最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | -8.15 | 5.91 | 6.79 | 9.01 | 11.99 | 4.71 | 5.11 |
ROA(%) | -6.3 | 2.05 | 1.97 | 3.04 | 4.24 | 1.58 | 1.0 |
ROIC(%) | 7.74 | 2.86 | 9.85 | 9.09 | 10.19 | 3.85 | 7.95 |
毛利率(%) | 32.78 | 31.18 | 23.19 | 23.93 | 24.4 | 23.6 | 27.1 |
净利率(%) | -7.71 | 7.69 | 2.56 | 4.34 | 5.51 | 4.18 | 2.48 |
总资产周转率(次) | 0.82 | 0.27 | 0.77 | 0.7 | 0.77 | 0.38 | 0.67 |
杠杆系数 | 1.28 | 3.56 | 3.35 | 2.7 | 2.96 | 2.98 | 2.77 |
ROE 平均值 5.11%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体趋增, 公司净资产获利能力有所上升 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.77
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是7.95%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 27.1%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[5.11%] = 净利率[2.48%] × 总资产周转率[0.67次] × 杠杆系数[2.77]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.69 | 2.26 | 3.39 | 2.44 | 2.65 | 1.37 | 3.11 |
销售商品现金/营收 | 1.03 | 1.03 | 1.04 | 1.1 | 1.06 | 1.14 | 1.06 |
净利润(亿) | -0.65 | 0.75 | 1.25 | 2.09 | 3.19 | 1.24 | 6.63 |
营业收入(亿) | 8.42 | 9.77 | 48.9 | 48.17 | 57.88 | 29.54 | 173.14 |
经性现净额(亿) | 1.09 | 1.7 | 4.25 | 5.1 | 8.46 | 1.69 | 20.6 |
销售商品现金(亿) | 8.7 | 10.08 | 50.88 | 52.84 | 61.21 | 33.57 | 183.71 |
净现比 最近5
年合计为 3.11
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量有所下降。
收现比 最近5
年合计为 1.06
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | -0.65 | 0.75 | 1.25 | 2.09 | 3.19 | 1.24 | 1.32 | 2.1 | 2.67 | 3.32 | - |
净利增长率(%) | -289.21 | 215.65 | 66.91 | 66.99 | 52.4 | -8.52 | 62.13 | -34.17 | 27.14 | 24.34 | 1.34 |
营业收入(亿) | 8.42 | 9.77 | 48.9 | 48.17 | 57.88 | 29.54 | 32.9 | 71.79 | 85.14 | 101.24 | - |
营收增长率(%) | -10.26 | 16.03 | 400.66 | -1.5 | 20.16 | 15.33 | 43.9 | 24.04 | 18.51 | 18.66 | 20.38 |
总资产增长率(%) | -11.68 | 558.69 | 0.13 | 16.06 | 3.24 | 4.7 | 47.49 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | -10.12 | 137.17 | 6.64 | 43.62 | -5.6 | -8.91 | 25.25 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.81 | 1.1 | 4.87 | 4.13 | 4.18 | 3.93 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 35.8 | 342.73 | -15.2 | 1.21 | - | 50.72 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 62.13%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 43.9%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 4.18%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为50.72%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 4
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为1.34%
,营业收入年化增速为20.38%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0 | 0.35 | 0.27 | 0.42 | 0.28 | 0.29 | 0.26 |
放宽现金债务比I | 0 | 0.38 | 0.27 | 0.47 | 0.28 | 0.32 | 0.28 |
放宽现金债务比II | 0 | 0.83 | 0.36 | 0.65 | 0.4 | 0.56 | 0.45 |
货币资金(亿) | 1.3 | 5.36 | 4.62 | 8.0 | 6.87 | 8.78 | 5.23 |
速变现金融资产(亿) | 0.71 | 0.46 | 0.0 | 1.01 | 0.0 | 0.71 | 0.44 |
有息负债(亿) | 0.0 | 15.4 | 17.02 | 19.06 | 24.84 | 29.77 | 15.26 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 7.0 | 12.66 | 13.85 | 17.0 | 16.96 | 10.1 |
现金债务比
最新为 0.29倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力有所上升,财务安全有所改善,但仍有风险。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 20.07 | 39.9 | 37.75 | 35.81 | 36.48 | 34.63 | 34.0 |
生产资产收益率(%) | -28.67 | 3.81 | 5.19 | 7.76 | 12.85 | 5.39 | 0.19 |
商誉占比(%) | 0.0 | 44.99 | 42.19 | 29.38 | 31.12 | 30.11 | 29.54 |
其他类资产占比(%) | 2.16 | 3.86 | 3.35 | 3.17 | 3.84 | 4.81 | 3.28 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 310.09 | 74.99 | 68.26 | 70.28 | 126.82 | 77.94 |
开发支出占净利比(%) | -0.0 | 164.66 | 140.73 | 99.53 | 74.54 | 188.06 | 112.4 |
无形资产占比(%) | 4.91 | 15.53 | 15.13 | 12.75 | 11.97 | 10.82 | 12.06 |
投资类资产占比(%) | 11.72 | 1.32 | 0.49 | 1.93 | 0.61 | 1.46 | 3.21 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 0.19%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。
商誉:商誉占净资产比 最新为 30.11%
,
超过30%,公司商誉过高,存在较大潜在减值等风险,整体资产质量低。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.28%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 77.94%
,
超过30%,公司倾向大幅度的研发支出费用资本化,即使多交税,也要提升账面利润,盈利与资产质量都存疑。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 3.21%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | -30.68 | 26.53 | 15.9 | 0.0 | 6.21 | 10.68 | 11.99(合计) |
股息率(%) | 1.22 | 0.77 | 0.72 | 0.0 | 0.57 | 0.28 | 0.66 |
分红(亿) | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.0 | 0.2 | 0.13 | 0.8(合计) |
净利润(亿) | -0.65 | 0.75 | 1.25 | 2.09 | 3.19 | 1.24 | 6.64(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.09 | 1.7 | 4.25 | 5.1 | 8.46 | 1.69 | 20.6(合计) |
分红占净额比(%) | 18.21 | 11.73 | 4.69 | 0.0 | 2.34 | 7.8 | 3.86(合计) |
ROE(%) | -8.15 | 5.91 | 6.79 | 9.01 | 11.99 | 4.71 | 5.11 |
净利润增速(%) | -289.21 | 215.65 | 66.91 | 66.99 | 52.4 | -8.52 | -290.92(年化) |
分红率 最近5年
综合为 11.99%
,
小于30%,公司分红比例低,不愿与投资者分享企业发展红利。
股息率 最近5年
平均为 0.66%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -1.69 | 2.26 | 3.39 | 2.44 | 2.65 | 1.37 | 3.1 |
经性现净额/折旧摊销 | 4.5 | 7.56 | 1.52 | 1.59 | 2.45 | 0.86 | 2.08 |
销售商品现金/营收 | 1.03 | 1.03 | 1.04 | 1.1 | 1.06 | 1.14 | 1.06 |
现金净增额(亿) | -2.0 | 3.08 | -0.78 | 3.26 | -1.8 | 2.89 | 1.76 |
放宽现金净增额(亿) | -1.8 | 3.27 | -0.58 | 3.26 | -1.61 | 3.02 | 2.54 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 20.6亿元
,
大于5年净利润总额(6.63亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.08
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 183.71亿元
,
大于5年净营业收入总额(173.14亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 1.76亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。