最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 22.44 | 10.44 | 5.56 | 8.94 | 6.68 | 0.51 | 10.81 |
ROA(%) | 16.38 | 7.39 | 3.84 | 4.82 | 2.95 | 0.22 | 7.08 |
ROIC(%) | 26.45 | 12.12 | 7.8 | 9.72 | 6.13 | -1.74 | 12.44 |
毛利率(%) | 32.87 | 27.79 | 23.86 | 24.81 | 23.12 | 21.08 | 26.49 |
净利率(%) | 15.88 | 10.93 | 5.69 | 6.08 | 3.77 | 0.62 | 8.47 |
总资产周转率(次) | 1.03 | 0.68 | 0.67 | 0.79 | 0.78 | 0.35 | 0.79 |
杠杆系数 | 1.33 | 1.46 | 1.44 | 2.25 | 2.28 | 2.4 | 1.75 |
ROE 平均值 10.81%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.75
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是12.44%
,
企业投入资本创造的价值超过10%,不及15%,价值创造能力一般。
毛利率 平均值 26.49%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 1.11 | 0.83 | 1.08 | 0.58 | 1.63 | -17.16 | 1.04 |
销售商品现金/营收 | 0.99 | 0.98 | 1.0 | 0.83 | 1.05 | 0.97 | 0.97 |
净利润(亿) | 0.97 | 0.64 | 0.43 | 0.73 | 0.59 | 0.05 | 3.36 |
营业收入(亿) | 6.1 | 5.84 | 7.55 | 12.06 | 15.77 | 7.59 | 47.32 |
经性现净额(亿) | 1.08 | 0.53 | 0.47 | 0.43 | 0.97 | -0.81 | 3.48 |
销售商品现金(亿) | 6.06 | 5.72 | 7.56 | 10.0 | 16.54 | 7.39 | 45.88 |
净现比 最近5
年合计为 1.04
,
超过1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,净利润含金量充足,公司盈利含金量良好。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 0.97
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.97 | 0.64 | 0.43 | 0.73 | 0.59 | 0.05 | 0.67 | 0.55 | 0.78 | 0.89 | - |
净利增长率(%) | 1.13 | -34.06 | -32.74 | 70.65 | -18.99 | -92.18 | -9.12 | -6.78 | 41.82 | 14.1 | 14.69 |
营业收入(亿) | 6.1 | 5.84 | 7.55 | 12.06 | 15.77 | 7.59 | 9.4 | 18.21 | 20.2 | 22.89 | - |
营收增长率(%) | 2.78 | -4.21 | 29.22 | 59.78 | 30.75 | -4.82 | 21.59 | 15.47 | 10.93 | 13.32 | 13.22 |
总资产增长率(%) | 11.14 | 77.75 | 2.37 | 68.72 | 10.67 | 11.12 | 30.44 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 18.27 | 61.54 | 4.47 | 7.73 | 9.08 | 0.55 | 18.59 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.66 | 0.61 | 0.73 | 1.03 | 1.18 | 1.11 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -7.58 | 19.67 | 41.1 | 14.56 | - | 15.63 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -9.12%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 21.59%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 1.18%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为15.63%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 2
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为14.69%
,营业收入年化增速为13.22%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0 | 4.67 | 2.83 | 0.36 | 0.36 | 0.16 | 1.64 |
放宽现金债务比I | 0 | 6.36 | 3.49 | 0.64 | 0.51 | 0.21 | 2.2 |
放宽现金债务比II | 0 | 20.35 | 10.82 | 1.92 | 1.39 | 0.39 | 6.9 |
货币资金(亿) | 0.95 | 3.4 | 2.51 | 1.59 | 1.54 | 0.82 | 2.0 |
速变现金融资产(亿) | 0.17 | 1.23 | 0.58 | 1.21 | 0.67 | 0.26 | 0.77 |
有息负债(亿) | 0.0 | 0.73 | 0.89 | 4.36 | 4.32 | 5.1 | 2.06 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.23 | 0.29 | 1.45 | 1.59 | 2.78 | 0.71 |
现金债务比
最新为 0.16倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 33.81 | 22.95 | 30.13 | 26.75 | 32.35 | 33.28 | 29.2 |
生产资产收益率(%) | 53.17 | 27.96 | 13.26 | 15.22 | 9.17 | -0.36 | 23.76 |
商誉占比(%) | 0.31 | 0.16 | 0.62 | 10.12 | 9.24 | 9.22 | 4.09 |
其他类资产占比(%) | 2.25 | 1.76 | 2.51 | 6.3 | 4.43 | 2.29 | 3.45 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 4.32 | 3.28 | 3.12 | 3.15 | 2.73 | 2.57 | 3.32 |
投资类资产占比(%) | 2.73 | 11.79 | 5.29 | 6.64 | 5.46 | 6.67 | 6.38 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 23.76%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 9.22%
,
小于10%,公司商誉占比低,潜在风险较小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.45%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 6.38%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 0.0 | 78.29 | 23.28 | 0.0 | 0.0 | 385.76 | 17.84(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 0.42 | 0.08 |
分红(亿) | 0.0 | 0.5 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.6(合计) |
净利润(亿) | 0.97 | 0.64 | 0.43 | 0.73 | 0.59 | 0.05 | 3.36(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.08 | 0.53 | 0.47 | 0.43 | 0.97 | -0.81 | 3.47(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 93.86 | 21.5 | 0.0 | 0.0 | -22.47 | 17.3(合计) |
ROE(%) | 22.44 | 10.44 | 5.56 | 8.94 | 6.68 | 0.51 | 10.81 |
净利润增速(%) | 1.13 | -34.06 | -32.74 | 70.65 | -18.99 | -92.18 | -9.12(年化) |
分红率 最近5年
综合为 17.84%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-9.12%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.08%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.11 | 0.83 | 1.08 | 0.58 | 1.63 | -17.16 | 1.03 |
经性现净额/折旧摊销 | 5.29 | 2.14 | 1.38 | 1.07 | 1.78 | -2.23 | 2.0 |
销售商品现金/营收 | 0.99 | 0.98 | 1.0 | 0.83 | 1.05 | 0.97 | 0.97 |
现金净增额(亿) | 0.33 | 2.2 | -0.83 | -0.99 | -0.12 | -0.71 | 0.59 |
放宽现金净增额(亿) | 0.33 | 2.7 | -0.73 | -0.99 | -0.12 | -0.53 | 1.19 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | --+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 3.48亿元
,
大于5年净利润总额(3.36亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.0
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 45.88亿元
,
小于5年净营业收入总额(47.32亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.59亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。