最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | -37.0 | 1.29 | -53.78 | -62.62 | -114.34 | -108.32 | -53.29 |
ROA(%) | -16.58 | 0.59 | -24.32 | -20.02 | -14.27 | -5.19 | -14.92 |
ROIC(%) | 0.86 | -7.73 | -23.34 | -32.32 | -54.63 | -26.1 | -23.43 |
毛利率(%) | 22.21 | 13.72 | -0.33 | 0.65 | -2.05 | -2.44 | 6.84 |
净利率(%) | -34.34 | 1.1 | -34.02 | -22.19 | -19.97 | -20.91 | -21.88 |
总资产周转率(次) | 0.48 | 0.54 | 0.71 | 0.9 | 0.71 | 0.25 | 0.67 |
杠杆系数 | 2.38 | 1.99 | 2.59 | 4.13 | 13.57 | 44.64 | 4.93 |
ROE 平均值 -53.29%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是4.93
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是-23.43%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 6.84%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[-53.29%] = 净利率[-21.88%] × 总资产周转率[0.67次] × 杠杆系数[4.93]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 0.49 | 8.66 | 0.02 | -0.2 | -1.1 | 0.37 | -0.03 |
销售商品现金/营收 | 0.88 | 1.06 | 0.63 | 0.65 | 0.69 | 0.56 | 0.78 |
净利润(亿) | -5.17 | 0.15 | -4.91 | -3.21 | -3.48 | -1.78 | -16.62 |
营业收入(亿) | 15.04 | 13.42 | 14.44 | 14.45 | 17.42 | 8.49 | 74.77 |
经性现净额(亿) | 2.55 | 1.28 | 0.12 | -0.64 | -3.83 | 0.65 | -0.52 |
销售商品现金(亿) | 13.18 | 14.29 | 9.14 | 9.33 | 12.06 | 4.77 | 58.0 |
净现比 最近5
年合计为 -0.03
,
合计净利润为负,且合计经营性现金流入净额为负,公司经营或难以为继。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.78
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量维持在低水平。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | -5.17 | 0.15 | -4.91 | -3.21 | -3.48 | -1.78 | -3.34 |
净利增长率(%) | 40.96 | 102.87 | -3413.59 | 34.71 | -8.43 | -93.66 | 7.39 |
营业收入(亿) | 15.04 | 13.42 | 14.44 | 14.45 | 17.42 | 8.49 | 14.95 |
营收增长率(%) | 1.56 | -10.8 | 7.6 | 0.09 | 20.51 | 61.26 | 3.29 |
总资产增长率(%) | -23.37 | -14.49 | -25.23 | -14.61 | 130.4 | 135.67 | -0.73 |
净资产增长率(%) | -31.49 | 2.16 | -42.53 | -46.36 | -29.9 | -70.98 | -31.46 |
市场占有率(%) | 1.37 | 1.1 | 0.96 | 0.77 | 1.18 | 1.11 | - |
市占率增速(%) | - | -19.71 | -12.73 | -19.79 | 53.25 | - | -3.66 |
净利润 最近5
年年化增速为 7.39%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司净利润成长性不足。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 3.29%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。
市场占有率 最新为 1.18%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-3.66%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.55 | 1.04 | 0.87 | 0.22 | 0.75 | 0.53 | 0.69 |
放宽现金债务比I | 0.55 | 1.04 | 0.87 | 0.22 | 0.75 | 0.53 | 0.69 |
放宽现金债务比II | 0.72 | 1.04 | 0.87 | 0.22 | 2.25 | 1.57 | 1.02 |
货币资金(亿) | 2.8 | 3.31 | 0.85 | 0.24 | 4.57 | 3.66 | 2.35 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 5.11 | 3.18 | 0.97 | 1.08 | 6.12 | 6.89 | 3.29 |
短期有息负债(亿) | 3.91 | 3.18 | 0.97 | 1.08 | 2.03 | 2.33 | 2.23 |
现金债务比
最新为 0.53倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
勉强 覆盖 1年内到期的有息负债,财务基本安全(即放宽现金债务比II >= 1 ),公司偿债能力弱,财务安全或有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 54.38 | 56.48 | 56.82 | 61.75 | 46.6 | 51.38 | 55.21 |
生产资产收益率(%) | -38.09 | 0.21 | -54.88 | -27.11 | -22.37 | -12.77 | -28.45 |
商誉占比(%) | 1.93 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.39 |
其他类资产占比(%) | 14.48 | 11.45 | 13.27 | 11.76 | 10.05 | 9.96 | 12.2 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | -0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 |
无形资产占比(%) | 2.98 | 2.14 | 2.71 | 2.95 | 1.72 | 1.68 | 2.5 |
投资类资产占比(%) | 0.36 | 0.38 | 0.37 | 0.64 | 5.25 | 6.66 | 1.4 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -28.45%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司商誉已经减值至0,潜在风险释放完毕,没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 12.2%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 1.4%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0(合计) |
净利润(亿) | -5.17 | 0.15 | -4.91 | -3.21 | -3.48 | -1.78 | -16.61(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 2.55 | 1.28 | 0.12 | -0.64 | -3.83 | 0.65 | -0.52(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | 0.0 | -0.0(合计) |
ROE(%) | -37.0 | 1.29 | -53.78 | -62.62 | -114.34 | -108.32 | -53.29 |
净利润增速(%) | 40.96 | 102.87 | -3413.59 | 34.71 | -8.43 | -93.66 | -359.15(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -0.0%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化7.39%),
同时分红占经营性现金流量净额比为-0.0%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.0%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -0.49 | 8.66 | -0.02 | 0.2 | 1.1 | -0.37 | 0.03 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.75 | 1.02 | 0.1 | -0.68 | -3.92 | 1.21 | -0.09 |
销售商品现金/营收 | 0.88 | 1.06 | 0.63 | 0.65 | 0.69 | 0.56 | 0.78 |
现金净增额(亿) | 0.58 | 0.77 | -1.94 | -0.24 | 0.07 | 0.25 | -0.76 |
放宽现金净增额(亿) | 0.58 | 0.77 | -1.94 | -0.24 | 0.07 | 0.25 | -0.76 |
现金流肖像 | +-- | ++- | +-- | --+ | --+ | +-+ | --+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 -0.52亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 -0.09
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 58.0亿元
,
小于5年净营业收入总额(74.77亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -0.76亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-0.76亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 --+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',即经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司经营异常,非行业专业人士建议远离。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。