最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 6.39 | 25.38 | 18.61 | 6.84 | 0.99 | 0.27 | 11.64 |
ROA(%) | 5.05 | 18.76 | 14.26 | 5.55 | 0.79 | 0.21 | 8.88 |
ROIC(%) | 7.56 | 26.84 | 23.71 | 7.26 | 1.22 | 0.27 | 13.32 |
毛利率(%) | 48.64 | 59.2 | 55.93 | 46.71 | 43.72 | 51.4 | 50.84 |
净利率(%) | 13.47 | 30.02 | 31.77 | 19.9 | 2.85 | 1.56 | 19.6 |
总资产周转率(次) | 0.38 | 0.62 | 0.45 | 0.28 | 0.28 | 0.13 | 0.4 |
杠杆系数 | 1.23 | 1.46 | 1.22 | 1.25 | 1.27 | 1.3 | 1.29 |
ROE 平均值 11.64%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.29
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是13.32%
,
企业投入资本创造的价值超过10%,不及15%,价值创造能力一般。
毛利率 平均值 50.84%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 走低, 公司产品或服务盈利能力有所下降 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 1.5 | -0.03 | 1.09 | 0.47 | 4.49 | -6.94 | 0.71 |
销售商品现金/营收 | 0.97 | 0.78 | 1.07 | 0.96 | 1.2 | 1.19 | 0.99 |
净利润(亿) | 2.21 | 10.01 | 11.12 | 5.03 | 0.69 | 0.18 | 29.06 |
营业收入(亿) | 16.38 | 33.34 | 35.0 | 25.29 | 24.15 | 11.5 | 134.16 |
经性现净额(亿) | 3.3 | -0.27 | 12.07 | 2.36 | 3.09 | -1.25 | 20.55 |
销售商品现金(亿) | 15.95 | 26.0 | 37.5 | 24.17 | 28.88 | 13.71 | 132.5 |
净现比 最近5
年合计为 0.71
,
远小于1(经营性现金流入净额 严重小于净利润),公司账面利润没有对应的经营性现金流入,净利润含金量严重不足,公司盈利质量差。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所改善。
收现比 最近5
年合计为 0.99
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 趋增, 公司营业收入含现量上升。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
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净利润(亿) | 2.21 | 10.01 | 11.12 | 5.03 | 0.69 | 0.18 | 5.73 | 2.44 | 6.14 | 10.46 | - |
净利增长率(%) | 67.06 | 353.59 | 11.09 | -54.74 | -86.33 | -91.27 | -12.23 | 253.62 | 151.64 | 70.36 | 147.49 |
营业收入(亿) | 16.38 | 33.34 | 35.0 | 25.29 | 24.15 | 11.5 | 26.65 | 26.93 | 38.59 | 53.63 | - |
营收增长率(%) | 51.16 | 103.51 | 4.98 | -27.75 | -4.49 | 8.79 | 17.38 | 11.51 | 43.3 | 38.97 | 30.46 |
总资产增长率(%) | -1.61 | 46.31 | 46.08 | -4.01 | -2.98 | 2.31 | 14.39 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 4.86 | 23.18 | 74.48 | -6.2 | -4.75 | -2.5 | 15.03 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 2.15 | 3.63 | 3.34 | 2.34 | 2.29 | 2.54 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 68.84 | -7.99 | -29.94 | -2.14 | - | 1.59 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -12.23%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 17.38%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司营业收入增速良好。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 2.29%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为1.59%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为147.49%
,营业收入年化增速为30.46%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 3.99 | 1.11 | 305.99 | 4.16 | 2.42 | 1.45 | 63.53 |
放宽现金债务比I | 4.59 | 1.19 | 351.59 | 4.16 | 2.42 | 1.45 | 72.79 |
放宽现金债务比II | 4.59 | 1.27 | 351.59 | 4.16 | 2.9 | 1.87 | 72.9 |
货币资金(亿) | 5.98 | 9.55 | 24.83 | 22.39 | 14.84 | 9.59 | 15.52 |
速变现金融资产(亿) | 0.9 | 0.7 | 3.7 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.06 |
有息负债(亿) | 1.5 | 8.6 | 0.08 | 5.39 | 6.13 | 6.62 | 4.34 |
短期有息负债(亿) | 1.5 | 8.1 | 0.08 | 5.39 | 5.11 | 5.12 | 4.04 |
现金债务比
最新为 1.45倍
,
超过1倍,即货币资金 完全覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 27.57 | 20.78 | 17.4 | 21.83 | 28.4 | 30.6 | 23.2 |
生产资产收益率(%) | 17.35 | 80.28 | 71.83 | 29.5 | 4.96 | 2.24 | 40.78 |
商誉占比(%) | 7.87 | 6.39 | 3.66 | 3.9 | 3.4 | 3.41 | 5.04 |
其他类资产占比(%) | 3.8 | 3.8 | 3.16 | 3.78 | 4.24 | 4.63 | 3.76 |
研发费用资本化率(%) | 59.59 | 0.0 | 0.0 | 10.44 | 21.65 | 35.49 | 15.4 |
开发支出占净利比(%) | 69.59 | 0.0 | 0.0 | 8.57 | 170.64 | 632.98 | 10.81 |
无形资产占比(%) | 8.49 | 7.08 | 4.45 | 4.66 | 4.47 | 4.47 | 5.83 |
投资类资产占比(%) | 3.18 | 2.0 | 4.92 | 0.69 | 0.96 | 0.67 | 2.35 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 40.78%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 3.41%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.76%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 15.4%
,
超过15%,公司倾向研发支出费用资本化,即使多交税,也要提升账面利润,盈利与资产质量较差。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 2.35%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 8.49 | 18.71 | 37.69 | 163.2 | 620.9 | 332.73 | 64.48(合计) |
股息率(%) | 0.14 | 0.95 | 0.63 | 1.45 | 1.18 | 0.19 | 0.87 |
分红(亿) | 0.19 | 1.87 | 4.19 | 8.21 | 4.27 | 0.6 | 18.73(合计) |
净利润(亿) | 2.21 | 10.01 | 11.12 | 5.03 | 0.69 | 0.18 | 29.05(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 3.3 | -0.27 | 12.07 | 2.36 | 3.09 | -1.25 | 20.55(合计) |
分红占净额比(%) | 5.67 | -684.58 | 34.73 | 347.5 | 138.23 | -47.91 | 91.18(合计) |
ROE(%) | 6.39 | 25.38 | 18.61 | 6.84 | 0.99 | 0.27 | 11.64 |
净利润增速(%) | 67.06 | 353.59 | 11.09 | -54.74 | -86.33 | -91.27 | -12.23(年化) |
分红率 最近5年
综合为 64.48%
,
公司分红比例高,给与股东高回报,分红表现优秀,但净利润成长性低(年化-12.23%),企业处于成熟收获期。
股息率 最近5年
平均为 0.87%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.5 | -0.03 | 1.09 | 0.47 | 4.49 | -6.94 | 0.71 |
经性现净额/折旧摊销 | 3.12 | -0.23 | 9.0 | 1.51 | 1.6 | -1.02 | 2.9 |
销售商品现金/营收 | 0.97 | 0.78 | 1.07 | 0.96 | 1.2 | 1.19 | 0.99 |
现金净增额(亿) | -2.96 | 3.57 | 15.27 | -2.44 | -7.56 | -5.29 | 5.88 |
放宽现金净增额(亿) | -2.77 | 5.45 | 19.46 | 5.78 | -3.29 | -4.69 | 24.63 |
现金流肖像 | +-- | --+ | +-+ | +-- | +-- | --- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 20.55亿元
,
小于5年净利润总额(29.06亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.9
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 132.5亿元
,
小于5年净营业收入总额(134.16亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 5.88亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。