最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 12.01 | 9.07 | 4.09 | -5.53 | 1.02 | 0.28 | 4.13 |
ROA(%) | 6.36 | 4.51 | 1.7 | -1.8 | 0.4 | 0.13 | 2.23 |
ROIC(%) | 9.87 | 7.2 | 3.63 | -0.25 | -1.21 | 1.7 | 3.85 |
毛利率(%) | 21.28 | 19.95 | 13.59 | 9.06 | 11.88 | 11.05 | 15.15 |
净利率(%) | 7.03 | 5.54 | 1.92 | -2.35 | 0.66 | 0.42 | 2.56 |
总资产周转率(次) | 0.91 | 0.81 | 0.89 | 0.77 | 0.6 | 0.3 | 0.8 |
杠杆系数 | 1.93 | 2.09 | 2.75 | 3.41 | 2.08 | 2.31 | 2.45 |
ROE 平均值 4.13%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.45
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是3.85%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 15.15%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[4.13%] = 净利率[2.56%] × 总资产周转率[0.8次] × 杠杆系数[2.45]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.15 | 2.11 | 3.9 | 2.2 | 11.77 | 12.01 | 4.47 |
销售商品现金/营收 | 0.82 | 0.83 | 0.83 | 0.81 | 0.82 | 0.89 | 0.82 |
净利润(亿) | 0.82 | 0.74 | 0.35 | -0.45 | 0.12 | 0.04 | 1.58 |
营业收入(亿) | 11.7 | 13.32 | 18.3 | 19.35 | 17.47 | 9.74 | 80.14 |
经性现净额(亿) | 1.77 | 1.56 | 1.37 | 1.0 | 1.36 | 0.49 | 7.06 |
销售商品现金(亿) | 9.65 | 11.09 | 15.24 | 15.64 | 14.38 | 8.7 | 66.0 |
净现比 最近5
年合计为 4.47
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 0.82
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.82 | 0.74 | 0.35 | -0.45 | 0.12 | 0.04 | 0.31 | 0.32 | 0.39 | 0.48 | - |
净利增长率(%) | 85.86 | -10.23 | -52.46 | -229.54 | 125.41 | 91.52 | -37.77 | 166.67 | 21.88 | 23.08 | 58.74 |
营业收入(亿) | 11.7 | 13.32 | 18.3 | 19.35 | 17.47 | 9.74 | 15.99 | 21.16 | 26.26 | 32.53 | - |
营收增长率(%) | 42.91 | 13.82 | 37.33 | 5.74 | -9.67 | 9.13 | 16.37 | 21.09 | 24.1 | 23.88 | 23.02 |
总资产增长率(%) | 30.24 | 23.92 | 28.17 | 17.42 | 12.5 | 20.61 | 22.27 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 24.48 | 14.46 | -2.71 | -5.41 | 84.48 | 79.53 | 19.32 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 4.81 | 5.33 | 5.33 | 5.16 | 4.76 | 5.32 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 10.81 | 0.0 | -3.19 | -7.75 | - | -0.26 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -37.77%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 16.37%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司营业收入增速良好。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 4.76%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-0.26%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为58.74%
,营业收入年化增速为23.02%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.45 | 0.19 | 0.09 | 0.07 | 0.14 | 0.1 | 0.19 |
放宽现金债务比I | 0.45 | 0.19 | 0.09 | 0.07 | 0.14 | 0.1 | 0.19 |
放宽现金债务比II | 1.46 | 0.57 | 0.21 | 0.12 | 0.18 | 0.15 | 0.51 |
货币资金(亿) | 1.7 | 1.03 | 0.91 | 0.91 | 1.26 | 1.14 | 1.16 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 3.79 | 5.5 | 9.74 | 12.2 | 9.06 | 10.92 | 8.06 |
短期有息负债(亿) | 1.17 | 1.81 | 4.4 | 7.91 | 6.94 | 7.67 | 4.45 |
现金债务比
最新为 0.1倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 47.42 | 55.46 | 56.62 | 59.22 | 56.21 | 56.39 | 54.99 |
生产资产收益率(%) | 14.01 | 8.65 | 2.42 | -4.06 | -0.79 | 0.13 | 4.05 |
商誉占比(%) | 4.51 | 3.94 | 4.05 | 4.15 | 2.25 | 2.28 | 3.78 |
其他类资产占比(%) | 7.36 | 6.5 | 7.35 | 2.42 | 7.53 | 8.29 | 6.23 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 5.88 | 6.39 | 4.72 | 3.86 | 5.22 | 4.68 | 5.21 |
投资类资产占比(%) | 1.51 | 1.56 | 0.18 | 0.93 | 3.73 | 2.53 | 1.58 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 4.05%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 2.28%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 6.23%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 1.58%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 11.83 | 34.23 | 85.04 | 0.0 | 0.0 | 245.6 | 41.24(合计) |
股息率(%) | 0.47 | 0.69 | 1.09 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.45 |
分红(亿) | 0.1 | 0.25 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.65(合计) |
净利润(亿) | 0.82 | 0.74 | 0.35 | -0.45 | 0.12 | 0.04 | 1.57(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.77 | 1.56 | 1.37 | 1.0 | 1.36 | 0.49 | 7.05(合计) |
分红占净额比(%) | 5.51 | 16.23 | 21.81 | 0.0 | 0.0 | 20.44 | 9.2(合计) |
ROE(%) | 12.01 | 9.07 | 4.09 | -5.53 | 1.02 | 0.28 | 4.13 |
净利润增速(%) | 85.86 | -10.23 | -52.46 | -229.54 | 125.41 | 91.52 | -218.29(年化) |
分红率 最近5年
综合为 41.24%
,
公司分红比例高,但净利润成长性低(年化-37.77%),企业处于成熟收获期。
股息率 最近5年
平均为 0.45%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.15 | 2.11 | 3.9 | -2.2 | 11.77 | 12.01 | 4.48 |
经性现净额/折旧摊销 | 3.28 | 2.3 | 1.62 | 0.85 | 1.16 | 0.82 | 1.6 |
销售商品现金/营收 | 0.82 | 0.83 | 0.83 | 0.81 | 0.82 | 0.89 | 0.82 |
现金净增额(亿) | 1.02 | -0.69 | -0.27 | 0.18 | 0.07 | -0.24 | 0.31 |
放宽现金净增额(亿) | 1.12 | -0.44 | 0.03 | 0.18 | 0.07 | -0.13 | 0.96 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 7.06亿元
,
大于5年净利润总额(1.58亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.6
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 66.0亿元
,
小于5年净营业收入总额(80.14亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.31亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。