最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 0.65 | 6.55 | 10.3 | 6.92 | 8.05 | 0.79 | 6.49 |
ROA(%) | 0.57 | 5.13 | 7.43 | 5.25 | 5.96 | 0.58 | 4.87 |
ROIC(%) | -7.29 | 15.3 | 14.72 | 6.71 | 6.78 | 0.27 | 7.24 |
毛利率(%) | 34.32 | 47.14 | 50.43 | 49.9 | 49.39 | 38.56 | 46.24 |
净利率(%) | 5.56 | 13.69 | 16.47 | 14.59 | 15.22 | 3.19 | 13.11 |
总资产周转率(次) | 0.1 | 0.37 | 0.45 | 0.36 | 0.39 | 0.18 | 0.33 |
杠杆系数 | 1.11 | 1.43 | 1.34 | 1.29 | 1.4 | 1.31 | 1.31 |
ROE 平均值 6.49%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.31
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是7.24%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 46.24%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力保持高位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 14.47 | 2.25 | 0.78 | 1.02 | 2.03 | -10.97 | 1.67 |
销售商品现金/营收 | 1.95 | 1.21 | 0.99 | 1.01 | 1.23 | 0.59 | 1.15 |
净利润(亿) | 0.04 | 0.42 | 0.72 | 0.52 | 0.64 | 0.06 | 2.34 |
营业收入(亿) | 0.71 | 3.04 | 4.38 | 3.58 | 4.2 | 2.0 | 15.91 |
经性现净额(亿) | 0.57 | 0.94 | 0.57 | 0.53 | 1.3 | -0.7 | 3.91 |
销售商品现金(亿) | 1.39 | 3.69 | 4.35 | 3.62 | 5.19 | 1.19 | 18.24 |
净现比 最近5
年合计为 1.67
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 1.15
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.04 | 0.42 | 0.72 | 0.52 | 0.64 | 0.06 | 0.47 | 0.59 | 0.76 | 0.96 | - |
净利增长率(%) | -88.69 | 952.91 | 73.3 | -27.71 | 22.6 | -82.89 | 12.84 | -7.81 | 28.81 | 26.32 | 14.47 |
营业收入(亿) | 0.71 | 3.04 | 4.38 | 3.58 | 4.2 | 2.0 | 3.17 | 5.58 | 6.73 | 8.28 | - |
营收增长率(%) | -64.34 | 327.22 | 44.1 | -18.39 | 17.48 | 3.38 | 16.05 | 32.74 | 20.61 | 23.03 | 25.35 |
总资产增长率(%) | -6.87 | 42.35 | 3.73 | 0.66 | 15.46 | 1.62 | 9.83 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | -1.62 | 9.8 | 10.79 | 4.58 | 6.36 | 2.42 | 5.89 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.25 | 1.23 | 1.49 | 1.51 | 1.72 | 1.57 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 392.0 | 21.14 | 1.34 | 13.91 | - | 61.96 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 12.84%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司净利润成长性一般。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 16.05%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司营业收入增速良好。
营业收入增速 趋势 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 1.72%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为61.96%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为14.47%
,营业收入年化增速为25.35%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.0 |
放宽现金债务比I | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.0 |
放宽现金债务比II | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.0 |
货币资金(亿) | 2.17 | 4.45 | 2.51 | 2.19 | 2.26 | 0.95 | 2.72 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
现金债务比
最新有息负债为 0.0
,公司基本没有偿债压力,财务风险小。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 25.56 | 25.66 | 25.09 | 25.11 | 22.09 | 20.42 | 24.7 |
生产资产收益率(%) | 2.53 | 19.55 | 33.57 | 22.73 | 26.39 | 2.08 | 20.95 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 14.97 | 1.0 | 18.73 | 22.04 | 31.77 | 37.22 | 17.7 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 8.06 | 6.17 | 5.74 | 5.58 | 4.71 | 5.07 | 6.05 |
投资类资产占比(%) | 0.19 | 0.38 | 0.77 | 1.14 | 0.96 | 3.64 | 0.69 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 20.95%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 17.7%
,
超过15%,公司财务不规范或有意为之,说不清楚、易'藏污纳垢'的其他类资产占比高,整体资产质量低。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 0.69%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 379.1 | 0.0 | 21.11 | 58.37 | 35.69 | 487.32 | 35.7(合计) |
股息率(%) | 0.58 | 0.0 | 0.78 | 1.12 | 0.75 | 0.78 | 0.65 |
分红(亿) | 0.15 | 0.0 | 0.15 | 0.3 | 0.23 | 0.31 | 0.84(合计) |
净利润(亿) | 0.04 | 0.42 | 0.72 | 0.52 | 0.64 | 0.06 | 2.34(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.57 | 0.94 | 0.57 | 0.53 | 1.3 | -0.7 | 3.91(合计) |
分红占净额比(%) | 26.19 | 0.0 | 26.93 | 57.26 | 17.55 | -44.43 | 21.38(合计) |
ROE(%) | 0.65 | 6.55 | 10.3 | 6.92 | 8.05 | 0.79 | 6.49 |
净利润增速(%) | -88.69 | 952.91 | 73.3 | -27.71 | 22.6 | -82.89 | 12.84(年化) |
分红率 最近5年
综合为 35.7%
,
小于40%,公司分红比例中等,但净利润成长性低(年化12.84%),企业或处于低成长收获期。
股息率 最近5年
平均为 0.65%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 14.47 | 2.25 | 0.78 | 1.02 | 2.03 | -10.97 | 1.67 |
经性现净额/折旧摊销 | 10.28 | 13.41 | 5.21 | 4.31 | 10.05 | -11.37 | 8.02 |
销售商品现金/营收 | 1.95 | 1.21 | 0.99 | 1.01 | 1.23 | 0.59 | 1.15 |
现金净增额(亿) | 1.82 | 1.42 | -1.35 | -0.24 | 0.13 | -1.26 | 1.78 |
放宽现金净增额(亿) | 1.97 | 1.42 | -1.2 | 0.06 | 0.36 | -0.94 | 2.61 |
现金流肖像 | ++- | +++ | +-- | +-- | +-+ | --- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 3.91亿元
,
大于5年净利润总额(2.34亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 8.02
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 18.24亿元
,
大于5年净营业收入总额(15.91亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 1.78亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。