最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 5.58 | -3.85 | 14.69 | 17.18 | 17.39 | 8.67 | 10.2 |
ROA(%) | 2.47 | -1.56 | 5.81 | 8.53 | 9.62 | 4.55 | 4.97 |
ROIC(%) | 6.13 | 5.27 | 19.84 | 23.0 | 22.11 | 9.13 | 15.27 |
毛利率(%) | 29.81 | 26.66 | 26.13 | 29.24 | 31.2 | 29.75 | 28.61 |
净利率(%) | 2.67 | -2.18 | 5.38 | 8.23 | 10.28 | 9.31 | 4.88 |
总资产周转率(次) | 0.93 | 0.71 | 1.08 | 1.04 | 0.94 | 0.49 | 0.94 |
杠杆系数 | 2.36 | 2.59 | 2.47 | 1.7 | 1.91 | 1.9 | 2.21 |
ROE 平均值 10.2%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体趋增, 公司净资产获利能力进一步增强 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.21
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是15.27%
,
企业投入资本创造的价值超过15%,价值创造能力良好。
毛利率 平均值 28.61%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[10.2%] = 净利率[4.88%] × 总资产周转率[0.94次] × 杠杆系数[2.21]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.2 | 8.87 | 2.91 | 1.74 | 0.98 | 1.09 | 2.3 |
销售商品现金/营收 | 1.03 | 1.07 | 0.98 | 1.06 | 0.97 | 1.04 | 1.02 |
净利润(亿) | 0.48 | -0.33 | 1.28 | 2.0 | 2.47 | 1.3 | 5.9 |
营业收入(亿) | 17.94 | 14.92 | 23.89 | 24.28 | 24.07 | 13.93 | 105.1 |
经性现净额(亿) | 1.05 | 2.89 | 3.74 | 3.47 | 2.43 | 1.41 | 13.58 |
销售商品现金(亿) | 18.5 | 15.98 | 23.33 | 25.72 | 23.32 | 14.46 | 106.85 |
净现比 最近5
年合计为 2.3
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量下降。
收现比 最近5
年合计为 1.02
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.48 | -0.33 | 1.28 | 2.0 | 2.47 | 1.3 | 1.17 | 3.11 | 3.58 | 4.18 | - |
净利增长率(%) | -48.08 | -168.07 | 494.33 | 55.52 | 23.79 | 196.89 | 50.64 | 25.91 | 15.11 | 16.76 | 19.17 |
营业收入(亿) | 17.94 | 14.92 | 23.89 | 24.28 | 24.07 | 13.93 | 20.96 | 31.53 | 37.1 | 42.93 | - |
营收增长率(%) | -0.03 | -16.83 | 60.12 | 1.63 | -0.86 | 48.68 | 6.05 | 30.98 | 17.7 | 15.74 | 21.29 |
总资产增长率(%) | 17.51 | -0.08 | 11.49 | 0.95 | 18.53 | 21.23 | 9.39 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 7.19 | -9.28 | 17.13 | 46.43 | 5.78 | 17.37 | 12.02 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 6.92 | 5.62 | 7.12 | 6.6 | 6.08 | 6.36 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -18.79 | 26.69 | -7.3 | -7.88 | - | -3.18 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 50.64%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 6.05%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 6.08%
,
市场占有率 年化增速为-3.18%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 8
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为19.17%
,营业收入年化增速为21.29%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.64 | 0.79 | 1.11 | 2.46 | 1.6 | 1.5 | 1.32 |
放宽现金债务比I | 0.64 | 0.85 | 1.12 | 2.48 | 1.6 | 1.5 | 1.34 |
放宽现金债务比II | 0.93 | 1.32 | 2.1 | 3.27 | 3.5 | 2.3 | 2.22 |
货币资金(亿) | 5.0 | 5.88 | 6.67 | 8.14 | 8.49 | 7.86 | 6.84 |
速变现金融资产(亿) | 0.01 | 0.47 | 0.06 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.12 |
有息负债(亿) | 7.86 | 7.44 | 6.02 | 3.3 | 5.31 | 5.23 | 5.99 |
短期有息负债(亿) | 5.39 | 4.8 | 3.2 | 2.5 | 2.42 | 3.42 | 3.66 |
现金债务比
最新为 1.5倍
,
超过1倍,即货币资金 完全覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 38.32 | 36.15 | 32.94 | 33.57 | 30.13 | 34.89 | 34.22 |
生产资产收益率(%) | 8.11 | -4.22 | 20.04 | 30.3 | 26.74 | 13.94 | 16.19 |
商誉占比(%) | 3.32 | 2.16 | 1.85 | 1.26 | 1.19 | 1.14 | 1.96 |
其他类资产占比(%) | 1.59 | 1.57 | 1.53 | 1.05 | 2.68 | 1.72 | 1.68 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 4.7 | 4.49 | 3.71 | 3.4 | 3.81 | 7.53 | 4.02 |
投资类资产占比(%) | 4.31 | 5.27 | 5.1 | 3.93 | 5.35 | 1.64 | 4.79 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 16.19%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。
商誉:商誉占净资产比 最新为 1.14%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.68%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 4.79%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 68.6 | 0.0 | 0.0 | 31.05 | 37.74 | 0.0 | 31.85(合计) |
股息率(%) | 1.66 | 0.0 | 0.0 | 2.69 | 3.32 | 0.0 | 1.53 |
分红(亿) | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 0.62 | 0.93 | 0.0 | 1.88(合计) |
净利润(亿) | 0.48 | -0.33 | 1.28 | 2.0 | 2.47 | 1.3 | 5.91(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.05 | 2.89 | 3.74 | 3.47 | 2.43 | 1.41 | 13.58(合计) |
分红占净额比(%) | 31.23 | 0.0 | 0.0 | 17.88 | 38.47 | 0.0 | 13.86(合计) |
ROE(%) | 5.58 | -3.85 | 14.69 | 17.18 | 17.39 | 8.67 | 10.2 |
净利润增速(%) | -48.08 | -168.07 | 494.33 | 55.52 | 23.79 | 196.89 | -232.24(年化) |
分红率 最近5年
综合为 31.85%
,
小于40%,公司分红比例中等,净利润快速成长(年化50.64%),能统筹分红和保障发展,企业处于成长期。
股息率 最近5年
平均为 1.53%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.2 | -8.87 | 2.91 | 1.74 | 0.98 | 1.09 | 2.3 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.38 | 3.69 | 4.7 | 4.07 | 2.6 | 2.79 | 3.29 |
销售商品现金/营收 | 1.03 | 1.07 | 0.98 | 1.06 | 0.97 | 1.04 | 1.02 |
现金净增额(亿) | 3.35 | 0.76 | 1.14 | 1.64 | 0.35 | -0.63 | 7.24 |
放宽现金净增额(亿) | 3.67 | 0.76 | 1.14 | 2.26 | 1.28 | -0.63 | 9.11 |
现金流肖像 | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 13.58亿元
,
大于5年净利润总额(5.9亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 3.29
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 106.85亿元
,
大于5年净营业收入总额(105.1亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 7.24亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。