最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | -0.65 | 6.82 | 6.92 | 5.7 | 3.0 | 0.02 | 4.36 |
ROA(%) | -0.4 | 4.05 | 4.08 | 3.41 | 1.87 | 0.01 | 2.6 |
ROIC(%) | -3.22 | 7.27 | 6.04 | 5.87 | 3.36 | 0.04 | 3.86 |
毛利率(%) | 24.39 | 26.6 | 23.91 | 20.94 | 18.51 | 16.82 | 22.87 |
净利率(%) | -1.02 | 9.28 | 7.86 | 6.56 | 3.96 | 0.06 | 5.33 |
总资产周转率(次) | 0.39 | 0.44 | 0.52 | 0.52 | 0.47 | 0.22 | 0.47 |
杠杆系数 | 1.7 | 1.66 | 1.73 | 1.62 | 1.59 | 1.57 | 1.66 |
ROE 平均值 4.36%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.66
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是3.86%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 22.87%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 13.59 | 2.3 | 1.57 | 2.22 | 2.77 | 184.55 | 2.56 |
销售商品现金/营收 | 1.03 | 1.05 | 1.06 | 1.07 | 1.02 | 1.02 | 1.05 |
净利润(亿) | -0.13 | 1.35 | 1.41 | 1.24 | 0.68 | 0.0 | 4.55 |
营业收入(亿) | 12.46 | 14.49 | 17.96 | 18.84 | 17.28 | 8.03 | 81.03 |
经性现净额(亿) | 1.72 | 3.09 | 2.22 | 2.74 | 1.89 | 0.89 | 11.66 |
销售商品现金(亿) | 12.89 | 15.27 | 18.96 | 20.17 | 17.66 | 8.2 | 84.95 |
净现比 最近5
年合计为 2.56
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 年度间波动剧烈,公司盈利含金量波动大,不稳定。
收现比 最近5
年合计为 1.05
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | -0.13 | 1.35 | 1.41 | 1.24 | 0.68 | 0.0 | 0.91 |
净利增长率(%) | 42.35 | 1161.8 | 4.89 | -12.43 | -44.57 | -98.9 | 63.98 |
营业收入(亿) | 12.46 | 14.49 | 17.96 | 18.84 | 17.28 | 8.03 | 16.18 |
营收增长率(%) | 18.79 | 16.35 | 23.9 | 4.92 | -8.27 | -4.68 | 10.51 |
总资产增长率(%) | 6.14 | 1.12 | 7.51 | 2.22 | 0.07 | -1.79 | 3.37 |
净资产增长率(%) | -2.08 | 3.47 | 3.35 | 9.21 | 1.88 | -0.35 | 3.1 |
市场占有率(%) | 4.8 | 5.66 | 6.0 | 6.04 | 5.44 | 4.72 | - |
市占率增速(%) | - | 17.92 | 6.01 | 0.67 | -9.93 | - | 3.18 |
净利润 最近5
年年化增速为 63.98%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 10.51%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。
市场占有率 最新为 5.44%
,
市场占有率 年化增速为3.18%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.73 | 0.77 | 0.28 | 0.74 | 0.74 | 0.8 | 0.65 |
放宽现金债务比I | 0.9 | 1.13 | 0.53 | 0.86 | 0.8 | 0.8 | 0.84 |
放宽现金债务比II | 1.26 | 1.13 | 0.69 | 1.22 | 1.05 | 1.06 | 1.07 |
货币资金(亿) | 7.2 | 6.91 | 2.56 | 7.45 | 7.63 | 8.03 | 6.35 |
速变现金融资产(亿) | 1.6 | 3.26 | 2.29 | 1.27 | 0.61 | 0.0 | 1.81 |
有息负债(亿) | 9.79 | 9.02 | 9.13 | 10.09 | 10.34 | 9.98 | 9.67 |
短期有息负债(亿) | 6.96 | 9.02 | 7.03 | 7.14 | 7.85 | 7.59 | 7.6 |
现金债务比
最新为 0.8倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
勉强 覆盖 1年内到期的有息负债,财务基本安全(即放宽现金债务比II >= 1 ),公司偿债能力弱,财务安全或有风险。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力有所上升,财务安全有所改善,但仍有风险。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 49.11 | 45.83 | 43.09 | 45.16 | 44.84 | 46.27 | 45.61 |
生产资产收益率(%) | 0.92 | 11.2 | 11.62 | 9.31 | 5.7 | 0.8 | 7.75 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 2.22 | 1.34 | 19.8 | 7.42 | 9.36 | 9.52 | 8.03 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | -0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 3.19 | 3.07 | 2.83 | 2.7 | 2.64 | 2.68 | 2.89 |
投资类资产占比(%) | 7.54 | 12.51 | 8.85 | 5.87 | 4.16 | 2.63 | 7.79 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 7.75%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 8.03%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 7.79%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | -214.47 | 47.13 | 51.35 | 21.99 | 39.67 | 6542.45 | 47.77(合计) |
股息率(%) | 0.61 | 1.14 | 1.24 | 0.42 | 0.56 | 0.73 | 0.79 |
分红(亿) | 0.27 | 0.63 | 0.72 | 0.27 | 0.27 | 0.32 | 2.17(合计) |
净利润(亿) | -0.13 | 1.35 | 1.41 | 1.24 | 0.68 | 0.0 | 4.55(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.72 | 3.09 | 2.22 | 2.74 | 1.89 | 0.89 | 11.68(合计) |
分红占净额比(%) | 15.78 | 20.51 | 32.61 | 9.9 | 14.34 | 35.45 | 18.62(合计) |
ROE(%) | -0.65 | 6.82 | 6.92 | 5.7 | 3.0 | 0.02 | 4.36 |
净利润增速(%) | 42.35 | 1161.8 | 4.89 | -12.43 | -44.57 | -98.9 | 55.68(年化) |
分红率 最近5年
综合为 47.77%
,
公司分红比例高,同时净利润还能保持快速成长(年化63.98%),是兼顾股东回报,又能保证企业成长的优秀企业。
股息率 最近5年
平均为 0.79%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -13.59 | 2.3 | 1.57 | 2.22 | 2.77 | 184.55 | 2.57 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.5 | 2.36 | 1.6 | 1.89 | 1.19 | 1.14 | 1.69 |
销售商品现金/营收 | 1.03 | 1.05 | 1.06 | 1.07 | 1.02 | 1.02 | 1.05 |
现金净增额(亿) | 0.78 | -1.73 | -1.33 | 1.31 | 1.45 | 0.51 | 0.48 |
放宽现金净增额(亿) | 1.05 | -1.1 | -0.61 | 1.58 | 1.72 | 0.83 | 2.64 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | ++- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 11.66亿元
,
大于5年净利润总额(4.55亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.69
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 84.95亿元
,
大于5年净营业收入总额(81.03亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.48亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。