最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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ROE(%) | -13.9 | -11.88 | 3.22 | -21.41 | -20.43 | -8.98 | -12.88 |
ROA(%) | -11.49 | -9.35 | 2.55 | -17.64 | -15.89 | -7.03 | -10.36 |
ROIC(%) | -9.65 | -9.99 | -1.93 | -32.01 | -25.87 | -8.83 | -15.89 |
毛利率(%) | 30.1 | 25.29 | 25.32 | 10.44 | 5.46 | 2.25 | 19.32 |
净利率(%) | -47.54 | -34.07 | 6.63 | -93.99 | -43.63 | -129.3 | -42.52 |
总资产周转率(次) | 0.24 | 0.27 | 0.39 | 0.19 | 0.36 | 0.05 | 0.29 |
杠杆系数 | 1.18 | 1.38 | 1.15 | 1.3 | 1.27 | 1.28 | 1.26 |
ROE 平均值 -12.88%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.26
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是-15.89%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 19.32%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 0.33 | 0.78 | -6.33 | 1.09 | -0.77 | -1.74 | 0.08 |
销售商品现金/营收 | 1.33 | 1.13 | 0.98 | 2.2 | 0.95 | 1.2 | 1.22 |
净利润(亿) | -0.68 | -0.51 | 0.13 | -0.81 | -0.63 | -0.24 | -2.5 |
营业收入(亿) | 1.44 | 1.5 | 2.0 | 0.86 | 1.44 | 0.18 | 7.24 |
经性现净额(亿) | 0.23 | 0.4 | -0.84 | 0.88 | -0.48 | -0.41 | 0.19 |
销售商品现金(亿) | 1.91 | 1.71 | 1.97 | 1.9 | 1.37 | 0.22 | 8.86 |
净现比 最近5
年合计为 0.08
,
合计净利润为负,但合计经营性现金流入净额为正,公司或经营不善。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.22
,
超过1.2 ,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司或产品畅销,处于行业优势地位,营收质量优秀。
收现比 趋势 走低, 公司营业收入含现量下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
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净利润(亿) | -0.68 | -0.51 | 0.13 | -0.81 | -0.63 | -0.24 | -0.5 |
净利增长率(%) | -1163.68 | 25.11 | 125.91 | -710.61 | 22.47 | -7.74 | 1.71 |
营业收入(亿) | 1.44 | 1.5 | 2.0 | 0.86 | 1.44 | 0.18 | 1.45 |
营收增长率(%) | -58.24 | 4.5 | 33.08 | -56.91 | 66.99 | -55.15 | -16.01 |
总资产增长率(%) | -17.74 | 4.03 | -14.09 | -8.58 | -19.84 | -13.47 | -11.64 |
净资产增长率(%) | -13.31 | -11.21 | 3.27 | -19.34 | -18.0 | -19.8 | -12.07 |
市场占有率(%) | 0.14 | 0.13 | 0.14 | 0.06 | 0.1 | 0.03 | - |
市占率增速(%) | - | -7.14 | 7.69 | -57.14 | 66.67 | - | -8.07 |
净利润 最近5
年年化增速为 1.71%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司净利润成长性疲软。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -16.01%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.1%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-8.07%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 | 12.43 | 41.2 | 9.41 | 32.01 | 41.16 | 7.99 | 27.24 |
放宽现金债务比I | 12.43 | 41.2 | 9.41 | 32.03 | 41.16 | 7.99 | 27.25 |
放宽现金债务比II | 26.06 | 0 | 23.19 | 677.66 | 41.16 | 7.99 | 153.61 |
货币资金(亿) | 1.04 | 1.07 | 0.41 | 1.31 | 0.9 | 0.19 | 0.95 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 0.08 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.02 | 0.02 | 0.04 |
短期有息负债(亿) | 0.04 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.02 | 0.02 | 0.02 |
现金债务比
最新为 7.99倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 22.64 | 18.59 | 20.5 | 9.76 | 6.56 | 7.11 | 15.61 |
生产资产收益率(%) | -67.22 | -40.88 | 22.62 | -157.47 | -249.96 | -106.44 | -98.58 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 0.65 | 10.65 | 2.63 | 10.48 | 8.35 | 13.26 | 6.55 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | -0.0 | -0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 |
无形资产占比(%) | 3.37 | 2.09 | 0.95 | 1.3 | 0.35 | 0.37 | 1.61 |
投资类资产占比(%) | 5.34 | 3.02 | 8.8 | 9.58 | 5.51 | 13.36 | 6.45 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -98.58%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 6.55%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 6.45%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | -1.46 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.4(合计) |
股息率(%) | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 |
分红(亿) | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01(合计) |
净利润(亿) | -0.68 | -0.51 | 0.13 | -0.81 | -0.63 | -0.24 | -2.5(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.23 | 0.4 | -0.84 | 0.88 | -0.48 | -0.41 | 0.19(合计) |
分红占净额比(%) | 4.37 | 0.0 | -0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | 5.31(合计) |
ROE(%) | -13.9 | -11.88 | 3.22 | -21.41 | -20.43 | -8.98 | -12.88 |
净利润增速(%) | -1163.68 | 25.11 | 125.91 | -710.61 | 22.47 | -7.74 | 195.37(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -0.4%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化1.71%),
同时分红占经营性现金流量净额比为5.31%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.01%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | -0.33 | -0.78 | -6.33 | -1.09 | 0.77 | 1.74 | -0.08 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.71 | 3.68 | -6.32 | 5.0 | -7.8 | -19.01 | 0.31 |
销售商品现金/营收 | 1.33 | 1.13 | 0.98 | 2.2 | 0.95 | 1.2 | 1.22 |
现金净增额(亿) | -0.02 | 0.05 | -0.67 | 0.79 | -0.44 | -0.69 | -0.29 |
放宽现金净增额(亿) | -0.01 | 0.05 | -0.67 | 0.79 | -0.44 | -0.69 | -0.28 |
现金流肖像 | +-- | +-- | --+ | +-- | -+- | --- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 0.19亿元
,
但公司5年净利润总额为负(-2.5亿元 ,经营性现金流入净额/净利润 < 0),亏损而有正向的经营性现金流入净额,公司经营存在异常。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 0.31
,
经营性现金流入净额 小于 资产折旧、摊销等总额 ,公司现金流可以维持现有经营活动,也能部份补偿折旧摊销,
但不具备更新升级能力。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 8.86亿元
,
大于5年净营业收入总额(7.24亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -0.29亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-0.28亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。