最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 9.92 | 8.14 | 2.7 | 14.22 | 6.85 | 4.29 | 8.37 |
ROA(%) | 7.63 | 5.5 | 1.67 | 9.81 | 5.77 | 3.34 | 6.08 |
ROIC(%) | 10.5 | 11.91 | 9.24 | 6.21 | 8.75 | 4.53 | 9.32 |
毛利率(%) | 37.85 | 38.53 | 37.42 | 30.54 | 33.66 | 33.86 | 35.6 |
净利率(%) | 14.13 | 12.74 | 4.29 | 24.4 | 11.81 | 14.0 | 13.47 |
总资产周转率(次) | 0.54 | 0.43 | 0.39 | 0.4 | 0.49 | 0.24 | 0.45 |
杠杆系数 | 1.46 | 1.49 | 1.74 | 1.2 | 1.18 | 1.4 | 1.41 |
ROE 平均值 8.37%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力稳定。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.41
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是9.32%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 35.6%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -1.43 | 4.85 | 9.97 | 0.43 | 1.53 | 0.21 | 1.61 |
销售商品现金/营收 | 0.76 | 1.25 | 1.27 | 0.77 | 0.76 | 0.78 | 0.96 |
净利润(亿) | 1.97 | 1.61 | 0.55 | 3.14 | 1.56 | 0.93 | 8.83 |
营业收入(亿) | 13.92 | 12.66 | 12.84 | 12.87 | 13.23 | 6.67 | 65.52 |
经性现净额(亿) | -2.82 | 7.83 | 5.49 | 1.36 | 2.39 | 0.2 | 14.25 |
销售商品现金(亿) | 10.52 | 15.8 | 16.29 | 9.93 | 10.09 | 5.22 | 62.63 |
净现比 最近5
年合计为 1.61
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 年度间波动剧烈,公司盈利含金量波动大,不稳定。
收现比 最近5
年合计为 0.96
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 走低, 公司营业收入含现量进一步恶化。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
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净利润(亿) | 1.97 | 1.61 | 0.55 | 3.14 | 1.56 | 0.93 | 1.76 |
净利增长率(%) | -4.22 | -17.93 | -65.87 | 469.73 | -50.24 | 18.0 | -5.33 |
营业收入(亿) | 13.92 | 12.66 | 12.84 | 12.87 | 13.23 | 6.67 | 13.1 |
营收增长率(%) | 16.23 | -9.0 | 1.37 | 0.22 | 2.81 | 6.43 | 2.01 |
总资产增长率(%) | 25.18 | 4.55 | 19.97 | -22.11 | -6.66 | 4.45 | 2.68 |
净资产增长率(%) | -2.35 | 2.42 | 3.27 | 13.07 | -5.15 | -0.7 | 2.07 |
市场占有率(%) | 5.36 | 4.94 | 4.29 | 4.13 | 4.16 | 3.92 | - |
市占率增速(%) | - | -7.84 | -13.16 | -3.73 | 0.73 | - | -6.14 |
净利润 最近5
年年化增速为 -5.33%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 2.01%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。
市场占有率 最新为 4.16%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-6.14%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.45 | 1.46 | 85.68 | 429.52 | 1448.67 | 1.23 | 393.16 |
放宽现金债务比I | 0.45 | 1.76 | 120.57 | 486.51 | 1448.67 | 1.96 | 411.59 |
放宽现金债务比II | 0.45 | 1.76 | 120.57 | 859.95 | 1448.67 | 1.96 | 486.28 |
货币资金(亿) | 1.88 | 2.61 | 3.91 | 4.53 | 5.21 | 4.99 | 3.63 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.53 | 1.59 | 0.6 | 0.0 | 2.97 | 0.54 |
有息负债(亿) | 4.22 | 1.78 | 0.05 | 0.01 | 0.0 | 4.05 | 1.21 |
短期有息负债(亿) | 4.22 | 1.78 | 0.05 | 0.01 | 0.0 | 4.05 | 1.21 |
现金债务比
最新为 1.23倍
,
超过1倍,即货币资金 完全覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 34.67 | 34.87 | 32.2 | 44.17 | 44.38 | 37.3 | 38.06 |
生产资产收益率(%) | 23.28 | 19.02 | 6.98 | 32.58 | 16.7 | 10.02 | 19.71 |
商誉占比(%) | 8.6 | 6.4 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 3.0 |
其他类资产占比(%) | 6.94 | 5.14 | 4.88 | 4.5 | 1.77 | 1.96 | 4.65 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 7.57 | 7.11 | 5.51 | 6.87 | 7.15 | 6.12 | 6.84 |
投资类资产占比(%) | 5.44 | 5.54 | 6.99 | 5.02 | 2.8 | 12.88 | 5.16 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 19.71%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司商誉已经减值至0,潜在风险释放完毕,没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 4.65%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 5.16%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 111.48 | 61.91 | 0.0 | 9.95 | 179.95 | 200.7 | 71.5(合计) |
股息率(%) | 5.05 | 2.17 | 0.0 | 0.63 | 7.05 | 3.04 | 2.98 |
分红(亿) | 2.19 | 1.0 | 0.0 | 0.31 | 2.81 | 1.87 | 6.31(合计) |
净利润(亿) | 1.97 | 1.61 | 0.55 | 3.14 | 1.56 | 0.93 | 8.83(合计) |
经营性现金流净额(亿) | -2.82 | 7.83 | 5.49 | 1.36 | 2.39 | 0.2 | 14.26(合计) |
分红占净额比(%) | -77.83 | 12.76 | 0.0 | 22.9 | 117.66 | 951.93 | 44.28(合计) |
ROE(%) | 9.92 | 8.14 | 2.7 | 14.22 | 6.85 | 4.29 | 8.37 |
净利润增速(%) | -4.22 | -17.93 | -65.87 | 469.73 | -50.24 | 18.0 | -5.33(年化) |
分红率 最近5年
综合为 71.5%
,
公司分红比例高,给与股东高回报,分红表现优秀,但净利润成长性低(年化-5.33%),企业处于成熟收获期。
股息率 最近5年
平均为 2.98%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -1.43 | 4.85 | 9.97 | 0.43 | 1.53 | 0.21 | 1.61 |
经性现净额/折旧摊销 | -3.11 | 8.93 | 4.96 | 1.06 | 1.87 | 0.33 | 2.61 |
销售商品现金/营收 | 0.76 | 1.25 | 1.27 | 0.77 | 0.76 | 0.78 | 0.96 |
现金净增额(亿) | -1.22 | 1.41 | 1.11 | 0.96 | -1.44 | 1.3 | 0.82 |
放宽现金净增额(亿) | 0.97 | 2.41 | 1.11 | 1.27 | 1.37 | 3.17 | 7.13 |
现金流肖像 | --+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 14.25亿元
,
大于5年净利润总额(8.83亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.61
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 62.63亿元
,
小于5年净营业收入总额(65.52亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.82亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。