41 | 5.69 | 0.67 | 9.76 |
总资产周转率(次) | 0.8 | 0.6 | 0.57 | 0.47 | 0.48 | 0.2 | 0.58 |
杠杆系数 | 1.3 | 1.23 | 1.25 | 1.28 | 1.29 | 1.28 | 1.27 |
ROE 平均值 7.52%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.27
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是14.96%
,
企业投入资本创造的价值超过10%,不及15%,价值创造能力一般。
毛利率 平均值 71.4%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力保持高位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.79 | 2.84 | 1.55 | 1.41 | 3.09 | 5.63 | 1.75 |
销售商品现金/营收 | 1.06 | 1.08 | 1.04 | 1.06 | 1.06 | 1.01 | 1.06 |
净利润(亿) | 2.42 | 1.78 | 2.87 | 1.29 | 1.0 | 0.05 | 9.36 |
营业收入(亿) | 19.65 | 18.33 | 21.02 | 17.43 | 17.59 | 7.01 | 94.02 |
经性现净额(亿) | 1.92 | 5.06 | 4.46 | 1.81 | 3.09 | 0.26 | 16.34 |
销售商品现金(亿) | 20.77 | 19.85 | 21.91 | 18.44 | 18.67 | 7.08 | 99.64 |
净现比 最近5
年合计为 1.75
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 1.06
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 2.42 | 1.78 | 2.87 | 1.29 | 1.0 | 0.05 | 1.87 | 0.8 | 0.89 | 1.01 | - |
净利增长率(%) | 17.76 | -26.41 | 61.07 | -55.03 | -22.45 | -95.13 | -13.41 | -20.0 | 11.25 | 13.48 | 0.33 |
营业收入(亿) | 19.65 | 18.33 | 21.02 | 17.43 | 17.59 | 7.01 | 18.8 | 18.14 | 19.07 | 20.62 | - |
营收增长率(%) | 11.65 | -6.72 | 14.66 | -17.09 | 0.93 | -21.88 | -0.01 | 3.15 | 5.12 | 8.13 | 5.45 |
总资产增长率(%) | 8.41 | 40.44 | 6.49 | -4.61 | -0.23 | -1.74 | 9.06 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 8.18 | 48.14 | 4.27 | -6.46 | -0.93 | -3.38 | 9.14 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 1.38 | 1.49 | 1.58 | 1.41 | 1.43 | 1.11 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 7.97 | 6.04 | -10.76 | 1.42 | - | 0.89 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -13.41%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -0.01%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 1.43%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为0.89%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为0.33%
,营业收入年化增速为5.45%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 344.05 | 260622.16 | 17.01 | 7.71 | 2.56 | 1.98 | 52198.7 |
放宽现金债务比I | 344.05 | 260622.16 | 17.77 | 10.31 | 3.76 | 3.08 | 52199.61 |
放宽现金债务比II | 345.44 | 330748.87 | 17.77 | 14.88 | 5.65 | 5.36 | 66226.52 |
货币资金(亿) | 5.5 | 16.78 | 15.81 | 8.66 | 6.88 | 7.76 | 10.73 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.71 | 2.93 | 3.23 | 4.3 | 1.37 |
有息负债(亿) | 0.02 | 0.0 | 0.93 | 1.12 | 2.69 | 3.92 | 0.95 |
短期有息负债(亿) | 0.02 | 0.0 | 0.93 | 0.78 | 1.79 | 2.25 | 0.7 |
现金债务比
最新为 1.98倍
,
超过1倍,即货币资金 完全覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 35.42 | 26.14 | 27.63 | 29.08 | 29.36 | 29.79 | 29.53 |
生产资产收益率(%) | 36.34 | 25.74 | 36.74 | 16.67 | 12.87 | 0.67 | 25.67 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 3.31 | 2.13 | 2.26 | 4.43 | 9.18 | 6.42 | 4.26 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 3.64 | 2.57 | 2.39 | 2.41 | 4.42 | 4.55 | 3.09 |
投资类资产占比(%) | 0.0 | 0.0 | 2.3 | 9.44 | 10.16 | 13.64 | 4.38 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 25.67%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 4.26%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 4.38%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 60.14 | 197.6 | 126.32 | 2069.02 | 59.17(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 4.31 | 5.67 | 3.19 | 2.75 | 2.63 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 1.73 | 2.55 | 1.26 | 0.97 | 5.54(合计) |
净利润(亿) | 2.42 | 1.78 | 2.87 | 1.29 | 1.0 | 0.05 | 9.37(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.92 | 5.06 | 4.46 | 1.81 | 3.09 | 0.26 | 16.35(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 38.69 | 140.6 | 40.91 | 367.38 | 33.9(合计) |
ROE(%) | 12.77 | 7.29 | 9.63 | 4.38 | 3.53 | 0.17 | 7.52 |
净利润增速(%) | 17.76 | -26.41 | 61.07 | -55.03 | -22.45 | -95.13 | -13.41(年化) |
分红率 最近5年
综合为 59.17%
,
公司分红比例高,但净利润成长性低(年化-13.41%),企业处于成熟收获期。
股息率 最近5年
平均为 2.63%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.79 | 2.84 | 1.55 | 1.41 | 3.09 | 5.63 | 1.75 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.49 | 4.14 | 4.15 | 1.52 | 2.65 | 0.55 | 2.75 |
销售商品现金/营收 | 1.06 | 1.08 | 1.04 | 1.06 | 1.06 | 1.01 | 1.06 |
现金净增额(亿) | -0.16 | 11.8 | -3.47 | -5.37 | -2.15 | 0.52 | 0.65 |
放宽现金净增额(亿) | -0.16 | 11.8 | -1.74 | -2.82 | -0.88 | 1.49 | 6.2 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | ++- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 16.34亿元
,
大于5年净利润总额(9.36亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.75
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 99.64亿元
,
大于5年净营业收入总额(94.02亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.65亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。