最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 23.04 | 21.41 | 12.35 | 11.22 | 14.1 | 8.89 | 16.42 |
ROA(%) | 11.67 | 13.87 | 8.31 | 7.45 | 10.23 | 6.79 | 10.31 |
ROIC(%) | 21.78 | 24.41 | 10.55 | 10.46 | 13.45 | 8.55 | 16.13 |
毛利率(%) | 32.17 | 33.8 | 23.33 | 20.5 | 25.21 | 33.24 | 27.0 |
净利率(%) | 16.18 | 20.84 | 14.55 | 12.73 | 17.45 | 26.21 | 16.35 |
总资产周转率(次) | 0.72 | 0.67 | 0.57 | 0.59 | 0.59 | 0.26 | 0.63 |
杠杆系数 | 1.77 | 1.39 | 1.56 | 1.46 | 1.33 | 1.29 | 1.5 |
ROE 平均值 16.42%
,
超过15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),不及20%,单位净资产盈利能力良好。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力保持在高水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.5
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是16.13%
,
企业投入资本创造的价值超过15%,价值创造能力良好。
毛利率 平均值 27.0%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 2.15 | 1.71 | 1.1 | 1.28 | 1.73 | 0.65 | 1.62 |
销售商品现金/营收 | 1.01 | 1.0 | 0.98 | 1.01 | 0.96 | 0.98 | 0.99 |
净利润(亿) | 7.41 | 9.81 | 7.53 | 8.01 | 13.69 | 10.77 | 46.45 |
营业收入(亿) | 45.79 | 47.05 | 51.77 | 62.92 | 78.42 | 41.1 | 285.95 |
经性现净额(亿) | 15.94 | 16.81 | 8.32 | 10.28 | 23.67 | 6.95 | 75.02 |
销售商品现金(亿) | 46.12 | 47.21 | 50.71 | 63.36 | 75.2 | 40.15 | 282.6 |
净现比 最近5
年合计为 1.62
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 平稳,公司盈利含金量高且稳定。
收现比 最近5
年合计为 0.99
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 7.41 | 9.81 | 7.53 | 8.01 | 13.69 | 10.77 | 9.26 | 21.82 | 25.87 | 29.98 | - |
净利增长率(%) | 51.63 | 32.38 | -23.17 | 6.3 | 70.88 | 77.71 | 22.88 | 59.39 | 18.56 | 15.89 | 29.86 |
营业收入(亿) | 45.79 | 47.05 | 51.77 | 62.92 | 78.42 | 41.1 | 56.73 | 95.6 | 117.71 | 135.82 | - |
营收增长率(%) | 9.65 | 2.76 | 10.03 | 21.53 | 24.63 | 16.21 | 13.43 | 21.91 | 23.21 | 15.4 | 20.12 |
总资产增长率(%) | 1.81 | 20.77 | 34.36 | 6.93 | 40.79 | 35.63 | 19.99 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 27.98 | 53.73 | 19.75 | 14.71 | 54.6 | 49.53 | 33.11 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 4.49 | 4.5 | 4.37 | 4.86 | 5.32 | 5.34 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 0.22 | -2.89 | 11.21 | 9.47 | - | 4.33 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 22.88%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 13.43%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。
市场占有率 最新为 5.32%
,
市场占有率 年化增速为4.33%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 28
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为29.86%
,营业收入年化增速为20.12%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.49 | 2.08 | 0.67 | 1.05 | 1.97 | 1.38 | 1.25 |
放宽现金债务比I | 0.49 | 2.27 | 1.23 | 1.06 | 2.08 | 1.67 | 1.43 |
放宽现金债务比II | 1.77 | 5.41 | 27.97 | 149.31 | 277.47 | 148.69 | 92.39 |
货币资金(亿) | 9.05 | 16.2 | 15.44 | 19.89 | 38.94 | 27.8 | 19.9 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 1.51 | 13.01 | 0.32 | 2.11 | 5.98 | 3.39 |
有息负债(亿) | 18.35 | 7.79 | 23.08 | 19.01 | 19.77 | 20.19 | 17.6 |
短期有息负债(亿) | 5.11 | 3.27 | 1.02 | 0.14 | 0.15 | 0.23 | 1.94 |
现金债务比
最新为 1.38倍
,
超过1倍,即货币资金 完全覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 58.04 | 48.0 | 49.1 | 50.86 | 39.58 | 40.96 | 49.12 |
生产资产收益率(%) | 20.5 | 27.18 | 15.19 | 15.08 | 23.74 | 17.99 | 20.34 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 7.09 | 11.09 | 3.19 | 5.86 | 16.27 | 19.04 | 8.7 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 3.02 | 1.95 | 1.36 | 1.74 | 1.23 | 1.18 | 1.86 |
投资类资产占比(%) | 0.09 | 2.02 | 12.73 | 0.6 | 1.57 | 3.89 | 3.4 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 20.34%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 8.7%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 3.4%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 11.0 | 0.0 | 13.79 | 0.0 | 28.02 | 4.7(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.48 | 0.0 | 1.41 | 0.1 |
分红(亿) | 0.0 | 1.08 | 0.0 | 1.1 | 0.0 | 3.02 | 2.18(合计) |
净利润(亿) | 7.41 | 9.81 | 7.53 | 8.01 | 13.69 | 10.77 | 46.44(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 15.94 | 16.81 | 8.32 | 10.28 | 23.67 | 6.95 | 75.01(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 6.42 | 0.0 | 10.74 | 0.0 | 43.41 | 2.91(合计) |
ROE(%) | 23.04 | 21.41 | 12.35 | 11.22 | 14.1 | 8.89 | 16.42 |
净利润增速(%) | 51.63 | 32.38 | -23.17 | 6.3 | 70.88 | 77.71 | 22.88(年化) |
分红率 最近5年
综合为 4.7%
,
小于30%,公司分红比例低,不愿与投资者分享企业发展红利。
股息率 最近5年
平均为 0.1%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.15 | 1.71 | 1.1 | 1.28 | 1.73 | 0.65 | 1.62 |
经性现净额/折旧摊销 | 4.03 | 4.27 | 2.4 | 2.57 | 4.99 | 2.56 | 3.73 |
销售商品现金/营收 | 1.01 | 1.0 | 0.98 | 1.01 | 0.96 | 0.98 | 0.99 |
现金净增额(亿) | 3.74 | 6.3 | 13.16 | -7.44 | 20.49 | -13.18 | 36.25 |
放宽现金净增额(亿) | 3.74 | 7.37 | 13.16 | -6.33 | 20.49 | -10.16 | 38.43 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 75.02亿元
,
大于5年净利润总额(46.45亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 3.73
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 282.6亿元
,
小于5年净营业收入总额(285.95亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 36.25亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。