最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 2.32 | 5.86 | 8.34 | 8.1 | 11.0 | 6.81 | 7.12 |
ROA(%) | 1.49 | 3.95 | 5.48 | 4.96 | 6.25 | 3.95 | 4.43 |
ROIC(%) | 1.9 | 8.69 | 8.01 | 16.05 | 11.27 | 6.87 | 9.18 |
毛利率(%) | 15.01 | 18.11 | 18.27 | 14.23 | 17.48 | 18.59 | 16.62 |
净利率(%) | 1.8 | 4.38 | 6.42 | 5.02 | 7.23 | 8.76 | 4.97 |
总资产周转率(次) | 0.83 | 0.9 | 0.85 | 0.99 | 0.86 | 0.45 | 0.89 |
杠杆系数 | 1.46 | 1.51 | 1.54 | 1.72 | 1.8 | 1.65 | 1.61 |
ROE 平均值 7.12%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.61
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是9.18%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 16.62%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 11.08 | 5.58 | 1.01 | 4.19 | 1.64 | 0.24 | 3.14 |
销售商品现金/营收 | 1.08 | 1.09 | 1.12 | 1.21 | 1.06 | 0.98 | 1.12 |
净利润(亿) | 1.04 | 2.71 | 4.13 | 4.54 | 7.23 | 4.97 | 19.65 |
营业收入(亿) | 57.76 | 61.83 | 64.36 | 90.38 | 99.91 | 56.72 | 374.24 |
经性现净额(亿) | 11.5 | 15.1 | 4.17 | 19.04 | 11.85 | 1.21 | 61.66 |
销售商品现金(亿) | 62.12 | 67.65 | 72.18 | 109.27 | 106.17 | 55.74 | 417.39 |
净现比 最近5
年合计为 3.14
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量有所下降。
收现比 最近5
年合计为 1.12
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 1.04 | 2.71 | 4.13 | 4.54 | 7.23 | 4.97 | 3.91 | 8.41 | 9.82 | 11.59 | - |
净利增长率(%) | -45.36 | 160.71 | 52.69 | 9.85 | 59.09 | 25.19 | 30.61 | 16.32 | 16.77 | 18.02 | 17.03 |
营业收入(亿) | 57.76 | 61.83 | 64.36 | 90.38 | 99.91 | 56.72 | 74.05 | 110.74 | 127.79 | 142.93 | - |
营收增长率(%) | 1.54 | 7.04 | 4.01 | 40.43 | 10.54 | 9.04 | 11.9 | 10.84 | 15.41 | 11.73 | 12.64 |
总资产增长率(%) | -10.21 | 7.91 | 12.01 | 29.7 | 23.62 | 24.23 | 11.72 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 1.85 | 4.34 | 9.99 | 15.91 | 18.17 | 15.26 | 9.87 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 11.57 | 12.04 | 10.28 | 11.5 | 12.63 | 13.44 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 4.06 | -14.62 | 11.87 | 9.83 | - | 2.22 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 30.61%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 11.9%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 12.63%
,
市场占有率 年化增速为2.22%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 2
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为17.03%
,营业收入年化增速为12.64%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 3.18 | 96.48 | 40.26 | 28.38 | 5.16 | 2.22 | 34.69 |
放宽现金债务比I | 3.48 | 195.73 | 75.08 | 28.63 | 6.44 | 3.47 | 61.87 |
放宽现金债务比II | 3.48 | 195.73 | 75.08 | 28.63 | 21.52 | 16.06 | 64.89 |
货币资金(亿) | 9.22 | 14.47 | 16.12 | 39.95 | 25.9 | 18.55 | 21.13 |
速变现金融资产(亿) | 0.87 | 14.89 | 13.94 | 0.36 | 6.41 | 10.38 | 7.29 |
有息负债(亿) | 2.9 | 0.15 | 0.4 | 1.41 | 5.02 | 8.34 | 1.98 |
短期有息负债(亿) | 2.9 | 0.15 | 0.4 | 1.41 | 1.5 | 1.8 | 1.27 |
现金债务比
最新为 2.22倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 43.49 | 37.53 | 33.87 | 29.03 | 35.9 | 41.66 | 35.96 |
生产资产收益率(%) | 4.09 | 11.51 | 17.88 | 16.61 | 17.95 | 11.19 | 13.61 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 2.54 | 2.19 | 1.85 | 1.76 | 1.32 |
其他类资产占比(%) | 16.53 | 0.72 | 2.26 | 3.69 | 15.13 | 13.46 | 7.67 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 6.5 | 5.86 | 5.51 | 5.51 | 6.36 | 6.63 | 5.95 |
投资类资产占比(%) | 4.63 | 22.98 | 19.4 | 9.51 | 13.04 | 16.02 | 13.91 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 13.61%
,
小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司偏重资产运营,轻重资产结构一般。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。
商誉:商誉占净资产比 最新为 1.76%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 7.67%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 13.91%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 22.28 | 8.54 | 19.59 | 17.83 | 8.01 | 30.18 | 13.54(合计) |
股息率(%) | 0.51 | 0.51 | 1.22 | 1.18 | 0.83 | 2.03 | 0.85 |
分红(亿) | 0.23 | 0.23 | 0.81 | 0.81 | 0.58 | 1.5 | 2.66(合计) |
净利润(亿) | 1.04 | 2.71 | 4.13 | 4.54 | 7.23 | 4.97 | 19.65(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 11.5 | 15.1 | 4.17 | 19.04 | 11.85 | 1.21 | 61.66(合计) |
分红占净额比(%) | 2.01 | 1.53 | 19.44 | 4.25 | 4.88 | 124.37 | 4.32(合计) |
ROE(%) | 2.32 | 5.86 | 8.34 | 8.1 | 11.0 | 6.81 | 7.12 |
净利润增速(%) | -45.36 | 160.71 | 52.69 | 9.85 | 59.09 | 25.19 | 30.61(年化) |
分红率 最近5年
综合为 13.54%
,
小于30%,公司分红比例低,不愿与投资者分享企业发展红利。
股息率 最近5年
平均为 0.85%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 11.08 | 5.58 | 1.01 | 4.19 | 1.64 | 0.24 | 3.14 |
经性现净额/折旧摊销 | 5.56 | 7.35 | 1.99 | 8.68 | 5.18 | 0.9 | 5.76 |
销售商品现金/营收 | 1.08 | 1.09 | 1.12 | 1.21 | 1.06 | 0.98 | 1.12 |
现金净增额(亿) | 1.02 | 6.71 | -0.94 | 22.89 | -21.2 | -2.64 | 8.48 |
放宽现金净增额(亿) | 1.25 | 6.94 | -0.13 | 23.7 | -20.62 | -1.14 | 11.14 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 61.66亿元
,
大于5年净利润总额(19.65亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 5.76
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 417.39亿元
,
大于5年净营业收入总额(374.24亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 8.48亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。