最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 9.61 | 8.16 | 3.3 | 0.56 | -21.91 | -16.91 | -0.06 |
ROA(%) | 4.5 | 3.87 | 1.44 | 0.23 | -8.17 | -5.75 | 0.37 |
ROIC(%) | 14.27 | 11.71 | 6.29 | 2.05 | -6.73 | -4.03 | 5.52 |
毛利率(%) | 17.28 | 17.29 | 14.66 | 12.82 | 1.64 | -1.91 | 12.74 |
净利率(%) | 5.0 | 4.64 | 1.89 | 0.41 | -18.75 | -34.28 | -1.36 |
总资产周转率(次) | 0.9 | 0.84 | 0.76 | 0.55 | 0.44 | 0.17 | 0.7 |
杠杆系数 | 2.1 | 2.11 | 2.45 | 2.56 | 2.85 | 3.05 | 2.41 |
ROE 平均值 -0.06%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.41
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是5.52%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 12.74%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[-0.06%] = 净利率[-1.36%] × 总资产周转率[0.7次] × 杠杆系数[2.41]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.27 | -1.17 | -4.5 | -9.94 | 0.07 | -0.53 | -11.53 |
销售商品现金/营收 | 0.9 | 0.9 | 0.93 | 1.0 | 1.18 | 1.14 | 0.97 |
净利润(亿) | 2.43 | 2.59 | 1.19 | 0.21 | -7.23 | -4.43 | -0.81 |
营业收入(亿) | 48.59 | 55.81 | 62.78 | 52.12 | 38.57 | 12.91 | 257.87 |
经性现净额(亿) | 0.66 | -3.02 | -5.36 | -2.11 | 0.49 | -2.33 | -9.34 |
销售商品现金(亿) | 43.77 | 50.29 | 58.33 | 51.93 | 45.55 | 14.7 | 249.87 |
净现比 最近5
年合计为 -11.53
,
合计净利润为负,且合计经营性现金流入净额为负,公司经营或难以为继。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所改善。
收现比 最近5
年合计为 0.97
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 趋增, 公司营业收入含现量上升。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
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净利润(亿) | 2.43 | 2.59 | 1.19 | 0.21 | -7.23 | -4.43 | -0.23 |
净利增长率(%) | 47.28 | 6.5 | -54.06 | -82.19 | -3513.96 | -759.1 | -234.38 |
营业收入(亿) | 48.59 | 55.81 | 62.78 | 52.12 | 38.57 | 12.91 | 51.36 |
营收增长率(%) | 17.21 | 14.87 | 12.48 | -16.98 | -25.99 | -20.74 | -1.43 |
总资产增长率(%) | 27.89 | 20.4 | 25.92 | 4.44 | -15.58 | -18.32 | 11.32 |
净资产增长率(%) | 33.03 | 19.67 | 8.46 | 0.13 | -24.17 | -33.4 | 5.57 |
市场占有率(%) | 3.68 | 4.37 | 4.97 | 4.77 | 3.49 | 2.71 | - |
市占率增速(%) | - | 18.75 | 13.73 | -4.02 | -26.83 | - | -1.31 |
净利润 最近5
年年化增速为 -234.38%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -1.43%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。
市场占有率 最新为 3.49%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-1.31%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 1.02 | 0.84 | 0.6 | 0.43 | 0.25 | 0.11 | 0.63 |
放宽现金债务比I | 1.02 | 0.86 | 0.67 | 0.48 | 0.25 | 0.12 | 0.66 |
放宽现金债务比II | 1.13 | 0.86 | 1.08 | 0.85 | 0.55 | 0.24 | 0.89 |
货币资金(亿) | 13.71 | 12.88 | 17.96 | 13.39 | 6.41 | 2.99 | 12.87 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.3 | 2.11 | 1.57 | 0.07 | 0.07 | 0.81 |
有息负债(亿) | 13.47 | 15.41 | 29.86 | 31.06 | 25.5 | 26.26 | 23.06 |
短期有息负债(亿) | 12.14 | 15.38 | 18.5 | 17.53 | 11.89 | 12.87 | 15.09 |
现金债务比
最新为 0.11倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 9.21 | 10.05 | 8.73 | 12.02 | 14.68 | 16.35 | 10.94 |
生产资产收益率(%) | 53.42 | 45.38 | 21.97 | 3.86 | -60.76 | -36.94 | 12.77 |
商誉占比(%) | 0.13 | 2.46 | 2.49 | 4.94 | 6.2 | 7.38 | 3.24 |
其他类资产占比(%) | 2.14 | 2.46 | 3.4 | 3.33 | 4.36 | 4.59 | 3.14 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 3.34 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.21 | -0.0 |
无形资产占比(%) | 4.95 | 4.65 | 3.4 | 2.96 | 3.14 | 3.28 | 3.82 |
投资类资产占比(%) | 1.77 | 1.93 | 4.82 | 4.2 | 2.67 | 2.96 | 3.08 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 12.77%
,
小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司偏重资产运营,轻重资产结构一般。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 7.38%
,
小于10%,公司商誉占比低,潜在风险较小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.14%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 3.08%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 7.4 | 10.67 | 30.32 | 67.3 | 0.0 | 0.0 | -118.59(合计) |
股息率(%) | 0.58 | 0.41 | 0.78 | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 0.42 |
分红(亿) | 0.18 | 0.28 | 0.36 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 0.96(合计) |
净利润(亿) | 2.43 | 2.59 | 1.19 | 0.21 | -7.23 | -4.43 | -0.81(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.66 | -3.02 | -5.36 | -2.11 | 0.49 | -2.33 | -9.34(合计) |
分红占净额比(%) | 27.28 | -9.14 | -6.73 | -6.77 | 0.0 | -0.0 | -10.27(合计) |
ROE(%) | 9.61 | 8.16 | 3.3 | 0.56 | -21.91 | -16.91 | -0.06 |
净利润增速(%) | 47.28 | 6.5 | -54.06 | -82.19 | -3513.96 | -759.1 | -234.38(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -118.59%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-234.38%),
同时分红占经营性现金流量净额比为-10.27%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.42%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.27 | -1.17 | -4.5 | -9.94 | -0.07 | 0.53 | 11.55 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.5 | -9.29 | -10.36 | -3.2 | 0.61 | -6.51 | -3.65 |
销售商品现金/营收 | 0.9 | 0.9 | 0.93 | 1.0 | 1.18 | 1.14 | 0.97 |
现金净增额(亿) | 2.67 | -1.75 | 3.46 | -4.5 | -4.89 | -3.54 | -5.01 |
放宽现金净增额(亿) | 2.85 | -1.47 | 3.82 | -4.36 | -4.89 | -3.54 | -4.05 |
现金流肖像 | +-+ | --+ | --+ | --- | ++- | --- | --+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 -9.34亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 -3.65
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 249.87亿元
,
小于5年净营业收入总额(257.87亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -5.01亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-4.05亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 --+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',即经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司经营异常,非行业专业人士建议远离。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。