最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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ROE(%) | 18.47 | 17.6 | 12.5 | 8.78 | -2.21 | 5.96 | 11.03 |
ROA(%) | 12.76 | 13.18 | 9.5 | 6.35 | -1.63 | 4.49 | 8.03 |
ROIC(%) | 18.51 | 19.3 | 12.33 | 8.42 | -3.14 | 5.05 | 11.08 |
毛利率(%) | 31.04 | 30.8 | 30.61 | 25.53 | 22.0 | 31.45 | 28.0 |
净利率(%) | 14.23 | 14.68 | 11.86 | 8.12 | -3.09 | 12.65 | 9.16 |
总资产周转率(次) | 0.9 | 0.9 | 0.8 | 0.78 | 0.53 | 0.35 | 0.78 |
杠杆系数 | 1.41 | 1.27 | 1.36 | 1.4 | 1.32 | 1.34 | 1.35 |
ROE 平均值 11.03%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.35
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是11.08%
,
企业投入资本创造的价值超过10%,不及15%,价值创造能力一般。
毛利率 平均值 28.0%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力下降,产品或服务盈利能力下滑 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 1.47 | 0.8 | 1.53 | 1.36 | 3.57 | 1.4 | 1.49 |
销售商品现金/营收 | 0.79 | 0.81 | 0.85 | 0.95 | 0.66 | 0.8 | 0.82 |
净利润(亿) | 1.55 | 1.75 | 1.38 | 1.01 | -0.25 | 0.68 | 5.44 |
营业收入(亿) | 10.86 | 11.94 | 11.63 | 12.48 | 8.21 | 5.39 | 55.12 |
经性现净额(亿) | 2.27 | 1.41 | 2.12 | 1.38 | 0.9 | 0.95 | 8.08 |
销售商品现金(亿) | 8.61 | 9.66 | 9.85 | 11.89 | 5.45 | 4.31 | 45.46 |
净现比 最近5
年合计为 1.49
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 0.82
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 走低, 公司营业收入含现量进一步恶化。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 1.55 | 1.75 | 1.38 | 1.01 | -0.25 | 0.68 | 1.09 |
净利增长率(%) | 20.63 | 13.41 | -21.32 | -26.45 | -125.02 | 165.98 | -172.34 |
营业收入(亿) | 10.86 | 11.94 | 11.63 | 12.48 | 8.21 | 5.39 | 11.01 |
营收增长率(%) | 12.32 | 9.91 | -2.61 | 7.36 | -34.22 | 11.16 | -3.22 |
总资产增长率(%) | 17.55 | 3.19 | 15.02 | 5.66 | -10.04 | 5.13 | 5.81 |
净资产增长率(%) | 23.64 | 15.23 | 6.88 | 2.8 | -4.22 | 0.06 | 8.44 |
市场占有率(%) | 0.99 | 0.98 | 0.77 | 0.66 | 0.56 | 0.71 | - |
市占率增速(%) | - | -1.01 | -21.43 | -14.29 | -15.15 | - | -13.28 |
净利润 最近5
年年化增速为 -172.34%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -3.22%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.56%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-13.28%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 | 9.37 | 0 | 229.23 | 108.25 | 99.61 | 112.42 | 89.29 |
放宽现金债务比I | 25.05 | 0 | 769.92 | 365.74 | 468.76 | 648.52 | 325.89 |
放宽现金债务比II | 25.33 | 0 | 769.92 | 365.74 | 468.76 | 648.52 | 325.95 |
货币资金(亿) | 1.92 | 2.14 | 1.62 | 1.53 | 1.01 | 0.92 | 1.64 |
速变现金融资产(亿) | 3.21 | 3.02 | 3.81 | 3.65 | 3.75 | 4.38 | 3.49 |
有息负债(亿) | 0.2 | 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.05 |
短期有息负债(亿) | 0.2 | 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.05 |
现金债务比
最新为 112.42倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 31.96 | 34.51 | 35.21 | 36.53 | 40.72 | 37.65 | 35.79 |
生产资产收益率(%) | 42.77 | 42.58 | 28.02 | 18.36 | -5.05 | 13.46 | 25.34 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 1.64 | 1.98 | 1.99 | 0.94 | 0.71 | 0.62 | 1.45 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 3.35 | 8.56 | 0.62 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -7.7 | 3.69 | 0.36 |
无形资产占比(%) | 3.36 | 3.18 | 3.09 | 4.05 | 4.42 | 4.11 | 3.62 |
投资类资产占比(%) | 33.28 | 29.89 | 34.44 | 33.86 | 37.36 | 38.79 | 33.77 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 25.34%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.45%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.62%
,
小于5%,公司研发支出费用化比例低,没有利用研发费用资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 33.77%
,
超过30%,公司经营不专注主营业务,或是主营业务没有了发展机会,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 23.3 | 23.97 | 26.11 | 75.54 | -150.95 | 44.93 | 42.1(合计) |
股息率(%) | 0.98 | 1.24 | 1.06 | 2.73 | 1.52 | 1.0 | 1.51 |
分红(亿) | 0.36 | 0.42 | 0.36 | 0.77 | 0.38 | 0.31 | 2.29(合计) |
净利润(亿) | 1.55 | 1.75 | 1.38 | 1.01 | -0.25 | 0.68 | 5.44(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 2.27 | 1.41 | 2.12 | 1.38 | 0.9 | 0.95 | 8.08(合计) |
分红占净额比(%) | 15.86 | 29.8 | 17.02 | 55.48 | 42.33 | 32.1 | 28.33(合计) |
ROE(%) | 18.47 | 17.6 | 12.5 | 8.78 | -2.21 | 5.96 | 11.03 |
净利润增速(%) | 20.63 | 13.41 | -21.32 | -26.45 | -125.02 | 165.98 | -172.34(年化) |
分红率 最近5年
综合为 42.1%
,
公司分红比例高,但净利润成长性低(年化-172.34%),企业处于成熟收获期。
股息率 最近5年
平均为 1.51%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 1.47 | 0.8 | 1.53 | 1.36 | -3.57 | 1.4 | 1.49 |
经性现净额/折旧摊销 | 8.71 | 4.21 | 4.98 | 2.92 | 1.78 | 3.67 | 4.04 |
销售商品现金/营收 | 0.79 | 0.81 | 0.85 | 0.95 | 0.66 | 0.8 | 0.82 |
现金净增额(亿) | -1.98 | 0.39 | -0.68 | -0.3 | -0.16 | -0.12 | -2.73 |
放宽现金净增额(亿) | -1.62 | 0.81 | -0.32 | 0.47 | 0.22 | 0.19 | -0.44 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 8.08亿元
,
大于5年净利润总额(5.44亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 4.04
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 45.46亿元
,
小于5年净营业收入总额(55.12亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -2.73亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-0.44亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)为负,即经营活动现金流入净额,
不足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只随时可能变成蛮牛('+-+')的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。