最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 3.97 | 4.97 | 4.62 | 3.19 | 3.29 | 1.66 | 4.01 |
ROA(%) | 0.92 | 1.29 | 1.17 | 0.71 | 0.74 | 0.38 | 0.97 |
ROIC(%) | -10.54 | -2.16 | -4.47 | -4.86 | -5.69 | -2.31 | -5.54 |
毛利率(%) | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 |
净利率(%) | 10.19 | 22.81 | 20.33 | 13.63 | 17.06 | 21.47 | 16.8 |
总资产周转率(次) | 0.09 | 0.06 | 0.06 | 0.05 | 0.04 | 0.02 | 0.06 |
杠杆系数 | 4.21 | 3.58 | 4.31 | 4.65 | 4.27 | 4.36 | 4.2 |
ROE 平均值 4.01%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是4.2
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是-5.54%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 100.0%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力保持高位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[4.01%] = 净利率[16.8%] × 总资产周转率[0.06次] × 杠杆系数[4.2]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 7.61 | -1.91 | 1.77 | 2.16 | 1.56 | 8.59 | 1.87 |
销售商品现金/营收 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
净利润(亿) | 5.2 | 7.62 | 8.12 | 5.67 | 5.92 | 3.0 | 32.53 |
营业收入(亿) | 51.02 | 33.42 | 39.94 | 41.61 | 34.71 | 14.0 | 200.7 |
经性现净额(亿) | 39.58 | -14.59 | 14.34 | 12.26 | 9.26 | 25.8 | 60.85 |
销售商品现金(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
净现比 最近5
年合计为 1.87
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量有所下降。
收现比 最近5
年合计为 0.0
,
合计营业收入为负,合计销售商品、提供劳务收到的现金为负,公司经营难以为继,非行业专业人士建议远离。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量维持在低水平。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 5.2 | 7.62 | 8.12 | 5.67 | 5.92 | 3.0 | 6.5 |
净利增长率(%) | 137.15 | 46.62 | 6.54 | -30.19 | 4.43 | -19.56 | 21.98 |
营业收入(亿) | 51.02 | 33.42 | 39.94 | 41.61 | 34.71 | 14.0 | 40.0 |
营收增长率(%) | -25.53 | -34.5 | 19.51 | 4.17 | -16.58 | -26.0 | -12.72 |
总资产增长率(%) | -2.71 | 12.13 | 22.18 | 8.66 | -6.42 | -3.6 | 6.27 |
净资产增长率(%) | 1.68 | 32.05 | 1.46 | 0.77 | 1.74 | 0.89 | 6.91 |
市场占有率(%) | 1.22 | 0.63 | 0.61 | 0.83 | 0.68 | 0.58 | - |
市占率增速(%) | - | -48.36 | -3.17 | 36.07 | -18.07 | - | -13.59 |
净利润 最近5
年年化增速为 21.98%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -12.72%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.68%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-13.59%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 2.44 | 1.29 | 1.43 | 1.33 | 1.32 | 1.44 | 1.56 |
放宽现金债务比I | 5.9 | 2.97 | 3.07 | 3.15 | 3.52 | 3.74 | 3.72 |
放宽现金债务比II | 206.61 | 6.92 | 10.42 | 20.99 | 58.56 | 84.68 | 60.7 |
货币资金(亿) | 157.34 | 172.22 | 247.09 | 246.93 | 222.2 | 230.14 | 209.16 |
速变现金融资产(亿) | 222.47 | 225.21 | 282.61 | 337.36 | 369.22 | 368.02 | 287.37 |
有息负债(亿) | 64.36 | 133.99 | 172.48 | 185.77 | 168.19 | 159.84 | 144.96 |
短期有息负债(亿) | 1.84 | 57.45 | 50.81 | 27.84 | 10.1 | 7.06 | 29.61 |
现金债务比
最新为 1.44倍
,
超过1倍,即货币资金 完全覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险小。
现金债务比 趋势 平稳,公司偿债能力强,并保持稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 0.9 | 0.83 | 0.75 | 0.69 | 0.79 | 0.73 | 0.79 |
生产资产收益率(%) | 132.66 | 193.29 | 174.04 | 116.15 | 125.75 | 69.57 | 148.38 |
商誉占比(%) | 3.61 | 2.73 | 2.69 | 2.67 | 2.63 | 2.64 | 2.87 |
其他类资产占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
研发费用资本化率(%) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 0.21 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.29 | 0.27 | 0.24 |
投资类资产占比(%) | 41.16 | 36.92 | 37.62 | 41.5 | 48.53 | 47.66 | 41.15 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 148.38%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 2.64%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 0.0%
,
公司没有其他类资产,财务干净,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 41.15%
,
超过30%,公司经营不专注主营业务,或是主营业务没有了发展机会,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 27.2 | 37.11 | 48.62 | 75.98 | 48.51 | 107.52 | 47.25(合计) |
股息率(%) | 0.84 | 1.21 | 1.23 | 1.82 | 1.51 | 1.67 | 1.32 |
分红(亿) | 1.41 | 2.83 | 3.95 | 4.31 | 2.87 | 3.23 | 15.37(合计) |
净利润(亿) | 5.2 | 7.62 | 8.12 | 5.67 | 5.92 | 3.0 | 32.53(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 39.58 | -14.59 | 14.34 | 12.26 | 9.26 | 25.8 | 60.85(合计) |
分红占净额比(%) | 3.57 | -19.39 | 27.54 | 35.13 | 31.03 | 12.52 | 25.26(合计) |
ROE(%) | 3.97 | 4.97 | 4.62 | 3.19 | 3.29 | 1.66 | 4.01 |
净利润增速(%) | 137.15 | 46.62 | 6.54 | -30.19 | 4.43 | -19.56 | 21.98(年化) |
分红率 最近5年
综合为 47.25%
,
公司分红比例高,同时净利润还能保持快速成长(年化21.98%),是兼顾股东回报,又能保证企业成长的优秀企业。
股息率 最近5年
平均为 1.32%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 7.61 | -1.91 | 1.77 | 2.16 | 1.56 | 8.59 | 1.87 |
经性现净额/折旧摊销 | 41.73 | -13.62 | 11.88 | 9.05 | 6.11 | 30.75 | 9.98 |
销售商品现金/营收 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
现金净增额(亿) | 32.82 | 38.03 | 44.64 | -2.54 | -22.31 | 15.3 | 90.64 |
放宽现金净增额(亿) | 34.24 | 40.86 | 48.59 | 1.77 | -19.44 | 18.53 | 106.02 |
现金流肖像 | +-- | --+ | +-+ | +-- | +-- | ++- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 60.85亿元
,
大于5年净利润总额(32.53亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 9.98
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 0.0亿元
,
小于5年净营业收入总额(200.7亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 90.64亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。