最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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ROE(%) | 3.57 | 3.08 | 1.88 | 0.73 | -9.51 | -1.7 | -0.05 |
ROA(%) | 2.03 | 1.71 | 1.04 | 0.42 | -5.48 | -0.96 | -0.06 |
ROIC(%) | 1.74 | 2.33 | 2.0 | 1.52 | -6.18 | -1.09 | 0.28 |
毛利率(%) | 37.26 | 36.77 | 36.87 | 32.54 | 28.33 | 25.58 | 34.35 |
净利率(%) | 7.38 | 6.61 | 4.22 | 1.77 | -39.5 | -10.57 | -3.9 |
总资产周转率(次) | 0.28 | 0.26 | 0.25 | 0.24 | 0.14 | 0.09 | 0.23 |
杠杆系数 | 1.78 | 1.81 | 1.8 | 1.67 | 1.8 | 1.73 | 1.77 |
ROE 平均值 -0.05%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.77
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是0.28%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 34.35%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力下降,产品或服务盈利能力下滑 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 2.02 | 1.5 | 2.12 | 5.88 | 0.19 | 2.03 | 85.25 |
销售商品现金/营收 | 1.11 | 1.06 | 1.1 | 0.84 | 1.16 | 1.4 | 1.05 |
净利润(亿) | 0.54 | 0.48 | 0.3 | 0.12 | -1.48 | -0.25 | -0.04 |
营业收入(亿) | 7.27 | 7.3 | 7.17 | 6.66 | 3.75 | 2.37 | 32.15 |
经性现净额(亿) | 1.08 | 0.72 | 0.64 | 0.69 | 0.28 | 0.51 | 3.41 |
销售商品现金(亿) | 8.09 | 7.73 | 7.92 | 5.6 | 4.34 | 3.33 | 33.68 |
净现比 最近5
年合计为 85.25
,
合计净利润为负,但合计经营性现金流入净额为正,公司或经营不善。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.05
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 趋增, 公司营业收入含现量进一步上升。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
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净利润(亿) | 0.54 | 0.48 | 0.3 | 0.12 | -1.48 | -0.25 | -0.01 |
净利增长率(%) | 72.42 | -10.1 | -37.37 | -60.98 | -1355.69 | 41.54 | -236.6 |
营业收入(亿) | 7.27 | 7.3 | 7.17 | 6.66 | 3.75 | 2.37 | 6.42 |
营收增长率(%) | -10.48 | 0.43 | -1.82 | -7.18 | -43.67 | -5.34 | -14.33 |
总资产增长率(%) | 9.15 | 4.64 | 0.97 | -6.5 | -1.72 | -6.94 | 1.17 |
净资产增长率(%) | 5.77 | 2.74 | 1.82 | 0.64 | -8.84 | -7.93 | 0.3 |
市场占有率(%) | 0.18 | 0.17 | 0.14 | 0.13 | 0.08 | 0.11 | - |
市占率增速(%) | - | -5.56 | -17.65 | -7.14 | -38.46 | - | -18.35 |
净利润 最近5
年年化增速为 -236.6%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -14.33%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。
市场占有率 最新为 0.08%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-18.35%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 | 0.73 | 0.82 | 0.54 | 0.43 | 0.36 | 0.44 | 0.58 |
放宽现金债务比I | 1.37 | 0.97 | 0.59 | 0.48 | 0.36 | 0.44 | 0.75 |
放宽现金债务比II | 1.37 | 0.97 | 0.59 | 0.48 | 0.36 | 0.44 | 0.75 |
货币资金(亿) | 3.64 | 4.7 | 3.12 | 2.35 | 2.24 | 2.5 | 3.21 |
速变现金融资产(亿) | 3.21 | 0.87 | 0.28 | 0.26 | 0.01 | 0.01 | 0.93 |
有息负债(亿) | 5.02 | 5.71 | 5.75 | 5.48 | 6.27 | 5.7 | 5.65 |
短期有息负债(亿) | 5.02 | 5.71 | 5.75 | 5.48 | 6.27 | 5.7 | 5.65 |
现金债务比
最新为 0.44倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 18.91 | 19.42 | 20.66 | 10.98 | 13.44 | 13.0 | 16.68 |
生产资产收益率(%) | 10.71 | 8.89 | 6.08 | 3.2 | -46.62 | -8.07 | -3.55 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 3.94 | 4.58 | 4.5 | 4.19 | 2.33 | 2.46 | 3.91 |
研发费用资本化率(%) | 12.44 | 34.32 | 35.26 | 88.06 | 46.85 | 177.51 | 41.71 |
开发支出占净利比(%) | 23.83 | 74.6 | 108.1 | 634.98 | -27.34 | -263.33 | -4770.86 |
无形资产占比(%) | 6.16 | 5.03 | 5.34 | 4.23 | 6.08 | 5.43 | 5.37 |
投资类资产占比(%) | 22.11 | 13.27 | 12.44 | 28.5 | 28.17 | 29.84 | 20.9 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -3.55%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.91%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 41.71%
,
超过30%,5年净利润合计为负(-0.04亿),公司倾向大幅度的研发支出费用资本化,提升账面利润,盈利与资产质量都存疑。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 20.9%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 11.59 | 0.0 | 30.87 | 52.74 | 0.0 | 0.0 | -527.6(合计) |
股息率(%) | 0.16 | 0.0 | 0.24 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 0.11 |
分红(亿) | 0.06 | 0.0 | 0.09 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.22(合计) |
净利润(亿) | 0.54 | 0.48 | 0.3 | 0.12 | -1.48 | -0.25 | -0.04(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.08 | 0.72 | 0.64 | 0.69 | 0.28 | 0.51 | 3.42(合计) |
分红占净额比(%) | 5.75 | 0.0 | 14.53 | 8.97 | 0.0 | 0.0 | 6.37(合计) |
ROE(%) | 3.57 | 3.08 | 1.88 | 0.73 | -9.51 | -1.7 | -0.05 |
净利润增速(%) | 72.42 | -10.1 | -37.37 | -60.98 | -1355.69 | 41.54 | -236.6(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -527.6%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-236.6%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.11%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 2.02 | 1.5 | 2.12 | 5.88 | -0.19 | -2.03 | -82.87 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.46 | 1.35 | 1.14 | 1.13 | 0.29 | 1.06 | 1.1 |
销售商品现金/营收 | 1.11 | 1.06 | 1.1 | 0.84 | 1.16 | 1.4 | 1.05 |
现金净增额(亿) | 1.01 | 1.1 | -1.59 | -0.75 | -0.13 | 0.26 | -0.36 |
放宽现金净增额(亿) | 1.07 | 1.1 | -1.5 | -0.69 | -0.13 | 0.26 | -0.15 |
现金流肖像 | +-+ | +++ | +-- | +-- | +-+ | ++- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 3.41亿元
,
但公司5年净利润总额为负(-0.04亿元 ,经营性现金流入净额/净利润 < 0),亏损而有正向的经营性现金流入净额,公司经营存在异常。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.1
,
经营性现金流入净额 等于或稍大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司现金流可以维持现有经营活动,补偿折旧摊销,但不能为扩大再生产提供足够资金,公司缺乏成长性。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 33.68亿元
,
大于5年净营业收入总额(32.15亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -0.36亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-0.15亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。