最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 13.13 | 13.73 | 13.0 | 13.47 | 5.63 | 3.25 | 11.79 |
ROA(%) | 9.65 | 9.57 | 8.17 | 7.41 | 2.96 | 1.73 | 7.55 |
ROIC(%) | 11.85 | 14.21 | 11.47 | 11.81 | 5.81 | 3.03 | 11.03 |
毛利率(%) | 72.06 | 63.21 | 61.44 | 56.22 | 50.56 | 48.65 | 60.7 |
净利率(%) | 8.74 | 10.85 | 11.75 | 11.33 | 5.18 | 6.33 | 9.57 |
总资产周转率(次) | 1.1 | 0.88 | 0.7 | 0.65 | 0.57 | 0.27 | 0.78 |
杠杆系数 | 1.41 | 1.46 | 1.72 | 1.91 | 1.89 | 1.87 | 1.68 |
ROE 平均值 11.79%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.68
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是11.03%
,
企业投入资本创造的价值超过10%,不及15%,价值创造能力一般。
毛利率 平均值 60.7%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 走低, 公司产品或服务盈利能力有所下降 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.27 | 1.84 | 1.47 | 0.87 | 2.58 | 2.18 | 1.48 |
销售商品现金/营收 | 0.93 | 0.94 | 0.92 | 0.89 | 0.92 | 1.01 | 0.92 |
净利润(亿) | 1.19 | 1.36 | 1.4 | 1.55 | 0.67 | 0.38 | 6.17 |
营业收入(亿) | 13.6 | 12.53 | 11.9 | 13.72 | 12.92 | 5.97 | 64.67 |
经性现净额(亿) | 1.51 | 2.5 | 2.06 | 1.35 | 1.73 | 0.82 | 9.15 |
销售商品现金(亿) | 12.67 | 11.76 | 10.95 | 12.22 | 11.92 | 6.0 | 59.52 |
净现比 最近5
年合计为 1.48
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 0.92
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
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净利润(亿) | 1.19 | 1.36 | 1.4 | 1.55 | 0.67 | 0.38 | 1.23 |
净利增长率(%) | 11.28 | 14.27 | 2.87 | 11.24 | -56.97 | -45.41 | -8.94 |
营业收入(亿) | 13.6 | 12.53 | 11.9 | 13.72 | 12.92 | 5.97 | 12.93 |
营收增长率(%) | 30.28 | -7.89 | -5.01 | 15.32 | -5.86 | -8.89 | 4.35 |
总资产增长率(%) | 16.54 | 14.1 | 26.14 | 19.74 | -2.56 | -3.37 | 14.37 |
净资产增长率(%) | 7.92 | 10.42 | 7.12 | 7.54 | -1.41 | -2.67 | 6.24 |
市场占有率(%) | 0.36 | 0.34 | 0.3 | 0.34 | 0.31 | 0.26 | - |
市占率增速(%) | - | -5.56 | -11.76 | 13.33 | -8.82 | - | -3.67 |
净利润 最近5
年年化增速为 -8.94%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 4.35%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.31%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-3.67%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 6.7 | 3.63 | 0.88 | 0.47 | 0.38 | 0.25 | 2.41 |
放宽现金债务比I | 6.7 | 4.26 | 0.88 | 0.47 | 0.38 | 0.25 | 2.54 |
放宽现金债务比II | 10.88 | 4.4 | 7.05 | 2.46 | 1.63 | 1.53 | 5.28 |
货币资金(亿) | 1.98 | 2.52 | 2.5 | 2.21 | 2.14 | 1.27 | 2.27 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.44 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.09 |
有息负债(亿) | 0.3 | 0.69 | 2.86 | 4.67 | 5.65 | 5.17 | 2.83 |
短期有息负债(亿) | 0.18 | 0.67 | 0.36 | 0.9 | 1.31 | 0.83 | 0.68 |
现金债务比
最新为 0.25倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
勉强 覆盖 1年内到期的有息负债,财务基本安全(即放宽现金债务比II >= 1 ),公司偿债能力弱,财务安全或有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 38.45 | 43.76 | 55.06 | 56.93 | 59.53 | 61.19 | 50.75 |
生产资产收益率(%) | 25.96 | 22.47 | 14.43 | 13.9 | 6.49 | 3.37 | 16.65 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 12.69 | 4.92 | 4.01 | 3.79 | 1.0 | 1.31 | 5.28 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 3.78 | 4.33 | 3.61 | 2.96 | 2.96 | 3.04 | 3.53 |
投资类资产占比(%) | 5.62 | 4.58 | 0.97 | 1.78 | 2.3 | 2.0 | 3.05 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 16.65%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 5.28%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 3.05%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 62.38 | 54.74 | 53.19 | 47.77 | 125.15 | 177.19 | 61.74(合计) |
股息率(%) | 2.63 | 2.3 | 2.48 | 1.63 | 2.0 | 1.62 | 2.21 |
分红(亿) | 0.74 | 0.74 | 0.74 | 0.74 | 0.84 | 0.67 | 3.81(合计) |
净利润(亿) | 1.19 | 1.36 | 1.4 | 1.55 | 0.67 | 0.38 | 6.17(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.51 | 2.5 | 2.06 | 1.35 | 1.73 | 0.82 | 9.15(合计) |
分红占净额比(%) | 49.02 | 29.71 | 36.11 | 55.01 | 48.48 | 81.23 | 41.62(合计) |
ROE(%) | 13.13 | 13.73 | 13.0 | 13.47 | 5.63 | 3.25 | 11.79 |
净利润增速(%) | 11.28 | 14.27 | 2.87 | 11.24 | -56.97 | -45.41 | -8.94(年化) |
分红率 最近5年
综合为 61.74%
,
公司分红比例高,给与股东高回报,分红表现优秀,但净利润成长性低(年化-8.94%),企业处于成熟收获期。
股息率 最近5年
平均为 2.21%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.27 | 1.84 | 1.47 | 0.87 | 2.58 | 2.18 | 1.48 |
经性现净额/折旧摊销 | 3.31 | 4.09 | 2.99 | 1.79 | 1.49 | 1.21 | 2.5 |
销售商品现金/营收 | 0.93 | 0.94 | 0.92 | 0.89 | 0.92 | 1.01 | 0.92 |
现金净增额(亿) | 0.12 | 0.27 | 0.28 | -0.42 | -0.06 | -0.88 | 0.19 |
放宽现金净增额(亿) | 0.86 | 1.02 | 1.03 | 0.32 | 0.78 | -0.21 | 4.01 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 9.15亿元
,
大于5年净利润总额(6.17亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.5
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 59.52亿元
,
小于5年净营业收入总额(64.67亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.19亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。