最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 9.8 | 12.32 | 9.62 | 6.56 | 4.57 | 0.52 | 8.57 |
ROA(%) | 6.05 | 7.3 | 5.59 | 3.64 | 2.66 | 0.34 | 5.05 |
ROIC(%) | 9.97 | 12.43 | 9.89 | 3.82 | 5.57 | 0.63 | 8.34 |
毛利率(%) | 21.18 | 20.92 | 20.66 | 17.74 | 20.07 | 16.99 | 20.11 |
净利率(%) | 5.12 | 6.62 | 5.43 | 4.04 | 3.99 | 1.23 | 5.04 |
总资产周转率(次) | 1.18 | 1.1 | 1.03 | 0.9 | 0.67 | 0.27 | 0.98 |
杠杆系数 | 1.62 | 1.74 | 1.7 | 1.89 | 1.62 | 1.48 | 1.71 |
ROE 平均值 8.57%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.71
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是8.34%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 20.11%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.11 | 0.81 | 1.0 | 1.72 | 1.39 | -1.44 | 1.16 |
销售商品现金/营收 | 0.96 | 1.04 | 0.88 | 0.9 | 0.79 | 0.8 | 0.91 |
净利润(亿) | 0.68 | 1.02 | 0.94 | 0.71 | 0.71 | 0.1 | 4.06 |
营业收入(亿) | 13.26 | 15.42 | 17.35 | 17.51 | 17.74 | 8.44 | 81.28 |
经性现净额(亿) | 0.75 | 0.83 | 0.94 | 1.22 | 0.98 | -0.15 | 4.72 |
销售商品现金(亿) | 12.75 | 16.04 | 15.3 | 15.7 | 14.04 | 6.76 | 73.83 |
净现比 最近5
年合计为 1.16
,
超过1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,净利润含金量充足,公司盈利含金量良好。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 0.91
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 走低, 公司营业收入含现量进一步恶化。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.68 | 1.02 | 0.94 | 0.71 | 0.71 | 0.1 | 0.81 | 1.79 | 2.53 | - |
净利增长率(%) | 18.05 | 50.4 | -7.79 | -24.86 | -0.03 | 8.94 | 4.22 | 152.11 | 41.34 | 88.77 |
营业收入(亿) | 13.26 | 15.42 | 17.35 | 17.51 | 17.74 | 8.44 | 16.24 | 24.51 | 27.57 | - |
营收增长率(%) | 45.4 | 16.3 | 12.55 | 0.9 | 1.31 | 11.37 | 14.24 | 22.92 | 12.48 | 17.58 |
总资产增长率(%) | 15.56 | 32.53 | 11.55 | 18.66 | 52.06 | 37.98 | 25.25 | - | - | - |
净资产增长率(%) | 15.63 | 23.16 | 14.11 | 6.75 | 78.04 | 96.91 | 25.3 | - | - | - |
市场占有率(%) | 8.54 | 10.46 | 10.36 | 10.22 | 10.62 | 10.12 | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 22.48 | -0.96 | -1.35 | 3.91 | - | 5.6 | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 4.22%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司净利润成长性疲软。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 14.24%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。
市场占有率 最新为 10.62%
,
市场占有率 年化增速为5.6%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来2年
,
净利润年化增速为88.77%
,营业收入年化增速为17.58%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 1.37 | 1.59 | 0.93 | 0.38 | 2.53 | 1.0 | 1.36 |
放宽现金债务比I | 1.37 | 1.66 | 0.93 | 0.4 | 2.55 | 2.23 | 1.38 |
放宽现金债务比II | 2.03 | 1.66 | 1.03 | 0.55 | 3.03 | 2.44 | 1.66 |
货币资金(亿) | 1.01 | 1.23 | 1.69 | 1.33 | 10.26 | 2.92 | 3.1 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.06 | 0.09 | 3.6 | 0.04 |
有息负债(亿) | 0.74 | 0.77 | 1.82 | 3.46 | 4.06 | 2.92 | 2.17 |
短期有息负债(亿) | 0.5 | 0.77 | 1.64 | 2.51 | 3.41 | 2.68 | 1.77 |
现金债务比
最新为 1.0倍
,
超过1倍,即货币资金 完全覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险小。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 23.82 | 19.46 | 19.33 | 28.07 | 20.54 | 23.74 | 22.24 |
生产资产收益率(%) | 30.26 | 40.45 | 30.19 | 14.16 | 13.2 | 1.75 | 25.65 |
商誉占比(%) | 10.18 | 20.21 | 17.78 | 17.15 | 9.63 | 9.61 | 14.99 |
其他类资产占比(%) | 3.48 | 3.77 | 1.91 | 2.26 | 2.31 | 3.85 | 2.75 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 2.25 | 3.18 | 3.25 | 7.75 | 4.8 | 5.18 | 4.25 |
投资类资产占比(%) | 1.27 | 5.57 | 6.11 | 5.81 | 2.68 | 14.95 | 4.29 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 25.65%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 9.61%
,
小于10%,公司商誉占比低,潜在风险较小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.75%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 4.29%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 29.05 | 0.0 | 21.05 | 0.0 | 21.72 | 181.17 | 13.54(合计) |
股息率(%) | 1.09 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.34 | 0.37 | 0.36 |
分红(亿) | 0.2 | 0.0 | 0.2 | 0.0 | 0.15 | 0.19 | 0.55(合计) |
净利润(亿) | 0.68 | 1.02 | 0.94 | 0.71 | 0.71 | 0.1 | 4.06(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.75 | 0.83 | 0.94 | 1.22 | 0.98 | -0.15 | 4.72(合计) |
分红占净额比(%) | 26.16 | 0.0 | 21.14 | 0.0 | 15.68 | -125.75 | 11.63(合计) |
ROE(%) | 9.8 | 12.32 | 9.62 | 6.56 | 4.57 | 0.52 | 8.57 |
净利润增速(%) | 18.05 | 50.4 | -7.79 | -24.86 | -0.03 | 8.94 | 4.22(年化) |
分红率 最近5年
综合为 13.54%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化4.22%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.36%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.11 | 0.81 | 1.0 | 1.72 | 1.39 | -1.44 | 1.16 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.6 | 2.33 | 2.25 | 1.9 | 1.56 | -0.5 | 2.02 |
销售商品现金/营收 | 0.96 | 1.04 | 0.88 | 0.9 | 0.79 | 0.8 | 0.91 |
现金净增额(亿) | -0.15 | 0.21 | 0.49 | -0.37 | 8.95 | -7.35 | 9.13 |
放宽现金净增额(亿) | 0.05 | 0.21 | 0.69 | -0.37 | 9.1 | -7.16 | 9.68 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | --- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 4.72亿元
,
大于5年净利润总额(4.06亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.02
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 73.83亿元
,
小于5年净营业收入总额(81.28亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 9.13亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。