最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 4.99 | -1.44 | -22.41 | -22.3 | -0.78 | -1.46 | -8.39 |
ROA(%) | 3.17 | -0.92 | -13.69 | -11.81 | -0.46 | -1.05 | -4.74 |
ROIC(%) | 4.69 | -1.48 | 0.55 | -8.91 | -2.79 | -0.56 | -1.59 |
毛利率(%) | 14.32 | 12.62 | 6.3 | -5.47 | 2.45 | 4.77 | 6.04 |
净利率(%) | 3.12 | -2.16 | -22.33 | -20.58 | -1.43 | -4.76 | -8.68 |
总资产周转率(次) | 1.01 | 0.43 | 0.61 | 0.57 | 0.32 | 0.22 | 0.59 |
杠杆系数 | 1.63 | 1.49 | 1.83 | 1.97 | 1.43 | 1.34 | 1.67 |
ROE 平均值 -8.39%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体趋增, 公司净资产获利能力有所改善 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.67
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是-1.59%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 6.04%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 1.33 | -4.49 | 0.24 | -0.51 | -15.15 | -4.41 | -0.32 |
销售商品现金/营收 | 0.95 | 1.05 | 1.36 | 4.04 | 9.13 | 6.07 | 2.25 |
净利润(亿) | 1.12 | -0.33 | -4.5 | -3.51 | -0.11 | -0.2 | -7.33 |
营业收入(亿) | 35.85 | 15.26 | 20.16 | 17.07 | 7.58 | 4.18 | 95.92 |
经性现净额(亿) | 1.49 | -1.48 | 1.07 | -1.78 | -1.65 | -0.88 | -2.35 |
销售商品现金(亿) | 34.14 | 16.04 | 27.44 | 69.02 | 69.22 | 25.4 | 215.86 |
净现比 最近5
年合计为 -0.32
,
合计净利润为负,且合计经营性现金流入净额为负,公司经营或难以为继。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 2.25
,
超过1.2 ,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司或产品畅销,处于行业优势地位,营收质量优秀。
收现比 趋势 趋增, 公司营业收入含现量进一步上升。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
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净利润(亿) | 1.12 | -0.33 | -4.5 | -3.51 | -0.11 | -0.2 | -1.49 |
净利增长率(%) | 56.94 | -129.38 | -1268.98 | 21.98 | 96.91 | -140.0 | -156.23 |
营业收入(亿) | 35.85 | 15.26 | 20.16 | 17.07 | 7.58 | 4.18 | 18.83 |
营收增长率(%) | 108.4 | -57.44 | 32.15 | -15.34 | -55.58 | -14.58 | -15.11 |
总资产增长率(%) | 12.94 | -10.06 | -5.08 | -14.23 | -28.6 | -18.17 | -10.0 |
净资产增长率(%) | 4.77 | -1.39 | -22.56 | -20.36 | -1.47 | -5.48 | -8.89 |
市场占有率(%) | 2.52 | 1.24 | 1.52 | 1.38 | 0.62 | 0.66 | - |
市占率增速(%) | - | -50.79 | 22.58 | -9.21 | -55.07 | - | -29.57 |
净利润 最近5
年年化增速为 -156.23%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -15.11%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.62%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-29.57%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 | 0.34 | 0.16 | 0.11 | 0.11 | 0.55 | 0.72 | 0.25 |
放宽现金债务比I | 0.34 | 0.16 | 0.11 | 0.12 | 0.56 | 0.79 | 0.26 |
放宽现金债务比II | 0.96 | 0.19 | 0.11 | 0.12 | 0.56 | 0.79 | 0.39 |
货币资金(亿) | 1.96 | 0.93 | 0.59 | 0.87 | 1.75 | 1.77 | 1.22 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.04 | 0.03 | 0.18 | 0.02 |
有息负债(亿) | 5.84 | 5.69 | 5.48 | 7.81 | 3.17 | 2.47 | 5.6 |
短期有息负债(亿) | 2.04 | 4.85 | 5.55 | 7.8 | 3.17 | 2.47 | 4.68 |
现金债务比
最新为 0.72倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力有所上升,财务安全有所改善,但仍有风险。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 26.75 | 16.17 | 30.41 | 30.91 | 24.83 | 26.85 | 25.81 |
生产资产收益率(%) | 16.86 | -6.74 | -48.19 | -40.59 | -2.15 | -4.09 | -16.16 |
商誉占比(%) | 0.11 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.04 |
其他类资产占比(%) | 1.91 | 18.03 | 16.13 | 17.1 | 3.66 | 4.7 | 11.37 |
研发费用资本化率(%) | 0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 |
无形资产占比(%) | 16.72 | 9.4 | 9.61 | 6.44 | 8.73 | 9.29 | 10.18 |
投资类资产占比(%) | 42.76 | 47.69 | 31.29 | 26.38 | 48.8 | 53.35 | 39.38 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -16.16%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司商誉已经减值至0,潜在风险释放完毕,没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 11.37%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 39.38%
,
超过30%,公司经营不专注主营业务,或是主营业务没有了发展机会,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 11.18 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -1.71(合计) |
股息率(%) | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.06 |
分红(亿) | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.13(合计) |
净利润(亿) | 1.12 | -0.33 | -4.5 | -3.51 | -0.11 | -0.2 | -7.33(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.49 | -1.48 | 1.07 | -1.78 | -1.65 | -0.88 | -2.34(合计) |
分红占净额比(%) | 8.4 | -0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -5.35(合计) |
ROE(%) | 4.99 | -1.44 | -22.41 | -22.3 | -0.78 | -1.46 | -8.39 |
净利润增速(%) | 56.94 | -129.38 | -1268.98 | 21.98 | 96.91 | -140.0 | 66.89(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -1.71%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-156.23%),
同时分红占经营性现金流量净额比为-5.35%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.06%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 1.33 | 4.49 | -0.24 | 0.51 | 15.15 | 4.41 | 0.32 |
经性现净额/折旧摊销 | 6.94 | -4.08 | 7.91 | -10.96 | -16.66 | -104.14 | -2.4 |
销售商品现金/营收 | 0.95 | 1.05 | 1.36 | 4.04 | 9.13 | 6.07 | 2.25 |
现金净增额(亿) | 0.85 | -0.94 | -0.29 | 0.11 | 1.05 | 0.04 | 0.78 |
放宽现金净增额(亿) | 0.97 | -0.94 | -0.29 | 0.11 | 1.05 | 0.04 | 0.9 |
现金流肖像 | +-+ | -+- | +-- | -++ | -++ | --+ | -++ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 -2.35亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 -2.4
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 215.86亿元
,
大于5年净营业收入总额(95.92亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.78亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 -++
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '-++',表示经营活动现金是净流出,投资、筹资活动现金都是净流入,公司靠经营挣不到钱,
投资收缩(或变卖资产)回收资金,并从市场中借钱,以维系经营,公司或经营异常,注意分析辨别。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。