最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 3.08 | -34.94 | -10.6 | 3.79 | 3.72 | 4.57 | -6.99 |
ROA(%) | 1.41 | -14.72 | -4.08 | 1.4 | 1.3 | 1.64 | -2.94 |
ROIC(%) | 8.42 | -1.22 | 6.74 | 6.37 | 5.99 | 4.05 | 5.26 |
毛利率(%) | 16.91 | 11.7 | 15.29 | 15.38 | 15.43 | 18.74 | 14.94 |
净利率(%) | 3.79 | -62.24 | -11.37 | 2.94 | 2.76 | 8.18 | -12.82 |
总资产周转率(次) | 0.37 | 0.24 | 0.36 | 0.48 | 0.47 | 0.2 | 0.38 |
杠杆系数 | 2.17 | 2.63 | 2.57 | 2.83 | 2.89 | 2.69 | 2.62 |
ROE 平均值 -6.99%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体趋增, 公司净资产获利能力有所改善 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.62
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是5.26%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 14.94%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[-6.99%] = 净利率[-12.82%] × 总资产周转率[0.38次] × 杠杆系数[2.62]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 1.86 | 0.24 | 0.77 | -0.13 | 0.7 | 1.77 | 0.68 |
销售商品现金/营收 | 0.77 | 1.16 | 1.0 | 0.87 | 0.83 | 0.95 | 0.9 |
净利润(亿) | 0.82 | -8.38 | -2.14 | 0.75 | 0.77 | 0.98 | -8.18 |
营业收入(亿) | 21.69 | 13.46 | 18.79 | 25.52 | 27.96 | 12.01 | 107.42 |
经性现净额(亿) | 1.53 | 1.98 | 1.64 | -0.1 | 0.54 | 1.74 | 5.59 |
销售商品现金(亿) | 16.71 | 15.62 | 18.77 | 22.16 | 23.25 | 11.37 | 96.51 |
净现比 最近5
年合计为 0.68
,
合计净利润为负,但合计经营性现金流入净额为正,公司或经营不善。
净现比 趋势 年度间波动剧烈,公司盈利含金量波动大,不稳定。
收现比 最近5
年合计为 0.9
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.82 | -8.38 | -2.14 | 0.75 | 0.77 | 0.98 | -1.7 |
净利增长率(%) | -62.24 | -1120.49 | 74.5 | 135.19 | 2.77 | 97.74 | -1.53 |
营业收入(亿) | 21.69 | 13.46 | 18.79 | 25.52 | 27.96 | 12.01 | 21.38 |
营收增长率(%) | -2.6 | -37.94 | 39.62 | 35.82 | 9.56 | 9.31 | 4.66 |
总资产增长率(%) | 1.83 | -6.13 | -9.95 | 15.85 | 6.43 | -4.93 | 1.2 |
净资产增长率(%) | 2.57 | -22.42 | -7.73 | 5.18 | 4.19 | 5.01 | -4.25 |
市场占有率(%) | 2.35 | 1.41 | 1.8 | 2.19 | 2.1 | 1.76 | - |
市占率增速(%) | - | -40.0 | 27.66 | 21.67 | -4.11 | - | -2.77 |
净利润 最近5
年年化增速为 -1.53%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 4.66%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 2.1%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-2.77%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.45 | 0.94 | 0.72 | 0.72 | 0.5 | 0.53 | 0.67 |
放宽现金债务比I | 0.45 | 0.94 | 0.72 | 0.72 | 0.5 | 0.53 | 0.67 |
放宽现金债务比II | 0.68 | 1.28 | 0.99 | 1.37 | 0.84 | 0.98 | 1.03 |
货币资金(亿) | 5.25 | 9.44 | 7.24 | 9.18 | 8.24 | 8.68 | 7.87 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 11.66 | 10.0 | 10.07 | 12.79 | 16.54 | 16.39 | 12.21 |
短期有息负债(亿) | 7.75 | 7.37 | 7.32 | 6.7 | 9.82 | 8.81 | 7.79 |
现金债务比
最新为 0.53倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 19.27 | 17.19 | 16.72 | 16.1 | 19.61 | 20.27 | 17.78 |
生产资产收益率(%) | 5.32 | -98.45 | -23.5 | 9.88 | 7.9 | 9.13 | -19.77 |
商誉占比(%) | 0.75 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.15 |
其他类资产占比(%) | 2.16 | 0.5 | 1.72 | 1.27 | 0.74 | 1.17 | 1.28 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | -0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 |
无形资产占比(%) | 1.7 | 1.75 | 1.9 | 2.13 | 1.95 | 2.01 | 1.89 |
投资类资产占比(%) | 29.82 | 22.87 | 15.29 | 15.83 | 17.66 | 17.67 | 20.29 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -19.77%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司商誉已经减值至0,潜在风险释放完毕,没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.28%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 20.29%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 33.65 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 28.77 | -3.38(合计) |
股息率(%) | 0.84 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.62 | 0.17 |
分红(亿) | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.28(合计) |
净利润(亿) | 0.82 | -8.38 | -2.14 | 0.75 | 0.77 | 0.98 | -8.17(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.53 | 1.98 | 1.64 | -0.1 | 0.54 | 1.74 | 5.59(合计) |
分红占净额比(%) | 18.06 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 | 16.22 | 4.94(合计) |
ROE(%) | 3.08 | -34.94 | -10.6 | 3.79 | 3.72 | 4.57 | -6.99 |
净利润增速(%) | -62.24 | -1120.49 | 74.5 | 135.19 | 2.77 | 97.74 | -274.66(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -3.38%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-1.53%),
同时分红占经营性现金流量净额比为4.94%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.17%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.86 | -0.24 | -0.77 | -0.13 | 0.7 | 1.77 | -0.68 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.23 | 1.82 | 1.55 | -0.11 | 0.66 | 4.01 | 1.09 |
销售商品现金/营收 | 0.77 | 1.16 | 1.0 | 0.87 | 0.83 | 0.95 | 0.9 |
现金净增额(亿) | 0.16 | 2.83 | -1.91 | 0.79 | 0.67 | 1.32 | 2.54 |
放宽现金净增额(亿) | 0.43 | 2.83 | -1.91 | 0.79 | 0.67 | 1.6 | 2.81 |
现金流肖像 | ++- | +++ | ++- | --+ | +-+ | +-- | ++- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 5.59亿元
,
但公司5年净利润总额为负(-8.18亿元 ,经营性现金流入净额/净利润 < 0),亏损而有正向的经营性现金流入净额,公司经营存在异常。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.09
,
经营性现金流入净额 等于或稍大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司现金流可以维持现有经营活动,补偿折旧摊销,但不能为扩大再生产提供足够资金,公司缺乏成长性。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 96.51亿元
,
小于5年净营业收入总额(107.42亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 2.54亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 ++-
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '++-',即经营、投资活动现金都是净流入,筹资活动现金是净流出,
公司经营良好,有钱挣,投资也在回收资金,然后还能净偿还负债和分红。同时最近5年平均股息率低(0.17%),
是一只基本停止再投资扩张,股息率不高的老母鸡。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。